Как се изчислява нивото на точката на рентабилност. Определяне на точката на рентабилност

Определянето на точката на рентабилност е крайъгълният камък на ефективното функциониране на всяко предприятие. Изчисляването на този показател е от първостепенно значение не само за собствениците на предприятието, но и за неговите инвеститори. Ако първите трябва да са наясно кога пускането на продуктите се отплаща, вторите трябва да са наясно със стойността на този показател, за да вземат информирано решение относно предоставянето на финансиране.

Какво е точката на рентабилност и какво показва тя

Този показател помага да се разбере кога предприятието спира да понася загуби, но в същото време все още не е в състояние да реализира печалба. Освен това производството и продажбата на всяка допълнителна производствена единица води до формиране на печалба. По този начин точката на рентабилност е определена отправна точка, от която предприятието може да започне да се развива ефективно. Тези. този показател е един вид показател, че компанията се движи по правилния път.

Този индикатор се нарича по различен начин прагът на рентабилност или просто BEP (от английски точка на прекъсване). Той характеризира обема на продукцията на даден продукт, при който приходите от продажбата му ще бъдат равни на разходите за неговото производство.

Какъв е икономическият смисъл от определянето на стойността на този показател? Прагът на рентабилност показва излизането на предприятието до възстановяване на разходите му.

Появата на точка на безубезност се казва, когато разходите се покриват от доходи. Компанията фиксира печалба, когато този показател е надвишен. Ако този показател не бъде достигнат, тогава фирмата понася загуби.

И така, точката на рентабилност показва:

• нивото, над което компанията започва да фиксира печалби;
• минимално допустимото ниво на приходи, при падане под което производството на продукти престава да се изплаща;
• минимално допустимото ниво на ценообразуване, под което не може да падне.

Освен това дефиницията на този показател позволява:

• идентифициране на проблеми, свързани с промяната в точката на безубезност във времето;
• определят как да направят възможно промяната на обема на продукцията на даден продукт или неговото производство, когато цените варират;
• изчислете колко е целесъобразно да намалите приходите, за да не понесете загуби.

Определянето на прага на рентабилност помага на инвеститорите да определят дали даден проект си струва да бъде финансиран, ако се изплати за даден обем продажби.

Видео - анализ на точката на равностойност:

По този начин повечето управленски решения се взимат само след изчисляване на точката на рентабилност. Този показател помага при изчисляването на критичната стойност на обема на продажбите, при която разходите на компанията стават равни на приходите от продажбата на стоките. Дори лекото намаляване на този показател ще покаже началото на фалита на компанията.

Важно! Когато компанията премине границата на рентабилност, тя ще започне да печели. Дотогава работи на загуба.

Формули за изчисление

Прагът на рентабилност може да бъде измерен в натура или в парично изражение.

И в двата случая е важно първо да се изчислят разходите на предприятието, за да се определи прагът на рентабилност. За това въвеждаме концепцията за постоянни и променливи разходи.

Фиксирани цени не се променят с времето и нямат пряка връзка с продажбите. Те обаче могат да се променят и под влияние на например следните фактори:

• промени в представянето на компанията;
• разширяване на производството;
• промени в цената на наема;
• промени в общите икономически условия и др.

Обикновено към тях се включват следните разходи:

• заплащане на административни разходи;
• такси за наем;
• амортизационни отчисления.

Променливи разходи са по-нестабилно количество, което зависи от промените в обема на производството. Този тип разходи включва:

• изплащане на заплати и други удръжки на работниците;
• разходи за суровини и за закупуване на необходимите материали;
• закупуване на компоненти и полуфабрикати;
• енергийно плащане.

Съответно размерът на променливите разходи ще бъде толкова по-висок, колкото по-голям е обемът на производството и размерът на продажбите.

Променливите разходи за единица произведена стока не се променят, когато се промени обемът на нейното производство! Те са условно постоянни.

След като решихме концепцията и видовете разходи, ще разберем как да изчислим точката на рентабилност (BEP) в натура... За това използваме следната формула:

BEP (в натура) \u003d фиксирани разходи / (продажна цена на единица - променлива цена на единица)

Препоръчително е да се използва тази формула, когато компанията се занимава само с производство на продукти от един тип. Това обаче е изключително рядко. Ако предприятието произвежда широка гама от продукти, тогава показателите за всеки от неговите видове се изчисляват отделно съгласно специална разширена формула.

При изчисляване на точката на рентабилност в парично изражение използва се друга формула:

BEP (в парично изражение) \u003d (фиксирани разходи / марж на печалба) * приходи от продажби

За правилно изчисление използваме фактически данни за разходите и приходите за анализирания период. В този случай трябва да използвате индикатори, които се отнасят до същия интервал на анализ.

Използването на тази формула обаче е правилно при определяне на BEP с положителен марж на печалбата. Ако е отрицателна, тогава BEP стойността се определя като сума от разходите за фиксирани и променливи, които са от значение за дадения период.

Видео - за важността на определянето на прага на рентабилност в бизнеса:

Като алтернатива можете да използвате друга формула за изчисляване на прага на рентабилност:

BEP (в парично изражение) \u003d Фиксирани разходи / KMD,

където KMD е коефициентът на маржин печалба.

В този случай CMR може да се определи чрез разделяне на MD (пределен доход) на приходи или на цена. На свой ред MD се получава с помощта на една от следните формули:

MD \u003d V - PZO,

където B е приходите,

PZO - променливи разходи за продажби.

MD \u003d C - PZE,

където C е цената,

PZE - променливи разходи за единица стока.

Примери за изчисление

За по-голяма яснота разгледайте примери за изчисляване на точката на равностойност, като използвате примера на предприятие и магазин.

За индустриално предприятие

Да предположим, че са дадени следните условия. Предприятието се занимава с производство на продукти от един тип В същото време единичната цена е 50 000 рубли. Цена - 100 000 рубли. Фиксирани разходи - 200 000 рубли. Необходимо е да се изчисли минималният обем на произведените стоки, при който предприятието ще достигне прага на рентабилност. Тези. трябва да изчислим BEP в натура. Нека използваме горната формула и да получим:

BEP (в натура) \u003d 200000 / (100000-50000) \u003d 40 (продуктови единици).

Заключение: по този начин, с пускането на поне 40 единици продукти, компанията ще достигне точката на рентабилност. Увеличаването на обема на произвежданите от предприятието продукти ще доведе до печалба.

За магазин

В следващия пример ще изчислим точката на рентабилност за магазин. Да кажем, че магазинът е магазин за хранителни стоки и има следните фиксирани разходи (в рубли):

• наем на пространство - 80 000;
• заплати на мениджърите - 60 000;
• застрахователни премии - 18 000;
• сметки за комунални услуги - 10 000.

Общо: 168 000 (рубли).

Условията също така дават стойностите на разходите за променливите:

• енергийно плащане - 5000;
• разходи за суровини - 10 000.
• Общо: 15 000 (рубли).

Да кажем, че размерът на приходите е 800 000 рубли. Нека дефинираме BEP от гледна точка на стойност. Първо, нека изчислим маржин печалбата. За да направите това, извадете променливите разходи от приходите и получете 800 000 - 15 000 \u003d 785 000. Тогава KMD ще бъде 785 000/800 000 \u003d 0,98.

Тогава точката на рентабилност ще бъде равна на фиксираните разходи, разделени на получения коефициент, или 168 000 / 0,98 \u003d 171 429 рубли.

Заключение: По този начин магазинът трябва да продава стоки в размер на 171 429 рубли, така че доходът да е по-висок от разходите. Всички последващи продажби ще донесат на магазина чиста печалба.

График

За да намерите прага на рентабилност, можете да използвате графичния метод за изчисляване на този показател. За целта ще отразим на графиката фиксираните и променливите разходи, както и общите (брутни) разходи. Точката на равностойност графично съответства на пресечната точка на кривите на брутните приходи и общите разходи.

Нека разгледаме един пример.

Посочени са следните условия (в рубли):

• сумата на приходите - 100 000;
• продукция - 100 (броя);
• постоянни разходи - 25 000;
• променливи разходи - 30 000.

Маркирайки тези данни на графиката, получаваме следното заключение: компанията ще бъде в точката на безубезност, когато получи доход в размер на 35 700 рубли. По този начин, ако дадено предприятие продава стоки в размер над 35 единици, то ще вземе печалба.

Изчисляване на точката на рентабилност чрез формули в Excel

Много е лесно и удобно да се изчисли прагът на рентабилност с помощта на Excel - за това просто трябва да въведете първоначалните данни в съответната таблица, след което, използвайки програмираните формули, ще получим стойността на прага на рентабилност за нашия случай, както в парично, така и във физическо изражение.

Можете да изтеглите изчислението на точката на безубезност в Excel за производствено предприятие, специализирано в производството на части в машиностроителната индустрия от.

Дадени са графиката и формулата за изчисляване на точката на безубезност в Excel за общия случай

Известно е, че пускането на продукти предполага инвестиция в неговото производство и продажба. Всеки предприемач, който възнамерява да създаде изгода, преследва целта да реализира печалба от продажбата на стоки / услуги. Диаграмата на равностойността помага да се видят в стойностно и реално изражение приходите и обема на производството, при които печалбата е нула, но всички разходи вече са покрити. Съответно, след като е преминал границата на рентабилност, всяка следваща продадена единица стоки започва да носи печалба на предприятието.

Данни за графиката

За да изготвите последователни действия и да получите отговор на въпроса: "Как да изградя диаграма на равностойност?" необходимо е разбиране на всички съставки, необходими за създаване на функционална зависимост.

Всички разходи на компанията за продажба на продукти са брутни разходи. Разделянето на разходите на постоянни и променливи разходи дава възможност за планиране на печалбата и е основата за определяне на критичния обем.

Наем на помещения, застрахователни премии, амортизация на оборудване, заплащане на труда, управление са компоненти на постоянните разходи. Обединени са от едно условие: всички изброени разходи се заплащат независимо от обема на производството.

Покупката на суровини, транспортни разходи, трудово възнаграждение на производствения персонал са елементи на променливи разходи, чийто размер се определя от обема на произведената стока.

Приходите са също първоначалната информация за намиране на точката на равностойност и се изразяват от произведението на обема на продажбите по цена.

Аналитичен метод

Има няколко начина за определяне на критичния обем. Чрез аналитичния метод, т.е. чрез формулата, може да се намери и точката на равностойност. В този случай не се изисква график.

Печалба \u003d Приходи - (Фиксирани разходи + Променливи разходи * Обем)

Определянето на рентабилността се извършва при условие, че печалбата е нула. Приходите са продукт на обема на продажбите и цената. Получава се нов израз:

0 \u003d Обем * Цена - (Фиксирани разходи + Променливи * Обем),

След елементарни математически процедури изходът е формулата:

Обем \u003d фиксирана цена / (цена - променлива цена).

След заместване на първоначалните данни в получения израз се определя обемът, който покрива всички разходи на продаваните стоки. Можете да преминете от обратното, като зададете печалбата не нула, а целевата, тоест тази, която предприемачът планира да получи и да намери обема на производството.

Графичен метод

Икономически инструмент като диаграма на равностойността може да предскаже основните показатели за изпълнение на предприятието, като вземе предвид непроменените пазарни условия. Основни стъпки:

1. Нанесена е зависимостта на обема на продажбите от приходите и разходите, където оста X отразява данните за обема във физическо изражение, а по оста Y - приходите, разходите в парично изражение.
2. В получената система е изградена права линия, успоредна на оста X и съответстваща на фиксирани разходи.
3. Координатите, съответстващи на променливите разходи, се отлагат. Правата линия се изкачва нагоре и започва от нулата.
4. Начертава се права линия на брутните разходи. Той е успореден на променливите и произхожда от оста на ординатите от точката, от която е започнало изграждането на постоянни разходи.
5. Изграждане в системата (X, Y) на права линия, характеризираща приходите от анализирания период. Приходите се изчисляват при условие, че цената на продукта не се променя през този период и освобождаването се извършва равномерно.

Пресечната точка на преки приходи и брутни разходи, прогнозирана по оста X, е желаната стойност - точката на равностойност. Пример ще бъде показан по-долу.

Пример: как да изградя диаграма на равностойност?

Пример за изграждане на функционална зависимост на обема на продажбите от приходите и разходите ще бъде създаден с помощта на програмата Excel.

Първото нещо, което трябва да направите, е да обедините данните за приходите, разходите и продажбите в една таблица.

След това трябва да извикате функцията "Диаграма с маркери" през лентата с инструменти, като използвате раздела "Вмъкване". Ще се появи празен прозорец, щракнете с десния бутон, за да изберете диапазон от данни, който включва клетките на цялата таблица. Етикетът на оста X се променя чрез избора на данни, свързани с изходящия обем. След това, в лявата колона на прозореца "Избор на източник на данни", можете да изтриете обема на изданието, тъй като той съвпада с оста X. Пример е показан на фигурата.

Ако проектирате точката на пресичане на преките приходи и брутните разходи на оста на абсцисата, тогава обемът от около 400 единици е ясно определен, което характеризира безубезността на предприятието. Тоест, след като е продала над 400 единици продукти, компанията започва да работи в плюс, като получава приходи.

Пример по формула

Първоначалните данни за задачата са взети от таблицата в Excel. Известно е, че производството на продукти е циклично и възлиза на 150 единици. Емисията съответства на: постоянни разходи - 20 000 парични единици; променливи разходи - 6000 ден. единици; приходи - 13 500 ден. единици Необходимо е да се изчисли точката на рентабилност.

1. Определяне на променливи разходи за освобождаването на една единица: 6000/150 \u003d 40 ден. единици
2. Цената на една продадена стока: 13 500/150 \u003d 90 ден. единици
3. Във физически план критичният обем: 20 000 / (90 - 40) \u003d 400 единици.
4. В стойностно изражение или приходи с този обем: 400 * 90 \u003d 36 000 ден. единици

Диаграмата на равностойността и формулата доведоха до единно решение на задачата - да се определи минималният обем на производството, който покрива производствените разходи. Отговор: 400 единици трябва да бъдат произведени, за да покрият всички разходи, докато приходите ще бъдат 36 000,00 ден. единици

Ограничения и условия на строителство

Леснотата на оценяване на нивото на продажбите, при което се възстановяват разходите за продажба на продукта, се постига чрез редица предположения за наличието на модела. Смята се, че производствените и пазарните условия са идеални (а това е далеч от реалността). Приемат се следните условия:

• Линейна връзка между продукцията и разходите.
• Целият произведен обем е равен на реализуемия. Няма запаси от готова продукция.
• Цените на стоките не се променят, както и променливите разходи.
• Няма капиталови разходи, свързани със закупуването на оборудване и стартирането на производството.
• Взема се определен период от време, през който размерът на постоянните разходи не се променя.

Поради изброените условия точката на безубезност, чийто пример е разгледан, се счита за теоретична стойност в проекцията на класическия модел. На практика изчисленията за производството на много продукти са много по-сложни.

Недостатъци на модела

1. Обемът на продажбите е равен на обема на производството и двете стойности варират линейно. Не се вземат предвид: поведение на купувачите, нови конкуренти, сезонност на освобождаване, т.е. всички условия, засягащи търсенето. Новите технологии, оборудване, иновации и други неща също не се вземат предвид при изчисляване на обема на продукцията.
2. Намирането на позиция на рентабилност е приложимо за пазари със силно търсене и ниско ниво на конкуренция.
3. Инфлацията, която може да повлияе на цената на суровините, рентата, не се взема предвид при определяне на цената на един продукт за периода на анализа на безравности
4. Моделът е неподходящ, когато се прилага от малък бизнес, където продажбите на продукти са нестабилни.

Практическо използване на точката на рентабилност

След като специалистите на компанията, икономисти и анализатори са направили изчисления и са изградили график на безработица, външни и вътрешни потребители черпят информация, за да вземат решение за по-нататъшното развитие на компанията и инвестицията.

Основните цели на използването на модела:

• Изчисляване на цената на продуктите.
• Определяне на обема на продукцията, който осигурява рентабилността на предприятието.
• Определяне на нивото на платежоспособност и финансова надеждност. Колкото по-далеч е продукцията от точката на безубезност, толкова по-висока е финансовата сила.
• Инвеститори и заемодатели - оценка на ефективността на развитието и платежоспособността на компанията.

Точката на безубезност е критичният обем на производството. Когато се достигне точката на рентабилност, печалбата, както и загубите на организацията, са равни на нула.

Точката на рентабилност е важна стойност при определяне на финансовото състояние на предприятието. Превишението на обема на производството и продажбите над точката на безубезност определя финансовата стабилност на предприятието.

Моделът на равностойност се основава на редица първоначални предположения:

• поведението на разходите и приходите може да се опише с линейна функция на една променлива - обема на продукцията;
• променливите разходи и цени остават непроменени през целия период на планиране;
• структурата на продуктите не се променя през периода на планиране;
• поведението на постоянните и променливите разходи може да бъде точно измерено;
• в края на анализирания период предприятието няма запаси от готова продукция (или те са незначителни), обемът на продажбите съответства на обема на производството.

Използвайки алгебричния метод, нулевата точка на печалба (формула на точката на равностойност) се изчислява въз основа на следната връзка:

I \u003d S - V - F \u003d (p * Q) - (v * Q) - F \u003d 0

Където I е сумата на печалбата;

S - приходи;

V е общите променливи разходи;

F е общите постоянни разходи;

Q е обемът на производството във физическо изражение;

v - променливи разходи за единица продукция;

p - единична цена (продажна цена).

Точката на безубезност определя какъв да бъде обемът на продажбите, за да може компанията да покрие всички свои разходи, без да реализира печалба. На свой ред, как печалбата расте с промени в приходите (показва операционен ливъридж (оперативен ливъридж)).

Когато определяте точката на рентабилност, трябва да разделите разходите на два компонента:

- Променливи разходи - увеличават се пропорционално на нарастването на производството (обем на продажбите на стоки);

Фиксирани разходи - не зависят от количеството произведени продукти (продадени стоки) и от това дали обемът на транзакциите се увеличава или намалява.

Точката на рентабилност е от голямо значение за заемодателя, тъй като той се интересува от въпроса за жизнеспособността на компанията и способността й да плаща лихва по заема и сумата на главницата. И така, степента на превишаване на обема на продажбите над точката на безубезност определя маржа на стабилност (марж на безопасност) на предприятието.

Нека въведем обозначението:

Б - постъпления от продажби.

Рн - обем на продажбите в натура.

Zper - променливи разходи.

Zpost - фиксирани разходи.

P - цена за брой.

ЗСпр - средни променливи разходи (за единица продукция).

Tbd - точка на безубезност в парично изражение.

Tbn е точка на рентабилност в натура.

Формула на точката на преход в парично изражение:

TBd \u003d B * Zpost / (B - Zper)

Формула на точката на пребиваване във физическо изражение (в парчета продукти или стоки):

Tbn \u003d Zpost / (C - ZSper)

Колко далеч е предприятието от точката на безубезност граница на безопасност.

Формулата за коефициента на безопасност в парично изражение:

ZPd \u003d (B-TBd) / B * 100%

Формулата за фактора на безопасност в натура:

ZPn \u003d (Rn-Tbn) / Rn * 100%

Коефициентът на безопасност показва колко приходи или обем на продажбите трябва да намалят, за да може предприятието да бъде в точката на безубезност.

Коефициентът на безопасност е по-обективна характеристика от точката на безубезност. Например точки на рентабилност малък магазин и голям супермаркет може да се различава хиляди пъти и само една степен на сигурност ще покаже кое от предприятията е по-стабилно.

Марж на финансовата безопасност показва превишението на реалните приходи от продажби над прага на рентабилност. Колкото по-голяма е тази стойност, толкова по-стабилен е финансово р / р. Марж на финансовата безопасност показва колко можете да намалите продажбата (производството) на продукти, без да понасяте загуби.

Превишението на реалното производство над прага на рентабилност е марж на финансовата сила на компанията:

Марж на финансовата безопасност \u003d Приходи - Праг на рентабилност.

Финансовата стабилност на предприятието е най-важният показател за степента на финансова стабилност. Изчисляването на този показател дава възможност да се оцени възможността за допълнително намаляване на приходите от продажбата на продукти в границите на точката на рентабилност.

На практика са възможни три ситуации, които ще се отразят по различен начин върху размера на печалбата и маржа на финансовата мощ на предприятието:

1) обемът на продажбите съвпада с обема на производството;

2) обемът на продажбите е по-малък от обема на производството;

3) обемът на продажбите е по-голям от обема на производството.

Както печалбата, така и маржът на финансовата сила, получени при излишък от произведени продукти, са по-малки, отколкото когато обемите на продажбите съответстват на обема на производството. Следователно предприятие, което се интересува от подобряване както на своята финансова стабилност, така и на финансовите резултати, трябва да засили контрола върху планирането на обемите на производството. В повечето случаи увеличаването на материалните запаси на предприятието показва излишък от продукция.

Увеличаването на запасите по отношение на готовата продукция пряко свидетелства за нейния излишък, косвено - увеличаване на запасите от суровини и суровини, тъй като предприятието поема разходите за тях още при закупуването им. Рязкото увеличаване на материалните запаси може да означава увеличение на производството в близко бъдеще, което също трябва да бъде подложено на строг бизнес казус.

По този начин, когато през отчетния период се установи увеличение на материалните запаси на компанията, може да се направи извод за неговото въздействие върху размера на финансовия резултат и нивото на финансова стабилност. Следователно, за да се измери надеждно стойността на маржа на финансовата стабилност, е необходимо да се коригира показателят за приходите от продажби по размера на увеличението на материалните запаси на компанията за отчетния период.

Анализът разход-обем-печалба понякога се нарича на практика анализ на равностойността. Тази точка се нарича още "критична" или "мъртва" или "равновесна" точка. В литературата често можете да срещнете обозначението на тази точка като BEP (съкращение "точка на безусловност"), т.е. точкова или прагова рентабилност.

Използват се три метода за изчисляване на точката на рентабилност (праг на рентабилност): графика, уравнения и маржове на печалба.

Кога графичен метод намирането на точка на безубезност (праг на рентабилност) се свежда до изграждането на сложен график „разходи - обем - печалба“. Точката на безубезност на графиката е пресечната точка на прави линии, нанесени въз основа на стойността на общите разходи и брутните приходи. В точката на рентабилност приходите, получени от предприятието, са равни на общите му разходи, докато печалбата е нула. Размерът на печалбата или загубата е засенчен. Ако компанията продава продукти, по-малки от праговия обем на продажбите, то тя понася загуби, ако повече, то носи печалба.

Призовава се приходите, съответстващи на точката на равностойност праг на приходите ... Нарича се обемът на производството (продажбите), в точката на безубезност производствен праг (продажби), ако компанията продава продукти, по-малки от праговия обем на продажбите, тогава тя понася загуби, ако повече, то прави печалба.

Фигура 1 - Точка на рентабилност

Метод на уравнение въз основа на изчисляването на печалбата на компанията по формулата:

Приходи - Променливи разходи - Фиксирани разходи \u003d Печалба

Детайлизирайки процедурата за изчисляване на показателите на формулата, тя може да бъде представена в следната форма:

(Единична цена × Брой единици) - (Променлива цена на единица × Брой единици) - Фиксирани разходи \u003d Печалба.

Методът на уравнението може също да се използва за анализ на въздействието на структурните промени в продуктовата гама. В този случай продажбите се разглеждат като набор от относителни дялове на продуктите в общите приходи от продажби. Ако структурата се промени, тогава обемът на приходите може да достигне дадена стойност и печалбата може да бъде по-малка. При тези условия ефектът от промяната в структурата върху печалбата ще зависи от това как се е променил асортиментът - към продукти с ниска печалба или високо доходоносни продукти.

Вариация на метода на уравнението е методът на пределния доход, при който точката на равностойност (праг на рентабилност) се определя по следната формула:

Точка на безубезност \u003d Състав и съдържание на финансовите отчети: Баланса, Отчет за печалби и загуби. Предназначение на финансовите документи и възможността за използването им в системата за управление.

Основните източници на информация за финския анализ и приемане на УР е счетоводството (Формуляр 1 - Формуляр 5).

Отчитането на Bukh трябва да предоставя обективна и пълна картина на финансовото състояние на компанията към определена дата. Информацията, съставена въз основа на правилата, установени от нормативни актове за счетоводството, е надеждна и пълна. При генерирането на счетоводни записи е необходимо да се осигури неутралността на информацията, т.е. изключително едностранно удовлетворяване на интересите на някои потребителски групи спрямо други.

Бу баланс ви позволява да получите ясна и безпристрастна представа за собствеността и финландската позиция на предприятието. Той отразява състоянието на средствата на предприятието в парично изражение към определена дата в 2 раздела.

Баланс:

1. Имот:

По състава на инвестициите:

Необратими активи (основни активи и нематериални активи);

Циркулиращи активи (акции, пари, активи, вземания).

2. Фински ресурси :

По източници на образуване:

Собствен капитал (раздел 3 "Капитал и резерви");

Привлечени средства (раздели 4 и 5).

2 взаимно свързани интерпретации на баланса станаха широко разпространени:

1. Предмет-материал - активът на баланса показва състава и местонахождението на имуществото, наличието на което се потвърждава от описа

2. Икономически ефективен - балансовият актив изразява сумата на разходите на предприятието, произтичащи от предишни икономически операции и финансови транзакции и разходите, направени от него заради евентуални бъдещи доходи; задължението отразява задълженията, възникнали в процеса на привличане на средства, тълкуването му е от правен характер

Всички задължения се класират в съответствие със законодателството според задължението и приоритета на удовлетворението (предимно краткосрочен дълг). Икономическото значение на балансовия пасив се крие във факта, че той отразява източниците на формиране на собственост. Една от целите на баланса е да характеризира промяната във финансовото състояние на предприятието за отчетния период.

Класификация на баланса:

1) По източници на информация: опис, книга (въз основа на Главната книга), обща (въз основа на изявлението);

2) По времето на съставяне: встъпително, текущо, ликвидация, отделяне (ако има разделения), обединение (ако сливане);

3) По количеството информация: единична (1 структурен подраздел), консолидирана;

4) По вид дейност: търговска организация, инвестиционен фонд, банков баланс, баланс на страха на организацията, баланс на бюджетната организация;

5) По естеството на дейността: баланс на основните дейности, баланс на неосновните дейности;

6) По форми на собственост: държавно (общинско) предприятие, частно предприятие (общество, партньорство), организация с чуждестранни инвестиции;

7) Степен на изчистване на баланса от ненужни показатели: бруто, нето (нето).

Във формуляр 2 „Отчет за печалбите и загубите“ -данните за приходите, разходите и финансовите резултати се представят на принципа на начисляване от началото на годината до отчетната дата. Ето информация за финансовия резултат, както за отчетния период, така и за предходния.

Видовете печалба са отразени тук:

Бруто (разликата между продажбите и приходите от продажби);

От продажби (разлика между брутните и търговските разходи);

Преди данъчно облагане (от продажби + салдо от други приходи и разходи);

Нето (след данъчно облагане, т.е. преди облагане с данък върху дохода).

Форма 3 „Отчет за капиталовите потоци»- съдържа информация за размера на капитала в началото на периода, неговото получаване и използване през годината и отразява балансовото салдо в началото на годината.

Формуляр 4 "Отчет за паричните потоци" - съдържа информация за паричните потоци, тяхното получаване, като се отчита балансът им в началото на дейностите в контекста на текущите, инвестиционните и финансовите дейности.

Bukh данни. отчитането ви позволява да идентифицирате фин. позицията на предприятието, неговата платежоспособност и рентабилност.

1 - Бух. докладването дава възможност да се разгледа по-задълбочено вътрешните и външните отношения на домакинствата. субект и предприятие, за да оцени способността му да навременно и напълно да изчисли задълженията.

2 - Външни потребители bukh. информацията относно отчетните данни е в състояние да оцени осъществимостта на придобиването на собствеността на предприятието, да избегне отпускането на заеми на ненадеждни клиенти, да изгради правилно взаимоотношения със съществуващи клиенти, както и да оцени финансовите позиция на потенциалните партньори.

3 - Според отчетните данни ръководителят на предприятието се отчита пред учредителите и други структури за управление и контрол. Изчерпателният анализ на отчитането ви позволява да разкриете причините за недостатъци в работата на предприятието, да идентифицирате резерви и да очертаете начини за подобряване на неговата дейност. Т. около. важността на докладването е голяма.

Андрей МицкевичКандидат на икономическите науки, доцент във Висшето училище за финансов мениджмънт на Академията за национална икономика към правителството на Руската федерация, ръководител на консултантското бюро на Института за икономически стратегии

Анализ на рентабилността

Ръководството на компанията трябва да взема различни управленски решения по отношение, например, продажните цени на стоките, планирането на обемите на продажбите, отварянето на нови търговски обекти, увеличаване или, обратно, спестявания за определени видове разходи. За да се разберат и оценят последиците от взетите решения, е необходим анализ на съотношението на разходите, обема и печалбата.

Анализът на равностойността показва какво ще се случи с печалбата, когато обемът на производството, цената и основните параметри на разходите се променят. Английското наименование на анализа на равностойността е CVP-анализ (разходи - обем - печалба, т.е. „разходи - изход - печалба“) или точка на равновесие - точка на прекъсване (точка на прекъсване, точка на прекъсване в този случай).

Кой не знае това? Само няколко компании обаче използват класиката в живота си. Защо? Може би „професорската икономика“ не е толкова свързана с живота? Нека се опитаме да разберем какво представлява CVP анализът и защо съдбата му е двусмислена. Поне у нас.

Предположения за CVP анализ

Анализът на рентабилността се извършва в краткосрочен план, при спазване на следните условия в определен диапазон от производствени обеми, наречен приемлив диапазон:

• разходите и продукцията в първо приближение се изразяват като линейна зависимост;
• производителността не се променя в рамките на разглежданите промени в изхода;
• цените остават стабилни;
• запасите от готова продукция са незначителни.

Академик и единственият ни сънародник - лауреат на Нобелова награда за икономика за 1975 г. Л.В. Канторович каза: „икономистите-математици започват цялата си работа с„ да предположим, че ... “. Така че това не може да се приеме. " Може би в нашия случай професорите са стъпили на същата гребла?

Отговорът на този въпрос радва: работещи хипотези, проверени от практиката

управленско счетоводство. Ако те са нарушени, не е трудно да се направят промени в модела.

Допустимият обхват на обемите на производство (област на значение) се определя от хипотезата за линейност на разходите. Ако хипотезата не се съмнява, диапазонът се приема като ограничения на CVP модела. Основни класически отношения:

1. AVC ≈ const, т.е. средните променливи разходи са относително постоянни.

2. FC са непроменени, т.е. няма прагов ефект.

Тогава общите разходи за производство на продукт се определят от съотношението

TC \u003d FC + VC \u003d FC + a × Q, където Q е изходният обем.

Проблемът с един продукт продължава да съществува в учебниците, а проблемът с много продукти продължава на практика.

• Проблемите с един продукт отговарят на въпроси от областта на анализа на безубытността под формата на количеството произведен продукт ((2). Най-често анализът на CVP на теория се свежда до определяне на класическата точка на равностойност, която показва колко единици продукт трябва да бъдат произведени, за да покрият всички постоянни разходи. като правило, това се отнася и за целевата печалба, т.е.свежда се до определяне на обема на продукцията, който осигурява дадена печалба.
• Мултипродуктовите задачи отговарят на едни и същи въпроси под формата на приходи (TC). В същото време се приема, че структурата му остава непроменена, поне в смисъла на постоянството на дела на пределната печалба в приходите.

Счетоводните методи влияят върху приложимостта на CVP анализа. Анализът на рентабилността се извършва с използване на променлива цена, тъй като директната цена и още повече абсорбционната цена дава грешки. Ако компанията не приложи поне Директна себестойност, тогава ще има анализ на равностойността, следователно една от причините за непопулярността на CVP анализа в Русия е доминирането на Absorption Costing.

Точки на рентабилност

1) Класическата точка на рентабилност по отношение на броя на производствените единици предполага възвръщаемост на общите разходи (TC \u003d TC). Критичен е размерът на продажбите, при които компанията има разходи, равни на приходите от продажбата на всички продукти (т.е. там, където няма печалба или загуба).

Във версията за един продукт стойността на точката на безубезност (Q b) се извлича директно от това съотношение:

Тази формула преобладава в литературата и всъщност е спечелила името на класическата точка на равностойност (вж. Фиг. 1).

Фигура: 1. Класически CVP анализ на поведението на разходите, печалбите и продажбите

Пример за изчисляване на класическата точка на равностойност на броя на продуктовите единици

Корпорацията решава да отвори няколко магазина за мини-търговия на едро. Техните характеристики:

• тясна специализация (офис хартия, главно А4)
• малък зона за търговия (помещения до 20 кв.м. или преносим търговски обект);
• минимален персонал по продажбите (до двама души);
• формата на продажбите е предимно дребна търговия на едро.

маса 1

• Пределна печалба на единица продукция: 224 -180 \u003d 44 рубли. Изчисляваме критичната точка, използвайки формулата:
• Точка на рентабилност \u003d Фиксирани разходи / Марж на печалбата за единица
  Получаваме: 10000: 44 \u003d 227,27.

Да достигне критична точка магазинът трябва да продаде 228 хартии хартия (10 бр. на ден) в рамките на един месец, с шест работни дни в седмицата.

2) Мултипродукт анализ на рентабилността. Досега предполагахме, че има един продукт, но в реалния живот това е незначителен специален случай. Парадоксално е, че случаят с много продукти е по-малко търсен в литературата и още повече на практика. Факт е, че в този случай резултатът от анализа на равностойността е трудно да се тълкува. За практикуващия той не е специфичен, тъй като дава стотици възможности за отговор вместо ясни насоки за оценка.

Помислете за математиката на този случай. Ясно е, че приходите трябва да покриват общите разходи. В този случай получаваме не една точка на безубезност, а равнина в N-мерното пространство, където N е броят на видовете продукти. Ако направим доста правилно и възприето в класическото управленско счетоводство предположение за постоянството на AVC i \u003d V i, получаваме линейно уравнение:

Логично тези точки са много сходни с точките на променливата margin I на безубытността. За съжаление останалите неразделни фиксирани разходи не могат да бъдат разпределени между продуктите един по един и балансирани бази. Ако всички продукти са крави в брой, тази база може да бъде условна печалба (приходи минус променливи разходи и минус собствени постоянни разходи за всеки продукт). Но тъй като проблемът е неизвестен по въпроса за точката на прекъсване, нито условният марж, нито приходите работят.

Втората стъпка ще трябва да разпредели останалите разходи:

NFC \u003d FC - ΣMFC i

Настроики:

а) също, ако няма причина да се предпочита някой продукт;

б) пропорционално на планираните приходи, ако е изготвен план за продажби. Естествено се споделят само общите фиксирани разходи;

в) ако имате план, можете да се върнете към балансирана база (например пределна печалба), но вече без част от продукта
отнесено към покритие на собствените разходи (МРС i).

Пример за изчисляване на точките на рентабилност въз основа на разработената Директна цена.

Да предположим, че фирма произвежда два вида продукти: „Алфа“ и „Бета“, които се продават на цени съответно от 9 и 20 хиляди долара на брой. Средните променливи разходи (AVC) се прогнозират съответно на $ 4000 и $ 10,000.

Индивидуалните фиксирани разходи за Alpha бяха 2000 $ за планираното тримесечие, а за Beta 8000 $. Останалите фиксирани разходи (NFC) бяха установени на 10 000 долара.

а) при разделяне на неразделените постоянни разходи по равно (5000 за вид продукт) получаваме:

Нека се опитаме да определим точките на рентабилност с различни опции. Първо, нека изчислим покритието на нашите собствени фиксирани разходи:

б) когато разделяте пропорционално на плана, трябва да знаете този план: 2900 и 2175, например на парчета. Като база за разпределение приемаме приходите минус покритието на нашите собствени постоянни разходи:

22 500 хиляди долара \u003d 2 900 х 9 - 400 х 9 за Алфа;

27 500 000 $ \u003d 2175 x 20 - 800 x 20 за бета.

в) основата на пределната печалба предполага, че планираната продукция се намалява със сумата на собственото покритие (в единици):

2900 — 400 = 2500 2175 — 800 = 1375

Заключение: отклоненията в изчисленията са малки, така че можете да използвате всеки от предложените методи в случай на приблизително равенство на обемите на продукта. В противен случай е по-добре да използвате методи B и C:

Б - за растящи пазари и продукти;

Б - за „млечни крави“.

3) Класическата точка на рентабилност на приходите е най-честото приблизително решение на проблема с много продукти. Предполага се, че структурата на приходите се променя леко. Проблемът се поставя по следния начин: намерете такава стойност на приходите, при която печалбата да бъде нулирана. За това от икономиста се изисква да има коефициент ( да се), показващ дела на променливите разходи в приходите. Не е трудно да се намери, като се знае делът на променливите разходи в общите разходи и печалбата в приходите. В резултат получаваме уравнението:

Например:

• дял на променливите разходи в приходите \u003d 9742/16800 \u003d 58%;
• фиксирани разходи \u003d 5816 хиляди рубли;
• точка на рентабилност \u003d 5816 / (1-0,58) \u003d 13848 хиляди рубли приходи

За разлика от класическата точка на рентабилност по отношение на броя на продуктовите единици, тук трябва да направите резервация относно точността на резултатите:

• формулата (7) вероятно е правилна с непроменена изходна структура;
• обаче може да се формулира по-малко строго условие: неизменността на коефициента k, т.е. дял на променливите разходи в приходите.
• Точка на рентабилност въз основа на подреждане на низходящ марж. Точката на безубезност се измества вляво, когато се използва подреждането на продуктите в низходящ ред на маржа на печалбата.

Нека разгледаме този интересен и рядко описан ефект с пример. И така, фирмата има фиксирани разходи в размер на 16 000 щатски долара и произвежда 4 продукта с различни дялове на пределна печалба в приходите (вж. Таблица 2).

Таблица 2. Първоначални данни за изчисляване на точката на рентабилност въз основа на пределно подреждане

Нека изчислим точката на рентабилност за приходи въз основа на формула (7):

Нека го дефинираме, като вземем предвид, че първо ще произвеждаме най-печелившите продукти: A и B. Те са достатъчни, за да покрият фиксираните разходи: μπ (A) + μπ (B) \u003d 12000 + 4000 \u003d 16000 \u003d FС. По този начин получаваме оптимистична оценка на точката на рентабилност:

20000 + 8000 = 28000.

Точката на безубезност на базата на възходящо подреждане на маржовете дава песимистична оценка. Нека използваме същия пример за илюстрация. Продуктите D, C, B са достатъчни само за покриване на $ 12 000, а останалите фиксирани разходи от $ 4 000 са една трета от пускането на продукт A. Тоест, песимистична оценка на точката на рентабилност:

Точките на рентабилност въз основа на низходяща и възходяща пределна подредба заедно дават диапазона на възможните точки на рентабилност.

4) Точка 1. LCC-безубиест. Подходът на разходите и ползите на Life Cycle Costing определя точката на рентабилност като резултат, който плаща пълните разходи през целия живот на артикула. Подходът LCC посяга на прерогативата на инвестиционния дизайн. В допълнение към фиксираните разходи, той настоява да покрие инвестиционните разходи.

Пример LCC анализ

Да приемем, че консорциум от руски фирми е инвестирал 500 милиона долара в научноизследователска и развойна дейност (НИРД) на нов самолет.

Фиксираните разходи се състоят от 700 милиона долара за научноизследователска и развойна дейност (еднократни разходи за дадена година) и годишни фиксирани разходи от 50 милиона долара. Променливи разходи за самолет - 10 милиона долара. Очаква се да се произвеждат 25 самолета годишно и те могат да бъдат продадени на пазара за максимум 16 милиона долара. Колко самолета трябва да бъдат продадени, за да се компенсират всички разходи, без да се отчита фактора време (това също е точка на безубезност, но като се вземе предвид какво?) И колко години ще отнеме?

Решение: Нека обозначим неизвестния брой години като Y. Фиксираните разходи ще зависят от броя на годините, в които е достигната точката на безубезност: 700 + 50 x Y. Нека изравним общите разходи и приходи за Y години:

700 + 50 x Y + 25 x 10 x Y \u003d 25 x 16 x Y.

Следователно Y \u003d 7 години, през които ще бъдат произведени и продадени 175 самолета.

5) Точката на пределна равностойност (точка на възвръщаемост на допълнителна единица продукция). При съвременното сложно производство пределните разходи (за производството на допълнителна единица продукция) не стават веднага по-ниски от цената. Освобождаване,

осигуряване на безубыточност за допълнителна производствена единица, се определя от съотношението:

Q bm: P \u003d MC (Q bm) (8)

Тази точка показва момента (освобождаването), когато компанията започва да работи „в плюс“, т.е. когато с освобождаването на още една производствена единица печалбите започват да растат.

За съжаление няма по-подробна формула. Това съотношение

6) Точка на равностойност на променливите разходи (точка на покритие на променливите разходи):

TR \u003d VC или P \u003d AVC. (девет)

Това показва, че процесът на възстановяване на постоянните разходи е на път да започне. Това е важен показател както за мениджърите, „стартирали“ нов продукт, така и за собствениците. Въпреки това дори тук няма по-разбираема формула за изчисления. Причината е същата: съотношението

(9) винаги е индивидуален.

Целеви точки за печалба

Те показват продукцията на един продукт (или приходи в случай на производство на много продукти), която осигурява дадена маса или норма на възвръщаемост.

1. Целева точка на печалба за броя на продуктовите единици.

Традиционният показател е продукцията, която осигурява целевата печалба. Подобни изчисления се извършват в много фирми. Да предположим, че необходимата печалба е π, т.е.

Тази формула лесно се модифицира в случай на целева печалба след данъци. Ето опростено изчисление. Ако целевата печалба след данъчно облагане трябва да бъде равна на z, тогава (TR - ТС) × (1 - t) \u003d z, където t е ставката на данъка върху дохода. Следователно, (P - AVC) x Q x (1 - t) \u003d z + FC × (1 - t) или

2. Точката на целевата печалба по приходи лесно се изчислява по аналогия с формула (7):

В случая с много продукти той е обект на същите ограничения за неизменността на коефициента k, т.е. дял на променливите разходи в приходите.

Анализът на чувствителността се основава на използването на техниката "какво ще се случи, ако един или повече фактори, влияещи върху размера на продажбите, разходите или печалбата се променят". Въз основа на анализа можете да получите данни за крайния резултат за дадена промяна в определени параметри. Анализът на чувствителността се основава на ръбовете за безопасност.

Маржовете на безопасност (понякога преведени като марж на безопасност или марж на безопасност) показват граница на безопасност, бизнес равностойност в проценти или естествени единици, или в рубли приходи. Представянето в проценти е по-визуално и най-важното ви позволява да нормализирате този важен показател. Въпреки че тези норми са изключително приблизителни, те са полезни. Математиците говорят за такива числа и формули с презрение: „управленски показатели“. Но този „инженерен подход“ не може да бъде избегнат.

Класическата безопасност по отношение на броя продукти:

Той показва колко могат да намалят приходите в случай на производство без загуби. Индикатор под 30% е признак за висок риск.

Класически ръб на безопасността по приходи:

И двата граница на безопасност са добри за бизнеса като цяло, тъй като фиксираните разходи са разбираеми, но не са много полезни за бизнес сегментите. Въпреки това, "челното" приложение на променливи или пределни разходи, както си спомняте, изисква нелинейност на техните функции. Класическото управленско счетоводство не изучава тези функции и следователно трябва да ги счита за линейни. Означава ли това, че няма други предпазни ръбове освен класическите? Отговорът ще бъде отрицателен.

Безопасността на цената показва колко трябва да намалите цената, така че печалбата да се превърне в нула. Това ще бъде при критична цена P k \u003d AC. Тогава границата на безопасност ще бъде като процент от текущата цена:

Пределът на безопасност за променливите разходи показва колко трябва да увеличите единичните променливи разходи, за да може печалбата да достигне нула. Критичната стойност на AVC се постига, когато AVC \u003d P - AFC. защото

Границата на сигурност при фиксирани разходи в абсолютно изражение е равна на печалба и в относително изражение:

Имайте предвид, че във формули (15-17) проблемът остава непроменен.

Проблеми при определяне на точките на равностойност

Ако дадена фирма е изправена пред полуфиксирани разходи, може да има няколко точки на равностойност. Графиката на равностойност (вж. Фиг. 2) показва три точки на равностойност и зоните на печалба и загуба се заменят една с друга, когато обемът на дейността се увеличава.

Фигура: 2. Множествеността на класическите точки на рентабилност в случай на полуфиксирани разходи.

Подобно размножаване се отнася за некласически точки на равностойност.

Трудностите при провеждането на анализ на безрезултатността могат да бъдат свързани със следните причини:

• при високо ниво на предлагане може да се наложи да намали единичната цена. Следователно ще се появи нова точка на равностойност, разположена вдясно;
• „Големите“ купувачи вероятно ще имат право на големи отстъпки. Точката на безубезност отново се движи надясно;
• ако търсенето надвишава предлагането, тогава може да е препоръчително да увеличите цената. Това ще премести точката на рентабилност наляво;
• цената на суровините и материалите за единица продукция може да намалее с големи обеми на покупки или да се увеличи с прекъсване на доставките;
• единичната цена на заплатите на производствените работници вероятно ще намалее с голям обем на производството;
• както постоянните, така и променливите разходи се увеличават с течение на времето;
• разходите не винаги могат да бъдат точно разделени на постоянни и променливи;
• структурата на продажбите може да се промени значително.

Всички тези основни аналитични изчисления просто се игнорират от примитивните бизнес планове.

Независимо от това, се смята, че анализът на равностойността се извършва навсякъде и неговото значение е голямо. Моите наблюдения не потвърждават това. Както всеки модел, CVP има свое „бойно поле“ и то е фрагментирано. Много фирми извършват CVP анализ само за нови проекти. Редовната работа с рентабилността на продуктите и сегментите у нас, за съжаление, все още не е достатъчна.

Калъф с решения

И така, две компании: ЗАО "Старомеханически завод" (наричано по-долу "SMZ") и ОАО "Зарубежен автоматик" (наричано по-долу "ZAM") работят на малоруския пазар и произвеждат част, използвана за ремонт на автомобили. Днес тези две компании са разделили руския пазар - всяка държи 50%. Произвежданите части са с еднакво качество и цена. Производствените мощности на двете компании се намират в близост до Мариупол.

Компаниите обаче се различават коренно в структурата си на разходи. Foreign Automation разполага с напълно автоматизирано и силно капиталоемко производствено съоръжение. А „Старомеханически завод“ е неавтоматизирано производство с голям дял ръчен труд. Месечните отчети за печалбите и загубите на компаниите са както следва (вж. Таблица 1).

Таблица 1. Първоначална ситуация (в щатски долари)

И двете компании търсят начини за увеличаване на печалбите. Единият е да започнете да продавате своите продукти на огромен, но относително нисък доход (или пестелив) сегмент от купувачи, които в момента не се обслужват. Потенциалният капацитет на този сегмент е 2000 броя на месец. По този начин компанията, която е уловила този сегмент, ще има продажби във физическо изражение с 40%. Единственият проблем е, че в този сегмент потребителите ще купуват части за не повече от 8,50 USD. т.е.на парче, т.е. 15% по-ниски от пазарните цени и 1 куб. Тоест, под пълните производствени разходи в момента. „Как можете да продавате на цена под себестойността?“ - възмущава се ръководителят на PEO с дългогодишен опит в "Старомеханическия завод".

Въпрос 1: Да предположим, че и двете компании могат да сегментират пазара без допълнителни разходи (т.е. започват да продават части на икономическия сегмент с 15% отстъпка, като същевременно не подкопават продажбите си на пълна цена за богати купувачи). Колко ще може всяка компания да увеличи печалбата, ако увеличи продажбите (на парчета): а) с 20%, тоест завладявайки половината от икономическия сегмент?

б) с 40%, обхващайки целия икономически сегмент?

Трябва ли компаниите (едната или и двете) да използват тази възможност за увеличаване на печалбите?

Заключение: И двете компании ще се радват да „грабнат“ дори половината от икономическия сегмент, да не говорим за щастието да го притежават изцяло.

Въпрос 2: Какво да направя, ако нито SMZ, нито ZAM не могат ефективно да сегментират пазара и двете фирми са принудени да определят една цена за всички купувачи (т.е. $ 8,50 за икономическия сегмент и богатите купувачи) ).

а. Изчислете BOP (равномерни продажби) за всеки от

компании, ако цената е намалена до 8,50 USD. д.

б. Колко ще нараснат печалбите на всяка компания, ако нейните продажби

увеличение с 40% (на парчета)?

Внимание: BOP (безравномерни продажби) в този случай предполага, че компанията трябва да получи предишната, а не нулева печалба.

Безпроблемните продажби са по-чести на практика от класическия анализ на CVP. Той се среща в живота, но не винаги в учебниците. Това е вариант на целевата точка на печалба в динамика: когато факторите се променят, печалбата остава на същото ниво. Обемът на продажбите с безравен резултат предполага, че компанията трябва да получи предишните печалби в случай на промени, а не нула. Например стара машина е заменена с по-ефективна и скъпа. Естествено възниква въпросът доколко трябва да се увеличи продукцията, за да се „възстановят разходите“?

Това наричаме конкурентоспособност на структурата на разходите с по-ниски средни променливи разходи. „Чуждестранна автоматизация“ ще устои на спада в цените, но „Старата механична фабрика“ няма. Дъмпингът (играта за намаляване на цените) е партидата от фирми с ниски променливи разходи. Фиксираните разходи нямат нищо общо с това.

Въпрос 3: Докато компаниите мислеха, пазарът им беше нападнат от силен конкурент - Автомобилният завод. Той лесно пое половината пазар, търгувайки същите части за $ 9. Ще трябва да се върнем към първоначалната ситуация и да анализираме надеждността на LPS и ZAM. И двете фирми загубиха половината от продажбите си (на парчета). Резултатите са представени в табл. 2.

Таблица 2. Ситуация след инвазията на „противника“ (в щатски долари)

Разбира се, и двете компании са на загуба, но прехвърлянето им вероятно е по-лесно за "Старомеханически завод". Това наричаме стабилна структура на разходите с по-ниски постоянни разходи.

Въпрос 4: Сутрин. Нахлуването в автомобилния завод беше кошмар. Ако приемем, че никоя компания не може да сегментира пазара, какъв съвет бихте дали на всяка компания за тази възможност?

Отговор: „Чуждестранна автоматизация“ трябва да намали цената, но „Старомеханически завод“ не трябва. ZAM има всички шансове да спечели ценовата конкуренция поради по-ниските променливи разходи.

След анализ на ситуацията, ZAM реши да се възползва от възможността да продаде части на нов сегмент и намали цените с 15%. Продажбите му са нараснали до 7000 бройки на месец на цена от 8,50 долара. д. Със закъснение SMZ също беше принуден да намали цените, за да задържи своите клиенти. Ръководството на SMZ вярва, че ако не бяха понижили цените си, щяха да загубят 60% от продажбите. За съжаление, след намалението на цената, SMZ работи на загуба.

Въпрос 5: Решението на "Старомеханически завод" да намали цените финансово ли беше оправдано? Например, ако SMZ реши да се оттегли напълно от този пазар, ще може да намали наполовина фиксираните разходи. Например, откажете да наемете помещения, земя и други разходи. Останалите 50% от постоянните разходи са обслужване на банков заем за закупуване на оборудване с нулева ликвидационна стойност. Изчислете и сравнете печалбите за различни опции.

Позиция след спад на цената:

μπ (до) \u003d 4,5x5000 \u003d 22500

μπ (след) \u003d 3x5000 \u003d 15000

FC \u003d 20 000, π \u003d -5000.

Алтернативен вариант: не намалявайте цената, но губите част от пазара:

μπ (до) \u003d 4,5x5000 \u003d 22500

μπ (след) \u003d 4,5x2000 \u003d 9000

FC \u003d 20 000, π \u003d -11 000.

Следователно намаляването на цената е полезно в краткосрочен план.

При излизане от пазара π \u003d -10000. Следователно човек трябва да остане и да намали цената, въпреки че производството ще бъде нерентабилно: FC \u003d 20 000, π \u003d 15 000 - 20 000 \u003d -5 000.

За щастие мениджърите на Stary Mechanical Plant прочетоха книгата „Конкурентни предимства“ от Майкъл Портър и решиха да анализират как работи цялата верига на стойността. В резултат на пазарния анализ те установиха, че поне 3500 части се закупуват ежемесечно от шофьори, които след това трябва да преработят частта самостоятелно, така че да отговаря по-добре на тяхната марка автомобили: а именно Волга. По този начин на пазара има възможност да се произведе специализирана версия на частта за тази категория водачи. И докато производствените разходи в SMZ ще нарастват, допълнителните разходи все пак ще бъдат по-малко от това, което в момента шофьорите харчат за преработка на дадена част.

За производството на специализирани части SMZ ще трябва да инвестира допълнителен капитал, плащането на който ще бъде 3000 USD. на месец.

Въпрос №6: За да произвежда специализирани части, SMZ ще трябва да закупи ново оборудване и нова сграда, която ще струва 23 000 USD. фиксирани разходи на месец вместо 20 000 долара д. на месец. Ръководството на завода е убедено, че те ще могат да продават специализирани части за $ 6 повече от конвенционалните части (т.е. на $ 16), но единичните променливи разходи ще нараснат с $ 3,00. д. на месец. Ще бъде ли изгодно SMZ да се съсредоточи върху производството само на специализирани части?

Отговор: FС \u003d 23000, π \u003d (1b-8.5) х3500 - 23000 \u003d 3250. Да, производството само на специализирани части е изгодно, тъй като печалбата ще се увеличи с 3250 - 2500 \u003d 750 USD. д.

Въпрос №7: Какъв е минималният брой персонализирани части, които LMP трябва да продава на месец, за да надвиши печалбите, които в момента печели като производител на генерични части? Помня? Нарекохме това безпроблемни продажби.

Отговор: FC \u003d 23000, π \u003d (16-8,5) xQ - 23000 \u003d 2500. Q \u003d 3400.

Въпрос # 8: Колко ще нараснат печалбите на "Старомеханически завод" като производител на специализирани части, ако продава 3500 броя на месец на цена от $ 16 на брой? ?

Отговор: 3250 — 2500 = 750.

„Непознати опции за анализ на рентабилността“

Съществуват и други опции за анализиране на рентабилността. За повечето те ще бъдат неочаквани. Наричаме ги „трите точки на рентабилност“:

Първият и най-бързо постижимият - точката на пределна безработица - показва при каква мощност цената ще започне да възстановява допълнителните разходи за производство на друга производствена единица (P\u003e MC - в условия на перфектна конкуренция или MR\u003e MC - в условия на несъвършена конкуренция). Първото условие (P\u003e MC) съответства на духа на управленското счетоводство и е напълно достойно за използване. Вторият (MR\u003e MC) е подходящ само за чиста икономическа теория, въпреки че би било нагло да се отрече възможността за практическото му използване.

Втората точка - точката на безубезност на променливите разходи - показва резултата, при който ще бъде възможно да се покрият всички променливи разходи (TR\u003e VC) .Естествено, тази формулировка на проблема е типична за променливите разходи. В случай на използване на директни разходи, подобна точка ще се нарече точка на прекъсване на преките разходи (TR\u003e DC).

Третата точка - класическата - определя освобождаването, при което ще бъде възможно да се покрият всички разходи (TR\u003e TC). Той е запълнил всички учебници, така че повечето студенти и професионалисти смятат, че класическата точка на рентабилност е CVP анализ. Това е явно преувеличение или по-скоро подценяване на ролята и възможностите на CVP анализа.

Пример. Оценка на работата на търговските марки и публикуване на общи административни разходи

В началото на годината голяма московска компания си постави амбициозна цел: за няколко години да отвори 200 нови търговски марки в цялата страна. Икономистът от централния офис попита как да разпределя разходите за централния офис между магазините? Отговорът, изненадващо, разчита на „три точки на рентабилност“:

1. Новооткрит магазин първо трябва да възстанови текущото си съдържание. Това е първата и специфична задача за управление. Не е необходимо да се осчетоводяват разходи в такива магазини. Това също е точка на рентабилност, не за хранителни стоки, а за магазини. При равни други условия колективът, който премине първия етап по-бързо, ще „спечели капиталистическото състезание“. Никой не отмени моралните стимули.

2. След като магазинът допринесе за покритие, ще започне друг етап на развитие. Тук се изисква възстановяване на натрупаните текущи загуби от предходния етап. Това също е своеобразна точка на прекъсване на променливите разходи, само не за продукти, а за магазини.

3. Едва на следващия, трети етап е необходимо да се борим за класическото изплащане. И само тук можете да разпределите разходите за централния офис между магазините. Advanced Direct Costing приветства това решение, но не предоставя съвети коя база за осчетоводяване на режийни разходи да се използва.

Именно върху такова решение трябва да се цели бизнес планът на всеки магазин или клон, представителство, бизнес линия и така нататък.

Когато започвате какъвто и да е бизнес, трябва да сте подготвени за факта, че печалбата на предприятието ще се появи, най-вероятно, не веднага. За да разберете в кой момент ще бъдат покрити всички загуби и доходите ще започнат да надвишават разходите, трябва предварително да изчислите точката на рентабилност. За този показател ще говорим в нашата статия.

Корпоративна точка на безубезност

Точката на безубезност (или прагът на рентабилност) може да се определи като обем на производството (продажбите), при който доходът от бизнеса покрива всички разходи по него, тоест компанията отива на „нула“ - все още без печалба, но вече без загуба и следващите продажби ще започнат донесе дългоочаквана печалба. В парично изражение това е размерът на получените приходи, а в количествено изражение - обемът на произведените продукти.

Индикаторът на точката на безубезност не е постоянен, той може да се покачи или спадне, в зависимост от динамиката на предприятието, ценовите промени и т.н.

Защо е необходимо да се определи точката на рентабилност? Например, за да:

• разберете кога средствата, инвестирани в бизнеса, могат да се изплатят, доколко е ефективен този бизнес проект,
• определят как компанията е финансово стабилна,
• да разберете колко оправдано ще бъде планираното разширяване на производството, пазара на продажби, клоновата мрежа и т.н.,
• определят минималното ниво на производство или размера на приходите, под които дейностите на компанията ще станат нерентабилни.

Точка на равностойност: как да се изчисли?

За да изчислите точката на рентабилност, трябва да се справите с разходите, като отделите от тях постоянни и променливи разходи:

• постоянна - заплата и удръжки от нея за административно-управленски персонал, амортизация, наем на офиси и др. Тези разходи на предприятието не зависят пряко от обема на производството и продажбите, но те се влияят от промени в наема, откриването или закриването на подразделения, цехове и др.
• променливите разходи зависят от обема на произведените продукти (извършени продажби) и се променят заедно с тях, като се увеличават пропорционално на нарастването на производството или обемите на продажбите - това е заплатата на работниците и отчисленията от нея, разходите за суровини и материали, резервни части и т.н., транспортните разходи, Горива и смазочни материали, електричество и др.

След като разпределите всичките си разходи към фиксирани и променливи, можете да започнете да изчислявате.

Точка на рентабилност: формула за изчисление

В зависимост от спецификата на бизнеса, можете да изчислите точката на равностойност както в парична, така и в натура. Така че, за производството, ще бъде по-удобно да "естествен" начин, а за продавачите на стоки или услуги - пари.

Формулата за изчисляване на точката на рентабилност в парично изражение (TBden).

Нека изчислим коефициент на марж (KMD), за което първо изчисляваме пределен доход (MD):

• MD \u003d B - Zperm,
• където B - приходи, а Zperm - променливи разходи за обема на продуктите (стоки, услуги),

след това намираме самия коефициент, разделяйки пределния доход на приходите:

• KMD \u003d MD / V

Сумата на приходите, при която печалбата ще бъде "нула", това е и точката на рентабилност, е равна на:

• TBden \u003d Zpost / KMD,
• където Zpost е фиксирана цена.

Пример за изчисляване на точката на рентабилност за магазин

Точката на рентабилност е формулата за изчисление в натура (TBnat).

• TBnat \u003d Zpost / (C - единица Zperm),
• където С е цената на единица продукция, стоки или услуги,
• Променяме единици - променливи разходи за единица продукция.

Нека изчислим точката на рентабилност.

Пример за производствен завод

Да предположим, че цената на един продукт, произведен от предприятие (C), е 450 рубли.

Фиксираните разходи (Zpost) са 305 000 рубли. и включват:

• заплата на административен и управленски персонал с удръжки - 110 000 рубли,
• сметки за комунални услуги - 25 000 рубли,
• амортизация - 100 000 рубли,
• други постоянни разходи - 70 000 рубли.

Променливите разходи, с производствен обем от 1000 броя, се разпределят, както следва:

Нека направим изчисление, използвайки формулата:

TBnat \u003d Zpost / (C - единица Zperm) \u003d 305 000 рубли. / (450 рубли - 350 рубли) \u003d 3050 бр., Това количество произведени продукти ще покрие разходите, а всичко, произведено над точката на рентабилност, е печалба.

Неща, които трябва да имате предвид при изчисляване на точката на безубезност

Дадените от нас примери са условни и предполагат неизменността на първоначалните данни. Но когато изчислявате точката на безубезност за действащ бизнес, трябва да вземете предвид редица от следните фактори, които могат да повлияят на надеждността на резултата:

• цената на продуктите, услугите, стоките в действителност не "стои на едно място", но може да се промени по различни причини,
• ако обемът на производството или продажбите нараства, тогава разходите на компанията нарастват заедно с нея и не само променливите, но и постоянните разходи могат да растат,
• изчисляването на точката на рентабилност се извършва за много видове продукти (стоки), а не за един, което изисква изчисляване на дела на разходите за всеки от тях,
• закупените стоки или произведените продукти не винаги се продават изцяло - нереализираните останки остават в склада на предприятието.