Hogyan kerül kiszámításra a fedezeti pont szintje. A megtérülési pont meghatározása

A megtérülési pont meghatározása minden vállalkozás hatékony működésének sarokköve. Ennek a mutatónak a kiszámítása nemcsak a vállalkozás tulajdonosai, hanem a befektetői számára is kiemelkedően fontos. Ha az előbbinek tisztában kell lennie azzal, hogy a termékek megjelenése mikor térül meg, akkor az utóbbiaknak tisztában kell lenniük ennek a mutatónak az értékével, hogy megalapozott döntést hozzanak a finanszírozás nyújtásáról.

Mi a megtakarítási pont és mit mutat

Ez a mutató segít megérteni, amikor a vállalat abbahagyja a veszteségek keletkezését, ugyanakkor még nem képes nyereségre. Ezenkívül bármely további termelési egység előállítása és értékesítése a profit kialakulását vonja maga után. Így a megtérülési pont egy bizonyos kiindulópont, amelytől kezdve a vállalkozás hatékonyan fejlődhet. Azok. ez a mutató egyfajta mutató arra, hogy a vállalat jó úton halad.

Ezt a mutatót másképp hívják a jövedelmezőség küszöbét vagy egyszerűen BEP (angolról fedezeti pont). Jellemzi egy termék kibocsátásának volumenét, amelynél az értékesítéséből származó bevétel egyenlő lesz a termelés költségével.

Mi a gazdasági értelme ennek a mutatónak az meghatározásában? A jövedelmezőségi küszöb azt mutatja, hogy a vállalkozás kilép a költségeinek megtérüléséből.

A megtérülési pont megjelenését akkor mondják, amikor a kiadásokat jövedelem fedezi. A vállalat akkor állapítja meg a profitot, ha ezt a mutatót túllépik. Ha ezt a mutatót nem érik el, akkor a cég veszteségeket szenved.

Tehát a megtérülési pont azt mutatja:

• az a szint, amely felett a vállalat elkezdi rögzíteni a nyereséget;
• a megengedett minimális bevételi szint, amely alatt a termékek gyártása megszűnik megtérülni;
• a minimálisan megengedett árképzési szint, amely alá nem lehet esni.

Ezenkívül a mutató meghatározása lehetővé teszi:

• azonosítsa azokat a problémákat, amelyek a megtérülési pont időbeli változásával járnak;
• meghatározza, hogyan lehet megváltoztatni egy termék vagy annak termelésének mennyiségét, ha az árak változnak;
• számolja ki, mennyire célszerű csökkenteni a bevételt, hogy ne keletkezzen veszteség.

A jövedelmezőségi küszöb meghatározása segít a befektetőknek megállapítani, hogy egy adott projektet érdemes-e finanszírozni, ha egy adott értékesítési volumenért megtérül.

Videó - nyereségpont-elemzés:

Így a legtöbb vezetői döntés csak a megtakarítási pont kiszámítása után születik meg. Ez a mutató segít kiszámítani az értékesítési volumen kritikus értékét, amely mellett a vállalat költségei megegyeznek az áruk értékesítéséből származó bevételekkel. E mutató enyhe csökkenése is a cég csődjének kezdetét jelzi.

Fontos! Amikor a vállalat átlépi a megtérülési pontot, elkezdi nyereséget venni. Addig veszteségesen működik.

Számítási képletek

A jövedelmezőségi küszöb természetben vagy pénzben mérhető.

Mindkét esetben fontos, hogy először kiszámoljuk a vállalkozás költségeit a jövedelmezőségi küszöb meghatározásához. Ehhez bevezetjük a fix és változó költségek fogalmát.

Fix költségek az idő múlásával nem változnak, és nem függenek közvetlenül az eladások mennyiségétől. Ezek azonban megváltozhatnak például a következő tényezők hatására is:

• a vállalat teljesítményének változásai;
• a termelés bővítése;
• a bérleti díj változásai;
• az általános gazdasági viszonyok változása stb.

Szokás, hogy a következő költségeket tartalmazzák számukra:

• az igazgatási költségek kifizetése;
• bérleti díjak;
• amortizációs levonások.

Változó költségek instabilabbak, ami a termelés változásától függ. Az ilyen típusú költségek a következőket tartalmazzák:

• bérek és egyéb levonások kifizetése a munkavállalóknak;
• nyersanyagok és a szükséges anyagok beszerzésének költségei;
• alkatrészek és félkész termékek vásárlása;
• energiafizetés.

Ennek megfelelően a változó költségek összege nagyobb lesz, annál nagyobb lesz a termelés és az értékesítés mennyisége.

Az előállított áruk egységenkénti változó költségei nem változnak, amikor a termelés volumene változik! Feltételesen állandóak.

Miután meghatároztuk a költségek fogalmát és típusait, megtudjuk, hogyan kell kiszámítani a megtérülési pontot (BEP) természetben... Ehhez a következő képletet használjuk:

BEP (természetben) \u003d fix költség / (egységértékesítési ár - változó egységenkénti költség)

Célszerű ezt a képletet használni, ha a vállalat csak egy típusú termékek előállításával foglalkozik. Ez azonban rendkívül ritka. Ha egy vállalkozás széles termékválasztékot állít elő, akkor az egyes típusok mutatóit külön, egy speciális kiterjesztett képlet alapján számítják ki.

A megtérülési pont kiszámításakor pénzben kifejezve egy másik képletet használunk:

BEP (monetáris) \u003d (fix költségek / haszonkulcs) * termékértékesítésből származó bevétel

A helyes számításhoz tényszerű adatokat használunk az elemzett időszak költségeiről és bevételeiről. Ebben az esetben olyan mutatókat kell használnia, amelyek ugyanarra az elemzési intervallumra vonatkoznak.

Ennek a képletnek a használata azonban helyes, ha a BEP-t pozitív haszonkulccsal határozzák meg. Ha negatív, akkor a BEP-t a fix és az adott időszakra vonatkozó változók költségeinek összegeként határozzuk meg.

Videó - a jövedelmezőségi küszöb meghatározásának fontosságáról az üzleti életben:

Vagy használhat egy másik képletet a jövedelmezőségi küszöb kiszámításához:

BEP (pénzben kifejezve) \u003d fix költségek / KMD,

ahol a KMD a fedezeti haszon arány.

Ebben az esetben a CMR meghatározható az MD (marginális jövedelem) bevétellel vagy árral való elosztásával. Viszont az MD-t a következő képletek egyikével kapjuk meg:

MD \u003d V - PZO,

ahol B a bevétel,

PZO - az értékesítés változó költségei.

MD \u003d C - PZE,

ahol C az ár,

PZE - változó költségek áruegységenként.

Számítási példák

A nagyobb érthetőség érdekében vegye figyelembe a megtérülési pont kiszámításának példáit egy vállalkozás és egy üzlet példáján keresztül.

Ipari vállalkozás számára

Tegyük fel, hogy a következő feltételek vannak megadva. A vállalkozás egyféle termék előállításával foglalkozik. Ugyanakkor az egységköltség 50 000 rubel. Ár - 100 000 rubel. Állandó költségek - 200 000 rubel. Ki kell számolni az ipari termékek minimális mennyiségét, amelynél a vállalkozás eléri a jövedelmezőségi küszöböt. Azok. ki kell számolnunk a BEP-t természetben. Használjuk a fenti képletet, és kapjuk meg:

BEP (természetben) \u003d 200000 / (100000-50000) \u003d 40 (termékegységek).

Következtetés: így legalább 40 egység termék kiadásával a vállalkozás eléri a megtakarítási pontot. A vállalkozás kibocsátásának növekedése profithoz vezet.

Boltnak

A következő példában kiszámítjuk az üzlet megtakarítási pontját. Tegyük fel, hogy az üzlet egy élelmiszerbolt, és a következő fix költségekkel jár (rubelben):

• hely bérleti díja - 80 000;
• a vezetők fizetése - 60 000;
• biztosítási díjak - 18 000;
• közüzemi számlák - 10 000.

Összesen: 168.000 (rubel).

A feltételek megadják a változók költségeinek értékét is:

• energiafizetés - 5000;
• nyersanyagköltségek - 10 000.
• Összesen: 15 000 (rubel).

Tegyük fel, hogy a bevétel összege 800 000 rubel. Határozzuk meg a BEP értékét. Először számítsuk ki a fedezeti nyereséget. Ehhez vonja le a bevételből a változó költségeket, és kapjon 800 000 - 15 000 \u003d 785 000 értéket. Ekkor a KMD 785 000/800 000 \u003d 0,98 lesz.

Ekkor a megtérülési pont megegyezik a fix költségekkel, elosztva a kapott együtthatóval, vagy 168 000 / 0,98 \u003d 171 429 rubel.

Következtetés: Így az áruháznak 171 429 rubel árukat kell eladnia, hogy a bevétel magasabb legyen, mint a ráfordítás. Minden későbbi értékesítés nettó nyereséget hoz az üzlet számára.

Menetrend

A jövedelmezőségi küszöb megtalálásához használhatja a grafikus módszert ennek a mutatónak a kiszámításához. Ehhez a grafikonon tükrözzük a fix és változó költségeket, valamint a teljes (bruttó) költségeket. A megtérülési pont grafikusan megfelel a bruttó bevétel és az összköltség görbék metszéspontjának.

Nézzünk meg egy példát.

A következő feltételeket adjuk meg (rubelben):

• a bevétel összege - 100 000;
• termelési teljesítmény - 100 (darab);
• állandó költségek - 25 000;
• változó költségek - 30 000.

Ezeket az adatokat a grafikonon megjelölve a következő következtetést kapjuk: a vállalat akkor lesz a megtakarítási ponton, amikor 35 700 rubel bevételt kap. Tehát, ha egy vállalkozás 35 egységnél nagyobb mennyiségben árusít árut, akkor profitot fog venni.

A megtérülési pont kiszámítása az Excel képleteivel

Nagyon egyszerű és kényelmes kiszámítani a jövedelmezőségi küszöböt az Excel segítségével - ehhez csak be kell írnia a kezdeti adatokat a megfelelő táblázatba, amely után a programozott képletek segítségével megkapjuk esetünk jövedelmezőségi küszöbének értékét, mind pénzben, mind fizikai értelemben.

A mérnöki ipar alkatrészgyártására szakosodott gyártó vállalat számára letöltheti a megtérülési pont számítását az Excel programból.

A grafikon és a képlet az általános megtérülési pont kiszámításához az Excel-ben meg van adva

Ismeretes, hogy egy termék kiadása beruházást jelent a termelésébe és értékesítésébe. Minden vállalkozó, aki hasznot kíván teremteni, azt a célt követi, hogy profitot nyerjen az áruk / szolgáltatások eladásából. A megtérülési diagram segít értékben és reálértékben látni a termelés bevételét és mennyiségét, amelynél a nyereség nulla, de az összes költséget már fedezték. Ennek megfelelően, miután átlépte a megtérülési pontot, az eladott áruk minden egyes további egysége nyereséget kezd a vállalkozás számára.

Adatok a grafikonhoz

Szekvenciális cselekvések kidolgozása és a kérdésre adott válasz megválaszolása: "Hogyan lehet felépíteni a megtérülési diagramot?" meg kell érteni a funkcionális függőség kialakításához szükséges összes összetevőt.

A vállalat termékeladással kapcsolatos összes költsége bruttó költség. A költségek állandó és változó költségekre történő felosztása lehetővé teszi a profit megtervezését, és ez az alapja a kritikus volumen meghatározásának.

A helyiségek bérleti díja, biztosítási díjak, a berendezések értékcsökkenése, a munkaerő javadalmazása, a menedzsment állandó költségek. Egy feltétel egyesíti őket: az összes felsorolt \u200b\u200bköltséget a termelés volumenétől függetlenül fizetik.

Az alapanyagok beszerzése, szállítási költségek, a termelő személyzet munkaerő-javadalmazása a változó költségek elemei, amelyek nagyságát az előállított áru mennyisége határozza meg.

A bevétel szintén a kiindulási pont megállapításához szükséges kezdeti információ, amelyet az értékesítési volumen ár szerinti szorzata fejez ki.

Analitikai módszer

A kritikus térfogat meghatározásának számos módja van. Az analitikai módszer alkalmazásával, vagyis a képleten keresztül, a megtakarítási pont is megtalálható. Ebben az esetben nem szükséges ütemezés.

Nyereség \u003d bevétel - (fix költségek + változó költségek * mennyiség)

A megtérülés meghatározása azzal a feltétellel történik, hogy a nyereség nulla. A bevétel az értékesítési mennyiség és az ár szorzata. Új kifejezést kapunk:

0 \u003d mennyiség * ár - (fix költségek + változók * mennyiség),

Elemi matematikai eljárások után a kimenet a képlet:

Forgalom \u003d Fix költség / (Ár - Változó költség).

Miután a kezdeti adatokat behelyettesítettük a kapott kifejezésbe, meghatározzuk azt a mennyiséget, amely fedezi az eladott áruk összes költségét. Ellenkezhet az ellenkezőjéből, a profitot nem nulla, hanem a célt, vagyis azt, amelyet a vállalkozó tervez befogadni és megtalálni a termelés volumenét.

Grafikus módszer

Egy olyan gazdasági eszköz, mint például a fedezeti diagram, képes megjósolni a vállalkozás fő teljesítménymutatóit, figyelembe véve a változatlan piaci körülményeket. Alapvető lépések:

1. Az értékesítési volumen függvénye a bevételektől és a költségektől ábrázolja, ahol az X tengely a volumenre vonatkozó adatokat fizikai értelemben, az Y tengelyre vonatkoztatva pedig a bevételeket és a költségeket mutatja pénzben.
2. Az így kapott rendszerben az X tengellyel párhuzamos egyenes, amely az állandó költségeknek felel meg.
3. A változó költségeknek megfelelő koordinátákat elhalasztják. Az egyenes rohan felfelé, és a semmiből indul.
4. A bruttó költségek egyenes vonalát ábrázolják. Párhuzamos a változókkal, és az ordinátatengelyen származik attól a ponttól, ahonnan a fix költségek építése megkezdődött.
5. Az elemzett időszak bevételeit jellemző egyenes felépítése a rendszerben (X, Y). A bevételt azzal a feltétellel számolják, hogy a termék ára ebben az időszakban nem változik, és a kibocsátás egyenletesen történik.

Az X-tengelyre vetítve a közvetlen bevételek és a bruttó kiadások metszéspontja a kívánt érték - a megtakarítási pont. Az alábbiakban egy példa grafikont tárgyalunk.

Példa: hogyan lehet felépíteni egy fedezeti diagramot?

Az Excel program segítségével példát hozhatunk létre az értékesítési mennyiségek bevételektől és költségektől függő funkcionális függőségének felépítésére.

Az első tennivaló a bevételre, a költségekre és az értékesítésre vonatkozó adatok egyetlen táblázatba foglalása.

Ezután meg kell hívnia a "Chart with marker" funkciót az eszköztáron keresztül a "Insert" fül segítségével. Egy üres ablak jelenik meg, jobb egérgombbal kattintson a teljes tábla celláit tartalmazó adattartomány kiválasztására. Az X tengely címkéjét a kimeneti mennyiséghez kapcsolódó adatok kiválasztása változtatja meg. Ezután az "Adatforrás kiválasztása" ablak bal oszlopában törölheti a kiadási kötetet, mivel egybeesik az X tengellyel. Az ábra egy példát mutat be.

Ha a közvetlen bevétel és a bruttó költségek metszéspontját az abszcissza tengelyre vetítjük, akkor egyértelműen meghatározzuk a mintegy 400 egység mennyiségét, amely a vállalkozás megtérülését jellemzi. Vagyis több mint 400 egység termék eladása után a vállalat pluszban kezd dolgozni, bevételhez jutva.

Példa képlet alapján

A feladat kezdeti adatait az Excel táblázatából vesszük. Ismeretes, hogy a termékek gyártása ciklikus és 150 egységet tesz ki. A kibocsátás megfelel: állandó költségek - 20 000 pénzegység; változó kiadások - 6000 den. egységek; bevétel - 13 500 den. egységek Szükséges kiszámítani a fedezeti pontot.

1. Változó költségek meghatározása egy egység felszabadításához: 6000/150 \u003d 40 den. egységek
2. Egy eladott ár ára: 13 500/150 \u003d 90 den. egységek
3. Fizikai értelemben a kritikus térfogat: 20 000 / (90 - 40) \u003d 400 egység.
4. Értékben kifejezve, vagy ebből a mennyiségből származó bevétel: 400 * 90 \u003d 36 000 den. egységek

A megtérülési diagram és a képlet a feladat egységes megoldásához vezetett - a termelési költségeket fedező minimális termelési volumen meghatározásához. Válasz: Az összes költség fedezésére 400 egységet kell előállítani, míg a bevétel 36 000,00 den lesz. egységek

Az építés korlátai és feltételei

Az eladási szint megbecsülésének könnyűségét, amelyen a termék értékesítési költségei megtérülnek, a modell elérhetőségére vonatkozó számos feltételezés révén lehet elérni. Úgy gondolják, hogy a termelés és a piaci viszonyok ideálisak (és ez messze van a valóságtól). A következő feltételeket fogadják el:

• Lineáris kapcsolat a kibocsátás és a költség között.
• A teljes megtermelt mennyiség megegyezik a realizálható mennyiséggel. Nincsenek késztermékek készletei.
• Az áruk ára nem változik, csakúgy, mint a változó költségek.
• Nincsenek tőkeköltségek a berendezések vásárlásához és a gyártás megkezdéséhez.
• Meghatározott időtartamot vesz igénybe, amely alatt a fix költségek nagysága nem változik.

A felsorolt \u200b\u200bfeltételek miatt a klasszikus modell vetületében elméleti értéknek számít a megtérülési pont, amelynek példáját figyelembe vettük. A gyakorlatban a több termék előállítására vonatkozó számítások sokkal bonyolultabbak.

A modell hátrányai

1. Az értékesítés volumene megegyezik a termelés volumenével, és mindkét érték lineárisan változik. Nem veszik figyelembe: a vásárlók viselkedése, új versenytársak, a kibocsátás szezonalitása, vagyis a keresletet befolyásoló összes feltétel. Az új technológiákat, berendezéseket, újításokat és egyéb dolgokat szintén nem veszik figyelembe a kibocsátási mennyiségek kiszámításakor.
2. A megtérülési pozíció megtalálása olyan piacokon alkalmazható, ahol erős a kereslet és alacsony a verseny.
3. Az inflációt, amely befolyásolhatja a nyersanyagok, bérleti díjak költségeit, nem veszik figyelembe, amikor egy termék árát meghatározzák a fedezeti elemzés időszakára.
4. A modell nem megfelelő, ha kisvállalkozások alkalmazzák, ahol a termékek értékesítése instabil.

A megtakarítási pont gyakorlati alkalmazása

Miután a cég szakemberei, közgazdászai és elemzői elvégezték a számításokat és megtervezték a megtérülési ütemtervet, a külső és belső felhasználók információkat szereznek, hogy döntsenek a vállalat és a beruházás jövőbeli fejlődéséről.

A modell használatának fő céljai:

• A termékek árának kiszámítása.
• A kibocsátás volumenének meghatározása, amely biztosítja a vállalkozás jövedelmezőségét.
• A fizetőképesség és a pénzügyi megbízhatóság szintjének meghatározása. Minél messzebb van a kibocsátás a megtérülési ponttól, annál magasabb a pénzügyi erő.
• Befektetők és hitelezők - a vállalat fejlesztési hatékonyságának és fizetőképességének értékelése.

A töréspont a kritikus termelési mennyiség. A megtérülési pont elérésekor a nyereség, valamint a szervezet veszteségei nulla.

A megtérülési pont fontos érték a vállalkozás pénzügyi helyzetének meghatározásakor. A termelési és értékesítési volumen túllépése a megtérülési ponton meghatározza a vállalkozás pénzügyi stabilitását.

A megtérülési modell számos kezdeti feltételezésen alapszik:

• a költségek és a bevételek viselkedése egy változó - a kibocsátás volumenének - lineáris függvényével írható le;
• a változó költségek és árak változatlanok maradnak a tervezési időszak alatt;
• a termékek szerkezete a tervezési időszak alatt nem változik;
• a fix és változó költségek viselkedése pontosan mérhető;
• az elemzett időszak végén a vállalkozásnak nincsenek késztermékkészletei (vagy ezek jelentéktelenek), azaz az értékesítési mennyiség megfelel a termelési mennyiségnek.

Az algebrai módszer segítségével a nulla nyereségpontot (nyereségegyenérték-képletet) a következő összefüggés alapján számítják ki:

I \u003d S - V - F \u003d (p * Q) - (v * Q) - F \u003d 0

Hol, I a nyereség összege;

S - bevétel;

V a teljes változó költség;

F a teljes fix költség;

Q a termelés volumene fizikai értelemben;

v - változó költségek a kibocsátási egységenként;

p - egységár (eladási ár).

A megtérülési pont meghatározza, hogy mekkora árbevételnek kell lennie ahhoz, hogy a vállalat nyereség nélkül fedezze minden kiadását. Viszont hogyan növekszik a nyereség a bevétel változásával (mutatja a működési tőkeáttételt (működési tőkeáttételt)).

A megtérülési pont meghatározásakor a költségeket két részre kell felosztani:

- Változó költségek - növekedés a termelés növekedésével (az áruk értékesítésének volumene);

Rögzített költségek - nem függenek az előállított termékek (eladott áruk) mennyiségétől és attól, hogy a tranzakciók volumene nő-e vagy csökken.

A megtérülési pont nagy jelentőséggel bír a hitelező számára, mivel érdekli a vállalat életképességének kérdése, a hitel és a tőkeösszeg kamatfizetési képessége. Tehát az eladási volumen túllépésének mértéke a megtérülési ponton meghatározza a vállalkozás stabilitási tartalékát (biztonsági tartalékát).

Bemutatjuk a jelölést:

B - az értékesítésből származó bevétel.

Рн - természetbeni értékesítés volumene.

Zper - változó költségek.

Zpost - fix költségek.

P - ár darabonként.

ЗСпр - átlagos változó költségek (termelési egységenként).

TBB - fedezeti pont monetáris értelemben.

A Tbn a megtakarítási pont természetes értelemben.

A fedezeti pont képlete pénzben kifejezve:

TBd \u003d B * Zpost / (B - Zper)

A természetbeni fedezeti pont képlete (termék- vagy árucikkekben):

Tbn \u003d Zpost / (C - ZSper)

Milyen messze van a vállalkozás a megtérülési ponttól biztonsági határ.

A biztonsági tényező képlete pénzben kifejezve:

ZPd \u003d (B-TBd) / B * 100%

Biztonsági tényező képlete fizikai értelemben:

ZPn \u003d (Rn-Tbn) / Rn * 100%

A biztonsági tényező megmutatja, hogy mekkora bevételnek vagy értékesítési mennyiségnek kell csökkennie ahhoz, hogy a vállalkozás a megtakarítási ponton legyen.

A biztonsági tényező objektívebb jellemző, mint a megtakarítási pont. Például a fedezeti pontok kisbolt és egy nagy szupermarket ezerszer eltérhet, és csak egy biztonsági sáv fogja megmutatni, melyik vállalkozás stabilabb.

Pénzügyi biztonsági tartalék azt mutatja, hogy a tényleges árbevétel meghaladja a jövedelmezőségi küszöböt. Minél nagyobb ez az érték, annál pénzügyileg stabilabb a p / p. Pénzügyi biztonsági tartalék megmutatja, mennyivel csökkentheti a termékek értékesítését (gyártását) veszteségek nélkül.

A reáltermelés jövedelmezőségi küszöbértékének túllépése a vállalat pénzügyi erejének fedezete:

Pénzügyi biztonsági tartalék \u003d Bevétel - Nyereségességi küszöb.

A vállalkozás pénzügyi ereje a pénzügyi stabilitás mértékének legfontosabb mutatója. Ennek a mutatónak a kiszámítása lehetővé teszi a termékértékesítésből származó bevétel további csökkenésének lehetőségének felmérését a megtérülési pont határain belül.

A gyakorlatban három helyzet lehetséges, amelyek különböző módon befolyásolják a nyereség nagyságát és a vállalkozás pénzügyi erejét:

1) az értékesítés volumene egybeesik a termelés volumenével;

2) az értékesítés volumene kisebb, mint a termelés volumene;

3) az értékesítési mennyiség nagyobb, mint a termelési mennyiség.

A gyártott termékek feleslegével elért nyereség és a pénzügyi erő mértéke is kisebb, mint amikor az értékesítési volumen megegyezik a termelési mennyiséggel. Ezért a pénzügyi stabilitás és a pénzügyi eredmények javításában érdekelt vállalkozásnak meg kell erősítenie a gyártási volumen tervezésének ellenőrzését. A legtöbb esetben a vállalkozás készletének növekedése a termelés feleslegét jelzi.

A késztermékek készleteinek növekedése közvetetten közvetett módon jelzi annak feleslegét - a nyersanyag- és alapanyagkészletek növekedése, mivel a vállalkozás már a vásárláskor viseli a költségeket. A készlet erőteljes növekedése a közeljövőben a termelés növekedését jelezheti, amelyet szintén szigorú gazdasági megvalósíthatósági tanulmánynak kell alávetni.

Így amikor a társaság készleteinek növekedését észlelik a beszámolási időszakban, arra lehet következtetni, hogy hatással van a pénzügyi eredmény nagyságára és a pénzügyi stabilitás szintjére. Ezért ahhoz, hogy megbízhatóan meg lehessen mérni a pénzügyi erő fedezetének értékét, ki kell javítani az árbevétel mutatóját a társaság beszámolási időszakra vonatkozó növekedésének összegével.

A költség-mennyiség-nyereség elemzést a gyakorlatban néha megtérülési elemzésnek nevezik. Ezt a pontot "kritikus" vagy "holt" vagy "egyensúlyi" pontnak is nevezik. Az irodalomban gyakran megtalálható ennek a pontnak a BEP megnevezése (rövidítés: "breakeven point"), azaz. pont vagy küszöbérték, a jövedelmezőség.

Három módszert alkalmaznak a megtérülési pont (jövedelmezőségi küszöb) kiszámítására: grafika, egyenletek és haszonkulcsok.

Mikor grafikus módszer A fedezeti pont (jövedelmezőségi küszöb) megtalálása a "költségek - volumen - nyereség" összetett ütemterv elkészítéséhez csökken. A diagram megtérülési pontja az összes költség és a bruttó bevétel értéke alapján ábrázolt egyenesek metszéspontja. A megtérülési ponton a vállalkozás által kapott bevétel megegyezik a teljes költségével, míg a nyereség nulla. A nyereség vagy veszteség összege árnyékolt. Ha a vállalat a küszöbértéknél kisebb termékeket értékesít, akkor veszteségeket szenved el, ha többet, akkor profitot termel.

A megtérülési pontnak megfelelő bevételt hívják küszöb bevétel ... A termelés (értékesítés) mennyiségét a megtérülési ponton nevezzük termelési küszöb (értékesítés), ha a vállalat a küszöbértéknél kevesebb terméket értékesít, akkor veszteségeket szenved el, ha több, akkor profitot termel.

1. ábra - Megtakarítási pont

Egyenlet módszer a vállalat nyereségének a következő képlet alapján történő kiszámítása alapján:

Bevétel - Változó költség - Fix költség \u003d Nyereség

A képlet mutatóinak kiszámításához szükséges eljárás részletes leírása a következő formában ábrázolható:

(Egységár × Egységek száma) - (Változó költség egységenként × Egységek száma) - Fix költség \u003d Nyereség.

Az egyenletes módszer felhasználható a termékválaszték strukturális változásainak hatásának elemzésére is. Ebben az esetben az értékesítés a termékek relatív részarányának a teljes értékesítési bevételben tekintendő. Ha a szerkezet megváltozik, akkor a bevétel mennyisége elérheti az adott értéket, és a profit is kisebb lehet. Ilyen körülmények között a szerkezet változásának nyereségre gyakorolt \u200b\u200bhatása attól függ, hogy a választék hogyan változott - az alacsony vagy a magas nyereségű termékek felé.

Az egyenletmódszer egyik változata a marginális jövedelem módszere, amelyben a megtérülési pontot (jövedelmezőségi küszöb) a következő képlet határozza meg:

Fedezeti pont \u003d A pénzügyi kimutatások összetétele és tartalma: Mérleg, Nyereség és veszteség jelentés. A pénzügyi dokumentumok célja és felhasználási lehetősége az irányítási rendszerben.

A finn elemzés és az SD elfogadásának fő információforrása a könyvelés (1. forma - 5. forma).

A Bukh-jelentéseknek objektív és teljes képet kell adniuk a vállalat pénzügyi helyzetéről egy adott időpontban. A számviteli jogszabályok által megállapított szabályok alapján összeállított információk megbízhatóak és teljesek. A számviteli nyilvántartások létrehozásakor biztosítani kell az információk semlegességét, vagyis kizárólag egyes felhasználói csoportok érdekeinek egyoldalú kielégítését másokhoz képest.

Boo egyensúly lehetővé teszi, hogy világos és elfogulatlan képet kapjon a vállalkozás vagyonáról és finn helyzetéről. 2 szakaszban tükrözi a vállalkozás pénzeszközeinek pénzben kifejezett állapotát egy bizonyos időpontban.

Egyensúly:

1. Ingatlan:

A beruházások összetétele szerint:

Nem forgalmi eszközök (alapeszközök és immateriális javak);

Forgó eszközök (készletek, pénz, eszközök, követelések).

2. Finn források :

Kialakulási források szerint:

Saját tőke (3. szakasz: "tőke és tartalékok");

Hitelfelvételek (4. és 5. szakasz).

Az egyensúly 2 egymással összefüggő értelmezése elterjedt:

1. Tárgyi anyag - a mérleg eszköze megmutatja az ingatlan összetételét és elhelyezkedését, amelynek jelenlétét a leltár megerősíti

2. Költséghatékony - a mérleg szerinti eszköz kifejezi a vállalkozás korábbi gazdasági műveletekből és pénzügyi tranzakciókból eredő költségeinek összegét, valamint a lehetséges jövőbeni jövedelem érdekében felmerülő költségeket; a kötelezettség tükrözi a forrás-vonzás során felmerülő kötelezettségeket, értelmezése jogi természetű

Valamennyi kötelezettség a jogszabályoknak megfelelően van besorolva az elégedettség (elsősorban rövid lejáratú adósság) kötelezettsége és prioritása szerint. A mérlegfizetési kötelezettség gazdasági jelentősége abban rejlik, hogy tükrözi a vagyonképződés forrásait. A mérleg egyik célja a gazdálkodó pénzügyi helyzetének változásának jellemzése a beszámolási időszakra vonatkozóan.

Mérleg besorolás:

1) Információs források szerint: leltár, könyv (a főkönyv alapján), általános (a nyilatkozat alapján);

2) Az összeállítás idejére: bevezető, folyó, felszámolás, szétválasztás (ha vannak megosztások), egyesítés (egyesülés esetén);

3) Az információ mennyisége szerint: egyetlen (1 strukturális alszakasz), összevont;

4) Tevékenység típusa szerint: kereskedelmi szervezet, befektetési alap, banki mérleg, szervezetek félnek a mérlegtől, költségvetési szervezeti mérleg;

5) A tevékenység jellege szerint: a fő tevékenységek egyensúlya, a nem fő tevékenységek egyensúlya;

6) Tulajdonosi formák szerint: állami (önkormányzati) vállalkozás, magánvállalkozás (társadalom, partnerség), külföldi befektetésekkel rendelkező szervezet;

7) A mérleg megtisztításának mértéke a felesleges mutatóktól: bruttó, nettó (nettó).

2. formában "Eredménykimutatás" -a bevételek, ráfordítások és pénzügyi eredmények adatai eredményszemléletű módon kerülnek bemutatásra az év elejétől a beszámolási napig. Itt talál információkat a finn eredményről, mind a beszámolási időszakról, mind az előzőről.

A profit típusait itt mutatjuk be:

Bruttó (az értékesítés és az árbevétel közötti különbség);

Értékesítésből (bruttó és kereskedelmi költségek különbsége);

Adózás előtt (az értékesítésből + egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege);

Nettó (adózás után, azaz adózás előtt - jövedelemadó).

3. űrlap "A tőkemozgások kimutatása»- információkat tartalmaz a tőke összegéről az időszak elején, annak befogadásáról és felhasználásáról az év folyamán, és tükrözi az év eleji könyv szerinti egyenleget.

4. űrlap "Cash flow kimutatás" - információkat tartalmaz a cash flow-król, azok beérkezéséről, figyelembe véve a tevékenységek kezdetén fennálló egyenlegüket a folyó, a befektetési és a pénzügyi tevékenység összefüggésében.

Bukh-adatok. jelentés lehetővé teszi a fin azonosítását. a vállalkozás helyzete, fizetőképessége és jövedelmezősége.

1 - Bukh. a beszámolás lehetőséget nyújt a háztartások belső és külső kapcsolatai mélyebb megismerésére. alany és vállalkozás, hogy felmérje képességét a kötelezettségek időben történő és teljes kiszámítására.

2 - Külső felhasználók bukh. A jelentési adatokra vonatkozó információk képesek felmérni a vállalkozás tulajdonának megszerzésének megvalósíthatóságát, elkerülni a hitelek megbízhatatlan ügyfeleknek történő kiadását, a meglévő ügyfelekkel való megfelelő kapcsolatépítést, valamint a pénzügyi források értékelését. a potenciális partnerek pozíciója.

3 - A jelentési adatok szerint a vállalkozás vezetője beszámol az alapítóknak és más irányítási és kontroll struktúráknak. A jelentések alapos elemzése lehetővé teszi, hogy feltárja a vállalkozás munkájának hiányosságainak okait, meghatározza a tartalékokat és felvázolja a tevékenységének javítását. T. kb. a jelentések fontossága nagy.

Andrej MitskevichGazdaságtudományi jelölt, az Orosz Föderáció kormánya alatt működő Nemzetgazdasági Akadémia Pénzügyi Menedzsment Szakiskolájának docense, a Gazdasági Stratégiai Intézet Tanácsadó Irodájának vezetője

Növelési elemzés

A vállalat vezetésének különféle vezetői döntéseket kell hoznia például az áruk eladási árai, az értékesítési volumen megtervezése, az új nyitás tekintetében üzletek, növeli vagy éppen ellenkezőleg, megtakarítás bizonyos típusú költségekre. A meghozott döntések következményeinek megértése és értékelése érdekében elemezni kell a költségek, a mennyiség és a profit arányát.

A fedezeti elemzés megmutatja, hogy mi lesz a nyereséggel, ha a termelés volumene, az ár és az alapköltség-paraméterek változnak. A megtérülési elemzés angol neve CVP-elemzés (költség - mennyiség - nyereség, vagyis "költségek - kibocsátás - nyereség") vagy megtérülés - páros - pont (töréspont, megtérülési pont ebben az esetben).

Ki nem tudja ezt? Azonban csak néhány vállalat használja a klasszikusokat életében. Miért? Lehet, hogy a "professzor közgazdaságtan" annyira nincs kapcsolatban az élettel? Próbáljuk megérteni, mi is a CVP elemzés, és miért nem egyértelmű a sorsa. Legalábbis nálunk.

CVP elemzési feltételezések

A megtérülési elemzést rövid távon végzik el, a következő feltételekkel, bizonyos termelési mennyiségek tartományában, amelyet elfogadhatónak neveznek:

• a költségek és a kibocsátás az első közelítésben, lineáris összefüggésben kifejezve;
• a teljesítmény a vizsgált kimeneti változásokon belül nem változik;
• az árak stabilak maradnak;
• a késztermékek készletei jelentéktelenek.

Akadémikus és egyetlen honfitársunk - az 1975-ös közgazdasági Nobel-díjas L.V. Kantorovich elmondta: „a közgazdászok-matematikusok minden munkájukat azzal kezdik, hogy„ tegyük fel, hogy ... ”. Tehát ezt nem lehet feltételezni. " Talán a mi esetünkben a professzorok ugyanarra a gereblyére léptek?

A kérdésre adott válasz tetszik: működő hipotézisek, amelyeket a gyakorlat kipróbált

vezetői számvitel. Ha megsértik őket, nem nehéz változtatni a modellen.

A termelési volumen elfogadható tartományát (relevancia területe) a költség linearitás hipotézise határozza meg. Ha a hipotézis nem kétséges, akkor a tartományt veszik figyelembe a CVP modell korlátozásaként. Alapvető klasszikus kapcsolatok:

1. AVC ≈ const, azaz az átlagos változó költségek viszonylag állandóak.

2. Az FC változatlan, azaz nincs küszöbhatás.

Ezután a termék előállításának teljes költségét az arány határozza meg

TC \u003d FC + VC \u003d FC + a × Q, ahol Q a kimeneti térfogat.

Az egytermék problémája a tankönyvekben, a több termék problémája pedig a gyakorlatban is fennmarad.

• Az egytermékkel kapcsolatos problémák megválaszolják a megtérülési elemzés kérdéseit az előállított termék mennyisége formájában ((2). Leggyakrabban a CVP-elemzés elméletileg a klasszikus megtérülési pont meghatározásához vezet, amely megmutatja, hogy hány egységet kell előállítani az összes állandó költség fedezésére. főszabály szerint a cél profitra is vonatkozik, vagyis az adott nyereséget biztosító kibocsátás volumenének meghatározására vonatkozik.
• A több termékből álló feladatok ugyanazokra a kérdésekre adnak választ bevétel formájában (TC). Ebben az esetben feltételezzük, hogy szerkezete változatlan marad, legalábbis abban az értelemben, hogy a bevételben a marginális profit aránya állandó.

A számviteli módszerek befolyásolják a CVP elemzés alkalmazhatóságát. A nyereségnövekedés elemzését változó költségszámítással végezzük, mivel a közvetlen költségszámítás és még inkább az abszorpciós költségszámítás hibákat ad. Ha a vállalat nem alkalmaz legalább a közvetlen költségszámítást, akkor megtérülési elemzés lesz, ezért az oroszországi CVP-elemzés népszerűtlenségének egyik oka az abszorpciós költségszámítás dominanciája.

Nyereséges pontok

1) A klasszikus megtérülési pont a termelési egységek számát tekintve az összes költség megtérülését feltételezi (TC \u003d TC). Kritikus az az értékesítés összege, amelynél a vállalat költségei megegyeznek az összes termék értékesítéséből származó bevétellel (vagyis ahol nincs nyereség vagy veszteség).

Az egytermékes változatban a megtérülési pont (Q b) értéke közvetlenül ebből az arányból származik:

Ez a képlet uralja az irodalmat, és valójában elnyerte a klasszikus megtérülési pont nevét (lásd 1. ábra).

Ábra: 1. Klasszikus CVP elemzés a költségek, a nyereség és az értékesítés viselkedéséről

Példa a klasszikus megtérülési pont kiszámítására a termékegységek számával

A Társaság több mini nagykereskedelmi üzlet megnyitásáról dönt. Jellemzőik:

• szűk szakterület (irodai papír, főleg A4)
• kicsi kereskedési terület (legfeljebb 20 négyzetméteres helyiségek vagy hordozható értékesítési hely);
• minimális értékesítő személyzet (legfeljebb két fő);
• az értékesítés formája főleg a kis nagykereskedelem.

Asztal 1

• Termelési egységre jutó marginális nyereség: 224 -180 \u003d 44 rubel. A kritikus pontot a következő képlet segítségével számoljuk ki:
• Nyereségegyenérték \u003d fix költségek / egységenkénti nyereség
  Kapunk: 10000: 44 \u003d 227,27.

Elérni kritikus pont az üzletnek 228 darab (napi 10 darab) papírt kell eladnia egy hónapon belül, heti hat munkanappal.

2) Több termék megtérülési elemzése. Eddig azt feltételeztük, hogy van egy termék, de a való életben ez jelentéktelen speciális eset. Paradox módon a több termékből álló esetre kevésbé van szükség az irodalomban, és még inkább a gyakorlatban. Az a tény, hogy ebben az esetben a fedezeti elemzés eredményét nehéz értelmezni. A szakember számára ez nem konkrét, mivel több száz válaszlehetőséget ad egyértelmű értékelési irányelv helyett.

Tekintsük ennek az esetnek a matematikáját. Egyértelmű, hogy a bevételnek fedeznie kell a teljes költségeket. Ebben az esetben nem egy megtérülési pontot kapunk, hanem egy síkot az N-dimenziós térben, ahol N a terméktípusok száma. Ha meglehetősen helyes és elfogadott feltételezést adunk a klasszikus vezetési számvitelben az AVC i \u003d V i állandóságáról, akkor egy lineáris egyenletet kapunk:

Logikailag ezek a pontok nagyon hasonlítanak a megtérülési határ I. változójának pontjaihoz. Sajnos a fennmaradó, elválaszthatatlan állandó költségek nem oszthatók meg egyenként a termékek és a kiegyensúlyozott alapok között. Ha minden termék készpénzes tehén, akkor az alap lehet egy elméleti fedezet (bevétel mínusz változó költségek és mínusz saját termékek állandó költségei). De mivel a kérdés a fedezeti pont kiadásában ismeretlen, sem az elméleti fedezet, sem a bevétel nem működik.

A második lépésben fel kell osztani a fennmaradó költségeket:

NFC \u003d FC - ΣMFC i

Lehetőségek:

a) ugyanúgy, ha nincs ok egy termék előnyben részesítésére;

b) a tervezett bevétel arányában, ha az értékesítési terv készül. Kizárólag az összes állandó költség oszlik meg természetes módon;

c) ha van terve, akkor visszatérhet a kiegyensúlyozott bázisra (például marginális nyereség), de már a termék egy része nélkül
a saját költségek fedezésének tulajdonítják (МРС i).

Példa a megtérülési pontok kiszámítására a fejlett közvetlen költségszámítás alapján.

Tegyük fel, hogy egy cég kétféle terméket gyárt: az "Alpha" és a "Beta" termékeket, amelyeket darabonként 9, illetve 20 ezer dollár áron értékesítenek. Az átlagos változó költség (AVC) előrejelzése szerint 4000, illetve 10 000 dollár.

Az Alpha egyedi fix költsége 2000 dollár volt a tervezett negyedévben, a béta esetében pedig 8000 dollár. A fennmaradó fix költségek (NFC) 10 000 dollárnak bizonyultak.

a) a fel nem osztott állandó költségek egyenlő felosztásával (terméktípusonként 5000) a következőket kapjuk:

Próbáljuk meg különböző lehetőségekkel meghatározni a megtérülési pontokat. Először számítsuk ki saját fix költségeink fedezetét:

b) a tervarányos felosztásnál ismernie kell ezt a tervet: például 2900 és 2175 darabokban. Forgalmazási alapként a bevételt levonjuk a saját állandó költségeink fedezésével:

22 500 ezer dollár \u003d 2900 x 9 - 400 x 9 az Alfa esetében;

27 500 000 USD \u003d 2175 x 20 - 800 x 20 a Beta esetében.

c) a haszonkulcs alapja azt feltételezi, hogy a tervezett kibocsátás csökken a saját fedezetének összegével (darabokban):

2900 — 400 = 2500 2175 — 800 = 1375

Következtetés: a számításokban az eltérések kicsiek, így a termékmennyiségek hozzávetőleges egyenlősége esetén bármelyik javasolt módszert alkalmazhatja. Egyébként jobb a B és C módszer használata:

B - növekvő piacok és termékek számára;

B - "tejelő tehenek".

3) A klasszikus bevétel-megtakarítási pont a leggyakoribb hozzávetőleges megoldás egy többtermékes problémára. Feltételezzük, hogy a bevételek szerkezete kissé megváltozik. A probléma a következőképpen merül fel: keresse meg a bevétel olyan értékét, amelynél a profit nullázásra kerül. Ehhez a közgazdásznak együtthatóval kell rendelkeznie ( nak nek), bemutatva a változó költségek arányát a bevételben. Nem nehéz megtalálni, ismerve a változó költségek arányát az összes költségben és a nyereséget a bevételekben. Ennek eredményeként megkapjuk az egyenletet:

Például:

• a változó költségek aránya a bevételben \u003d 9742/16800 \u003d 58%;
• állandó költségek \u003d 5816 ezer rubel;
• fedezeti pont \u003d 5816 / (1-0,58) \u003d 13848 ezer rubel bevétel

A termékegységek számát tekintve a klasszikus megtérülési ponttól eltérően itt foglalnia kell az eredmények pontosságát:

• a (7) képlet valószínűleg változatlan kimeneti struktúrával helyes;
• ennél kevésbé szigorú feltétel is megfogalmazható: a k koefficiens változatlansága, azaz. a változó költségek részesedése a bevételekből.
• Fedezeti pont csökkenő margin sorrend alapján. A megtérülési pont balra tolódik, amikor a termékek sorrendjét a haszonkulcs csökkenő sorrendjében alkalmazzák.

Tekintsük ezt az érdekes és ritkán leírt hatást egy példával. Tehát a cégnek fix költségei 16 000 dollárnak felelnek meg, és 4 terméket állít elő, a bevétel különböző részarányával (lásd a 2. táblázatot).

2. táblázat: Kiindulási adatok a fedezeti pont kiszámításához a marginális sorrend alapján

Számítsuk ki a bevétel megtérülési pontját a (7) képlet alapján:

Határozzuk meg, figyelembe véve azt a tényt, hogy először a legjövedelmezőbb termékeket fogjuk előállítani: A és B. Ezek éppen elegendőek az állandó költségek fedezésére: μπ (A) + μπ (B) \u003d 12000 + 4000 \u003d 16000 \u003d FС. Így optimista becslést kapunk a megtérülési pontról:

20000 + 8000 = 28000.

A növekvő árrés-rendezésen alapuló megtakarítási pont pesszimista becslést ad. Használjuk ugyanazt a példát szemléltetésre. A D, C, B termékek csak 12 000 dollár fedezésére elegendőek, a fennmaradó 4000 dollár állandó költségek pedig az A termék kibocsátásának egyharmadát teszik ki, vagyis a fedezeti pont pesszimista becslése:

A csökkenő és növekvő marginális sorrenden alapuló megtakarítási pontok együttesen adják meg a lehetséges megtakarítási pontok tartományát.

4) 1. pont. LCC-hozam. Az életciklus-költségszámítás költség-haszon megközelítése a megtérülési pontot olyan outputként határozza meg, amely a tétel teljes élettartama alatt teljes költséget fizet. Az LCC megközelítés a beruházások tervezésének előjogába ütközik. Az állandó költségek mellett ragaszkodik a beruházási költségek fedezéséhez.

Példa LCC elemzésre

Tegyük fel, hogy egy orosz cégekből álló konzorcium 500 millió dollárt fektetett be egy új repülőgép kutatásába és fejlesztésébe (K + F).

Az állandó költségek a kutatás-fejlesztésben 700 millió dollárból állnak (egyszeri költségek az adott évben) és 50 millió dollár az éves fix költségekből. Repülőgépenként változó költségek - 10 millió USD. Várhatóan évente 25 repülőgépet gyártanak, és a piacon eladhatók, maximum 16 millió dollárért. Hány gépet kell eladni az összes tényező kompenzálására az időfaktor figyelembevétele nélkül (ez is megtérülési pont, de figyelembe véve mit?) És hány évig tart?

Megoldás: Jelöljük az ismeretlen évek számát Y-ként. A fix költségek attól függenek, hogy hány év elérte a megtakarítási pontot: 700 + 50 x Y. Hadd egyenítsük meg az Y évek összes költségét és bevételét:

700 + 50 x Y + 25 x 10 x Y \u003d 25 x 16 x Y.

Ezért Y \u003d 7 év, amely alatt 175 repülőgépet gyártanak és értékesítenek.

5) A marginális megtérülés pontja (egy további termelési egység megtérülési pontja). A modern komplex termeléssel a határköltségek (egy további termelési egység előállításához) nem válnak azonnal alacsonyabbá, mint az ár. Kiadás,

a fedezet biztosítása egy további termelési egység esetében az arány határozza meg:

Q bm: P \u003d MC (Q bm) (8)

Ez a pont azt a pillanatot (megjelenést) mutatja, amikor a vállalat "pluszban" kezd dolgozni, azaz amikor egy másik termelési egység kiadásával a nyereség növekedni kezd.

Sajnos nincs részletesebb képlet. Ez az arány

6) A változó költségek megtérülési pontja (a változó költségek fedezetének pontja):

TR \u003d VC vagy P \u003d AVC. (kilenc)

Ez azt mutatja, hogy a rögzített költségek megtérülésének folyamata hamarosan megkezdődik. Ez fontos mutató mind az új terméket "elindító" vezetők, mind a tulajdonosok számára. Azonban még itt sincs érthetőbb képlet a számításokhoz. Az ok ugyanaz: az arány

(9) mindig egyedi.

Cél profit pontok

Megmutatják egyetlen termék kimenetét (vagy bevételét - többtermékes gyártás esetén), amely egy adott tömeget vagy megtérülési rátát biztosít.

1. Cél profit pont a termékegységek számához.

A hagyományos mutató az a kibocsátás, amely a cél profitot biztosítja. Hasonló számításokat végeznek sok cégnél. Tegyük fel, hogy a szükséges nyereség π, azaz

Ez a képlet könnyen módosítható az adózott utáni nyereség esetében. Itt egy egyszerűsített számítás. Ha az adózott célnyereségnek meg kell egyeznie z-vel, akkor (TR - ТС) × (1 - t) \u003d z, ahol t a jövedelemadó mértéke. Ezért (P - AVC) x Q x (1 - t) \u003d z + FC × (1 - t) vagy

2. A bevétel célpontja könnyen kiszámítható a (7) képlet analógiájával:

Többtermékes esetben a k koefficiens változatlanságára ugyanazok a korlátozások vonatkoznak, azaz a változó költségek részesedése a bevételekből.

Az érzékenység-elemzés azon a technikán alapul, hogy „mi fog történni, ha az eladások összegét, költségeit vagy nyereségét befolyásoló egy vagy több tényező megváltozik”. Az elemzés alapján adatokat kaphat az egyes paraméterek adott változásának végeredményéről. Az érzékenységi elemzés a biztonsági éleken alapul.

A biztonsági árrések (néha biztonsági tartalékként vagy biztonsági tartalékként fordítva) a biztonsági tartalékot, az üzleti megtakarítás százalékát vagy természetes egységét, vagy rubel bevételt mutatnak. A százalékos megjelenítés vizuálisabb, és ami a legfontosabb, lehetővé teszi e fontos mutató normalizálását. Bár ezek a normák rendkívül hozzávetőlegesek, hasznosak. A matematikusok megvetéssel beszélnek az ilyen számokról és képletekről: "vezetői mutatók". De ez a "mérnöki megközelítés" nem kerülhető el.

A klasszikus biztonsági előny a termékek számát tekintve:

Megmutatja, hogy a veszteség nélküli termelés esetén mennyivel csökkenhet a bevétel. A 30% alatti mutató a magas kockázat jele.

Klasszikus biztonsági előny bevétel szerint:

Mindkét biztonsági tartalék általában jó a vállalkozás számára, mivel a fix költségek érthetőek, de az üzleti szegmensek számára nem túl hasznosak. A változók vagy a határköltségek „head-on” használata azonban, amint emlékszik, megköveteli a funkcióik nem-linearitását. A klasszikus vezetési számvitel nem vizsgálja ezeket a funkciókat, ezért lineárisnak kell tekintenie őket. Ez azt jelenti, hogy a klasszikusokon kívül nincs más biztonsági él? A válasz nemleges lesz.

Az árbiztonsági határ megmutatja, mennyit kell csökkenteni az árat ahhoz, hogy a profit nulla legyen. Ez kritikus áron lesz P k \u003d AC. Ekkor a biztonsági határ az aktuális ár százalékában lesz:

A változó költségek biztonsága megmutatja, hogy mennyire kell növelni az egységnyi változó költségeket ahhoz, hogy a nyereség nulla legyen. Az AVC kritikus értéke akkor érhető el, amikor AVC \u003d P - AFC. mivel

A rögzített költségekkel járó biztonsági előny abszolút értékben megegyezik a nyereséggel, és relatív értelemben:

Vegye figyelembe, hogy a (15-17) képletekben a kérdés változatlan marad.

Problémák a fedezeti pontok meghatározásában

Ha egy cégnek félig fix költségei vannak, akkor több megtakarítási pont lehet. A megtérülési diagram (lásd a 2. ábrát) három megtérülési pontot mutat be, és a profit és a veszteség zónái helyettesítik egymást, amikor az aktivitás volumene növekszik.

Ábra: 2. A klasszikus megtérülési pontok sokasága félig fix költségek esetén.

Hasonló nemesítés vonatkozik a nem klasszikus megtérülési pontokra is.

A fedezeti elemzés elvégzésének nehézségei a következő okokkal hozhatók összefüggésbe:

• magas ellátási szint mellett szükség lehet az egységár csökkentésére. Következésképpen egy új megtérülési pont jelenik meg, amely jobbra fekszik;
• A „nagy” vásárlók valószínűleg jogosultak a tömeges kedvezményekre. A megtérülési pont ismét jobbra mozog;
• ha a kereslet összege meghaladja a kínálatot, akkor tanácsos lehet az ár emelése. Ez balra fogja mozgatni a megtérülési pontot;
• a nyersanyagok és anyagok termelési egységenkénti költsége nagy vásárlások esetén csökkenhet, vagy az ellátás megszakításával növekedhet;
• a termelő munkavállalók bérének egységköltsége valószínűleg nagy termelési volumen mellett csökken;
• mind a fix, mind a változó költségek idővel növekszenek;
• a költségeket nem mindig lehet pontosan felosztani állandóra és változóra;
• az értékesítés szerkezete meglehetősen jelentősen megváltozhat.

Mindezeket az elemző elemzési számításokat a primitív üzleti tervek egyszerűen figyelmen kívül hagyják.

Mindazonáltal úgy gondolják, hogy a fedezeti elemzést mindenütt elvégzik, és jelentősége nagy. Megfigyeléseim ezt nem erősítik meg. Mint minden modellnek, a CVP-nek is megvan a maga "csatatere", és széttagolt. Sok cég CVP elemzést végez csak új projektek esetében. A termékek és szegmensek jövedelmezőségével való rendszeres munka hazánkban sajnos még nem elég.

Eset megoldásokkal

Tehát két cég: a ZAO Staromekhanicheskiy Zavod (a továbbiakban - SMZ) és az OAO Zarubezhny Automation (a továbbiakban - ZAM) a kisoroszországi piacon működik, és autójavításhoz használt alkatrészt gyárt. Ma ez a két vállalat megosztotta az orosz piacot - mindegyik 50% -kal rendelkezik. A gyártott alkatrészek minősége és ára azonos. Mindkét vállalat termelő létesítményei Mariupol környékén találhatók.

A vállalatok azonban költségstruktúrájukban gyökeresen eltérnek egymástól. A Foreign Automation rendelkezik egy teljesen automatizált és rendkívül tőkeigényes termelő létesítménnyel. És a "Staromekhanicheskiy Zavod" egy nem automatizált produkció, amely a kézi munka nagy részarányával rendelkezik. A vállalatok havi eredménykimutatásai a következők (lásd az 1. táblázatot).

1. táblázat: Kezdeti helyzet (USD-ben)

Mindkét vállalat a profit növelésének lehetőségeit vizsgálja. Az egyik az, hogy el kell kezdeni értékesíteni termékeit az ügyfelek jelentős, de viszonylag alacsony jövedelmű (vagy takarékos) szegmensének, akiket jelenleg nem szolgálnak ki. Ennek a szegmensnek a potenciális kapacitása havonta 2000 darab. Így annak a vállalatnak, amely ezt a szegmenst megragadta, fizikai értelemben 40% -kal fognak értékesíteni. Az egyetlen probléma az, hogy ebben a szegmensben a fogyasztók legfeljebb 8,50 USD áron vásárolnak alkatrészeket. azaz darabonként, azaz 15% -kal alacsonyabb, mint a piaci ár, és 1 ov. Vagyis a teljes termelési költség alatt van jelenleg. - Hogyan adhat el önköltség alatti áron? - háborodik fel a PEO vezetője, aki sokéves tapasztalattal rendelkezik a "Staromekhanichesky Zavod" -nál.

1. kérdés: Tegyük fel, hogy mindkét vállalat további költségek nélkül szegmentálhatja a piacot (vagyis 15% kedvezménnyel kezdheti el az alkatrészek eladását a gazdasági szegmensnek, miközben nem ássa alá a teljes áron történő értékesítését a gazdag vevőknek). Mennyivel lesz képes növelni az egyes vállalatok nyereségét, ha növeli az eladásokat (darabokban): a) 20% -kal, vagyis a gazdaság szegmensének felét megragadva?

b) 40% -kal, megragadva a teljes gazdasági szegmenst?

A vállalatoknak (az egyiknek vagy mindkettőnek) meg kell-e használniuk ezt a lehetőséget a nyereség növelése érdekében?

Következtetés: Mindkét vállalat szívesen "megragadja" a gazdaság szegmensének akár a felét is, nem is beszélve a teljes átvételének boldogságáról.

2. kérdés: Mi a teendő, ha sem az SMZ, sem a ZAM nem tudja hatékonyan szegmentálni a piacot, és mindkét cég kénytelen egyetlen árat meghatározni az összes vevő számára (azaz 8,50 USD mind a gazdasági szegmens, mind a gazdag vásárlók számára ).

a. Számolja ki a BOP-t (nyereséges eladást) mindegyikre

vállalatok, ha az árat 8,50 USD-re csökkentik. e.

b. Mennyivel növekszik az egyes vállalatok nyeresége, ha eladásai vannak

40% -kal nő (darabokban)?

Figyelem: A BOP (eladási árbevétel) ebben az esetben azt feltételezi, hogy a vállalatnak ugyanazt a nyereséget kell kapnia, nem pedig nulla.

A nyereséges értékesítés a gyakorlatban gyakoribb, mint a klasszikus CVP elemzés. Megtalálható az életben, de nem mindig a tankönyvekben. Ez a dinamika megcélzott profitpontjának egy változata: amikor a tényezők megváltoznak, a profit ugyanazon a szinten marad. A megtérülési eladások volumene azt feltételezi, hogy a vállalatnak a korábbi nyereséget kell kapnia változások esetén, és nem nulla. Például egy régi gépet lecseréltek egy hatékonyabbra és drágábbra. Természetesen felmerül a kérdés, hogy mennyit kell növelni a kibocsátás érdekében a költségek „megtérüléséhez”?

Ezt nevezzük a költségstruktúra versenyképességének, alacsonyabb átlagos változó költségekkel. A "külföldi automatizálás" ellenáll az árak csökkenésének, a "régi gépgyár" viszont nem. A dömping (az árcsökkenés játéka) sok változó költségű cég. A fix költségeknek semmi közük hozzá.

3. kérdés: Amíg a vállalatok gondolkodtak, piacukat egy erős versenytárs - az autóüzem - támadta meg. Könnyen átvette a piac felét, ugyanazokat az alkatrészeket 9 dollárért kereskedte. Vissza kell térnünk a kezdeti helyzethez, és elemeznünk kell az LPS és a ZAM megbízhatóságát. Mindkét cég eladások felét (darabokban) elvesztette. Az eredményeket a táblázat tartalmazza. 2.

2. táblázat: Az "ellenfél" inváziója után kialakult helyzet (USD-ben)

Természetesen mindkét vállalat veszteséges, de átruházása valószínűleg könnyebb a "Staromekhanicheskiy Zavod" számára. Ezt hívjuk robusztus költségstruktúrának, alacsonyabb fix költségekkel.

4. kérdés: Reggel. Az Autógyár inváziója rémálommá vált. Feltéve, hogy egyetlen vállalat sem tudja szegmentálni a piacot, milyen tanácsokat adna minden vállalatnak erről a lehetőségről?

Válasz: A „külföldi automatizálásnak” csökkentenie kell az árat, a „Staromekhanicheskiy Zavod” viszont nem. Az alacsonyabb változó költségek miatt a ZAM-nak minden esélye meg van arra, hogy megnyerje az árversenyt.

A helyzet elemzése után a ZAM úgy döntött, hogy megragadja az alkalmat, hogy alkatrészeket adjon el egy új szegmensnek, és 15% -kal csökkentse az árakat. Értékesítése havi 7000 darabra nőtt, 8,50 dolláros áron. e. Későn az SMZ az árak csökkentésére kényszerült, hogy megtartsa ügyfeleit. Az SMZ vezetése úgy véli, hogy ha nem csökkentik volna áraikat, akkor elvesztették volna az eladások 60% -át. Sajnos az árcsökkentés után az SMZ veszteségesen működik.

5. kérdés: Pénzügyileg indokolt volt-e a "Staromekhanichesky Zavod" döntése az árak csökkentéséről? Például, ha az SMZ úgy dönt, hogy teljesen kivonul ebből a piacból, akkor képes lesz felére csökkenteni az állandó költségeket. Például megtagadja a helyiségek, a föld és egyéb kiadások bérletét. A rögzített költségek fennmaradó 50% -a banki kölcsön kiszolgálása nulla likvidációs értékű berendezés vásárlásához. Számolja ki és hasonlítsa össze a különböző opciók nyereségét.

Pozíció árcsökkenés után:

μπ (legfeljebb) \u003d 4,5x5000 \u003d 22500

μπ (után) \u003d 3x5000 \u003d 15000

FC \u003d 20 000, π \u003d -5000.

Alternatív lehetőség: ne csökkentse az árat, hanem veszítse el a piac egy részét:

μπ (legfeljebb) \u003d 4,5x5000 \u003d 22500

μπ (után) \u003d 4,5x2000 \u003d 9000

FC \u003d 20 000, π \u003d -11 000.

Ezért az árcsökkentés rövid távon előnyös.

A piac elhagyásakor π \u003d -10000. Ezért maradni kell és csökkenteni kell az árat, bár a termelés veszteséges lesz: FC \u003d 20 000, π \u003d 15 000 - 20 000 \u003d -5 000.

Szerencsére a Stary Mechanical Plant vezetői elolvasták Michael Porter Versenyelőnyök című könyvét, és úgy döntöttek, hogy elemzik az egész értéklánc működését. Piacelemzés eredményeként azt találták, hogy havonta legalább 3500 alkatrészt vásárolnak a sofőrök, akiknek ezt követően önállóan kell átdolgozniuk az alkatrészt, hogy az jobban illeszkedjen autómárkájukhoz: nevezetesen a Volgához. Így a piacon lehetőség nyílik az alkatrész speciális változatának gyártására e járművezetők számára. És bár az SMZ termelési költségei emelkedni fognak, a többletköltségek még mindig alacsonyabbak lesznek, mint amennyit a járművezetők jelenleg az alkatrész átdolgozására fordítanak.

A speciális alkatrészek gyártásához az SMZ-nek további tőkét kell befektetnie, amelynek kifizetése 3000 USD lesz. havonta.

6. kérdés: Speciális alkatrészek gyártásához az SMZ-nek új berendezéseket és új épületet kell vásárolnia, amelynek költsége 23 000 USD. havi fix költségek 20 000 dollár helyett e. havonta. Az üzem vezetősége meg van győződve arról, hogy képesek speciális alkatrészeket eladni 6 dollárral többet, mint a hagyományos alkatrészek (azaz 16 dollárért), de az egység változó költségei 3,00 dollárral emelkednek. e. havonta. Nyereséges lesz-e az SMZ-nek csak speciális alkatrészek gyártására összpontosítani?

Válasz: FС \u003d 23000, π \u003d (1b-8.5) х3500 - 23000 \u003d 3250. Igen, csak a speciális alkatrészek gyártása nyereséges, mivel a profit 3250 - 2500 \u003d 750 USD-vel növekszik. e.

7. kérdés: Mennyi az egyedi alkatrészek minimális száma, amelyet az LMP-nek havonta kell eladnia ahhoz, hogy meghaladja a jelenleg generikus alkatrészgyártóként elért nyereséget? Emlékezik? Mi ezt a megtakarítási eladást hívtuk.

Válasz: FC \u003d 23000, π \u003d (16-8,5) xQ - 23000 \u003d 2500, Q \u003d 3400.

8. kérdés: Mennyivel nő a "Staromekhanichesky Zavod" nyeresége speciális alkatrészek gyártójaként, ha havonta 3500 darabot ad el 16 dollár / darab áron? ?

Válasz: 3250 — 2500 = 750.

"Ismeretlen lehetőségek a fedezeti elemzéshez"

A megtérülés elemzésére más lehetőségek is vannak. A legtöbb számára váratlanok lesznek. Hívjuk őket „három megtérülési pontnak”:

Az első és a leggyorsabban elérhető - a marginális nyereség pontja - megmutatja, hogy az ár melyik kibocsátásnál kezdi megtéríteni az újabb termelési egység előállításának többletköltségeit (P\u003e MC - tökéletes verseny vagy MR\u003e MC - tökéletlen verseny esetén). Az első feltétel (P\u003e MC) megfelel a vezetői számvitel szellemének, és meglehetősen érdemes használni. A második (MR\u003e MC) csak a tiszta közgazdasági elmélet számára alkalmas, bár elbizakodott lenne tagadni a gyakorlati alkalmazás lehetőségét.

A második pont - a változó költségek megtérülési pontja - azt a kimenetet mutatja, amelynél az összes változó költséget fedezni lehet (TR\u003e VC). Természetesen a probléma ilyen megfogalmazása jellemző a változó költségekre. A közvetlen költségszámítás használata esetén egy hasonló pontot a közvetlen költség megtérülési pontjának (TR\u003e DC) nevezünk.

A harmadik pont - a klasszikus - meghatározza azt a kiadást, amellyel minden költség fedezhető lesz (TR\u003e TC). Minden tankönyv kitöltésre került, így a legtöbb hallgató és szakember úgy gondolja, hogy a klasszikus megtérülési pont a CVP elemzés. Ez egyértelmű túlzás, vagy inkább a CVP-elemzés szerepének és képességeinek alábecsülése.

Példa. A vállalati üzletek működésének értékelése és az általános adminisztrációs költségek könyvelése

Az év elején egy nagy moszkvai cég ambiciózus célt tűzött ki: pár év alatt 200 új márkaboltot nyit az ország egész területén. A központi irodai közgazdász megkérdezte, hogyan lehet elosztani a központi iroda költségeit az üzletek között? A válasz meglepetésre "három megtérülési pontra" támaszkodik:

1. Egy újonnan megnyílt üzletnek először meg kell szereznie a jelenlegi tartalmát. Ez a menedzsment első és konkrét feladata. Nem szükséges költségeket könyvelni az ilyen üzletekben. Ez is megtakarítási pont, nem az élelmiszerek, hanem az üzletek számára. Ha minden más dolog egyenlő, akkor az a kollektíva, amelyik az első szakaszt gyorsabban teljesíti, "megnyeri a kapitalista versenyt". Senki sem törölte az erkölcsi ösztönzéseket.

2. Amint az üzlet hozzájárul a lefedettséghez, megkezdődik egy újabb fejlesztési szakasz. Itt meg kell téríteni az előző szakasz felhalmozott áramveszteségeit. Ez a változó költségek egyfajta megtérülési pontja is, csak nem a termékek, hanem az üzletek számára.

3. Csak a következő, harmadik szakaszban kell harcolni a klasszikus megtérülésért. És csak itt oszthatja meg a központi iroda költségeit az üzletek között. Az Advanced Direct Costing üdvözli ezt a megoldást, de nem ad tanácsot arról, hogy melyik általános könyvelési alapot használja.

Ilyen döntés alapján kell megcélozni minden üzlet vagy fiók, képviselet, üzletág stb. Üzleti tervét.

Bármely vállalkozás indításakor fel kell készülnie arra, hogy a vállalkozás nyeresége valószínűleg nem azonnal jelenik meg. Annak megértéséhez, hogy az összes veszteséget mikor fedezik, és a jövedelem kezdi meghaladni a kiadásokat, előre meg kell számolnia a fedezeti pontot. Erről a mutatóról cikkünkben fogunk beszélni.

Vállalkozási megtakarítási pont

A megtérülési pont (vagy jövedelmezőségi küszöb) meghatározható a termelés (értékesítés) mennyisége, amelynél az üzleti tevékenységből származó jövedelem fedezi annak összes költségét, vagyis a vállalat "nullára" megy - még mindig nyereség nélkül, de már veszteség nélkül, és megkezdődik a következő értékesítés. régóta várt profitot hoz. Pénzben kifejezve ez a kapott bevétel nagysága és mennyiségi értelemben a megtermelt termékek mennyisége.

A fedezeti pont mutató nem állandó, emelkedhet vagy csökkenhet, a vállalkozás dinamikájától, az árváltozásoktól stb.

Miért szükséges meghatározni a fedezeti pontot? Például annak érdekében, hogy:

• megtudhatja, hogy az üzletbe fektetett pénz mikor térülhet meg, mennyire hatékony ez az üzleti projekt,
• meghatározza, hogy a vállalat pénzügyi szempontból hogyan stabil,
• értse meg, mennyire lesz indokolt a termelés, az értékesítési piac, a fiókhálózat stb. tervezett bővítése,
• meghatározza a termelés minimális szintjét vagy a bevétel összegét, amely alatt a társaság tevékenysége veszteségessé válik.

Nyereséges pont: hogyan kell kiszámítani?

A megtérülési pont kiszámításához kezelnie kell a költségeket, elválasztva tőlük az állandó és a változó költségeket:

• állandó - fizetés és levonások ebből az adminisztratív és vezetői személyzet számára, amortizáció, irodabérlet stb. A vállalkozás ezen költségei nem függenek közvetlenül a termelés és az értékesítés volumenétől, de befolyásolják őket a bérleti díj változásai, az üzletágak, műhelyek stb.
• a változó költségek az előállított termékek (eladások) mennyiségétől függenek, és azokkal együtt változnak, a termelés növekedésének vagy az értékesítési volumenek arányában növekednek - ez a dolgozók darabos fizetése és az abból levonások, az alapanyagok és anyagok költsége, pótalkatrészek stb., a szállítási költségek, Üzemanyagok és kenőanyagok, villamos energia stb.

Miután összes költségét felosztotta fix és változóra, elkezdheti a számítást.

Nyereséges pont: számítási képlet

A vállalkozás sajátosságaitól függően meg lehet számolni a megtakarítási pontot mind pénzben, mind természetben. Tehát a termeléshez kényelmesebb lesz a "természetes" módszer alkalmazása, az áruk vagy szolgáltatások eladói számára pedig a pénz.

A megtérülési pont pénzben kifejezett számítási képlete (TBden).

Számoljunk árrés arány (KMD), amelyre először kiszámoljuk marginális jövedelem (MD):

• MD \u003d B - Zperm,
• ahol B - bevétel és Zperm - a termékek (áruk, szolgáltatások) mennyiségének változó költségei,

akkor megtaláljuk magát az együtthatót, elosztva a határbevételt a bevétellel:

• KMD \u003d MD / V

Az a bevétel összege, amelynél a nyereség "nulla" lesz, és ez egyúttal a megtakarítási pont is, egyenlő:

• TBden \u003d Zpost / KMD,
• ahol a Zpost fix költség.

Példa egy áruház fedezeti pontjának kiszámítására

A fedezeti pont a természetbeni számítási képlet (TBnat).

• TBnat \u003d Zpost / (C - Zperm egység),
• ahol C egy termelési egység, áru vagy szolgáltatás ára,
• Egységeket váltunk - a változó költségek a kimeneti egységenként.

Számítsuk ki a megtérülési pontot.

Példa egy gyárra

Tegyük fel, hogy a vállalkozás (C) által gyártott egy termék ára 450 rubel.

Az állandó költségek (Zpost) 305 000 rubel. és tartalmazzák:

• az adminisztratív és vezetői személyzet fizetése levonásokkal - 110 000 rubel,
• közüzemi számlák - 25 000 rubel,
• értékcsökkenés - 100 000 rubel,
• egyéb állandó költségek - 70 000 rubel.

A változó költségeket 1000 darabos gyártási mennyiséggel a következőképpen osztják fel:

Számoljunk a következő képlettel:

TBnat \u003d Zpost / (C - Zperm egység) \u003d 305 000 rubel. / (450 rubel - 350 rubel) \u003d 3050 db. Ilyen mennyiségű előállított termék fedezi a költségeket, és minden, ami a fedezeti pont felett keletkezik, profit.

Mit kell figyelembe venni a megtérülési pont kiszámításakor

Az általunk megadott példák feltételesek és feltételezik a kezdeti adatok változatlanságát. De egy működő vállalkozás megtakarítási pontjának kiszámításakor figyelembe kell vennie a következő tényezőket, amelyek befolyásolhatják az eredmény megbízhatóságát:

• a termékek, szolgáltatások, áruk ára a valóságban nem "áll", hanem különböző okokból változhat,
• ha a termelés vagy az értékesítés volumene nő, akkor a vállalat költségei is nőnek, és nemcsak változó, hanem állandó költségek is növekedhetnek,
• a megtérülési pont kiszámítása sokféle termékre (árura) vonatkozik, és nem egyre, ami megköveteli az egyes termékek költségarányának kiszámítását,
• a megvásárolt termékeket vagy az előállított termékeket korántsem mindig teljes egészében értékesítik - a nem realizált egyenlegek a cég raktárában maradnak.