Финансы предприятия выполняют инвестиционно - распределительную фондообразующую, доходораспределительную, обеспечивающую и контрольную функции.

Инвестиционно – распределительная функция финансов заключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующем наиболее эффективному их использованию. Распределение совокупного ресурсного потенциала предприятия среди подразделений (видов деятельности) выражается в рамках инвестиционной политики. Основным критерием при этом, как правило, является прогнозируемая рентабельность инвестиций.

Распределительная функция финансов предприятия, с позиции структуры его активов, проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса (решение вопроса о величине необходимых денежных средств, финансовых вложение и др.).

Фондообразующая или источниковая функция финансов предприятия реализуется в ходе оптимизации правой (пассивной, источниковой) стороны баланса. Источниками финансирования предприятия являются взносы собственников, кредиты, займы, кредиторская задолженность, реинвестированная прибыль, пожертвования, целевые взносы и др. Привлечение любого из них предполагает плату за возможность пользования средствами, причем стоимость каждого из них различна. Поэтому следует выбрать наиболее оптимальную их комбинацию. Особенно важно это учитывать при необходимости мобилизации дополнительных финансовых ресурсов в крупных объемах при реализации стратегических инвестиционных программ.

Доходораспределительная функция финансов заключается в оптимальном и обоснованном распределении собственниками предприятия определенной части ресурсов либо на уровне, предусматривающем расширение его деятельности, т.е. реинвестирование прибыли, воздерживаясь при этом от получения дивидендов с целью получения большей отдачи в будущем, либо в получении большей части прибыли в виде дивидендов. Собственники должны иметь определенные количественно выражаемые аргументы и обоснование своего отношения к текущему положению и будущему своей компании. Эти аргументы формируются в рамках дивидендной политики.

Обеспечивающая функция финансов заключается в обеспечении удовлетворения интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли как косвенного выражения дохода и дивидендов как прямого выражения дохода. Смысл данной функции финансов определяется целевым предназначением предприятия, которое состоит в регулярном генерировании прибыли, способствующем увеличению размеров капитала собственника, и системой сложившихся расчетных отношений.

В современной экономике любые отношения в системе «предприятие –предприятие», «предприятие – государство», «предприятие – работники», «предприятие – собственник» и др. чаще всего выражаются в форме денежных отношений. Если имеет место движение нефинансовых ресурсов (продукция, услуги, бартер, мена и др.), оно в подавляющем большинстве случаев оформляется соответствующими денежными отношениями, т.е. в стоимостной оценке. Финансы предприятий как раз предназначены для обеспечения текущей деятельности. Нормальная финансово – платежная дисциплина, когда предприятие в срок рассчитывается со своими кредиторами, имеет репутацию первоклассного заемщика и в полном объеме выполняет свои обязательства, является одним из наиболее важных индикаторов успешности его работы.

Контрольная функция финансов заключается в финансовом контроле за формированием, движением и использованием основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов предприятия в соответствии со стратегией развития предприятия, бизнес плана, инвестиционного плана. Она реализуется как собственно предприятием, так и его собственниками, контрагентами и государственными органами. Со стороны государства контрольная функция финансов предприятия проявляется в отслеживании ритмичности и своевременности платежей в бюджет. С позиции собственников эта функция реализуется путем регулярно проводимого внешнего аудита, а с позиции менеджмента предприятия – организацией системы внутреннего аудита.

На предприятиях может проводиться:

1) предварительный контроль, который проводится на стадии разработки, рассмотрения и утверждения финансовых планов предприятия (бизнес планов);

2) текущий контроль, осуществляющийся в процессе выполнения финансовых планов;

3) последующий контроль производится после завершения финансовых операций, после того как подведены итоги производственно-хозяйственной деятельности предприятия за месяц, квартал или год. Определяется, принесли ли эти операции пользу предприятию или же учинили ему вред.

В условиях рынка контрольная функция имеет не только карательно – негативный оттенок (выявить исполнение финансовых обязательств и применять соответствующие санкции), сколько поощрительно – позитивный оттенок. Своевременность исполнения финансовых обязательств нередко поощряется возможными скидками с уплачиваемой цены и относительным снижением расходов.

ВВЕДЕНИЕ

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются уровнем управления финансами.

Финансы предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков и связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Деньги являются основой рыночных отношений, так как они связывают интересы продавца и покупателя. Рыночные отношения - это, прежде всего финансовые отношения между участниками рынка, которые предполагают заработать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные денежные фонды. В условиях товарного производства деньги выполняют роль экономического контроля в процессе производства и распределения.

Финансы предприятий являются основой финансовой системы государства, поскольку предприятия являются основным звеном народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социально-культурные и другие потребности.

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансы выполняют три функции:

* обеспечивающую;

* распределительную;

* контрольную.

Обеспечивающая функция финансов предприятия предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. Оптимизация источников денежных средств - одна из главных задач управления финансами предприятия, поскольку при излишке средств снижается эффективность использования, а при недостатке возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьезным последствиям. Кроме того, оптимизация источников денежных средств - один из путей получения наивысшего финансового результата.

Распределительная функция финансов предприятий тесно связана с обеспечивающей. Распределительные отношения также серьезно влияют на конечные результаты. Распределяемая выручка от реализации продукции частично направляется на возмещение затрат предприятия (потребленные средства производства и заработная плата), а другая часть ее представляет прибыль. Прибыль распределяется между предприятием и бюджетом. Финансовый механизм этих отношений включает: зависимость заработной платы от полезности производимой продукции и поступления платежей за нее; обоснованное распределение прибыли между предприятием, торговлей и банками, при котором большая часть должна доставаться производителю; объективную реальность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетами различных уровней, а также внебюджетными фондами, предполагающую долговременность и стабильность; обоснованность отчислений на накопление (развитие производства) и потребление; достаточность средств на социальные нужды, на научно-исследовательские работы, на подготовку кадров и другие цели.

Контрольная функция финансов предприятий связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей.

Если предприятие своевременно рассчитывается с бюджетом, банками, поставщиками, оно тем самым улучшает свои конечные результаты, повышает эффективность производства и использования средств. В противном случае оно вынуждено платить штрафы, пени, неустойки, возникает напряженное финансовое положение, ухудшаются конечные результаты. Одной из форм финансового контроля является использование ряда финансовых показателей. Главным из них является стабильное наличие средств у предприятия. Именно в этом проявляется взаимодействие контрольной функции финансов с первыми двумя; это и есть проявление финансового контроля рублем. К другим финансовым показателям относятся: задолженность поставщикам, банку, бюджету, работникам, обеспеченность оборотных средств соответствующими источниками, убытки, ликвидность, платежеспособность и др.

Главная задача работников финансовых служб предприятия состоит в наиболее полной практической реализации функций финансов. Это, прежде всего реализация обеспечивающей функции финансов путем укрепления финансового положения предприятия за счет повышения его рентабельности, увеличения прибыли путем роста производительности труда, снижения себестоимости продукции, повышения ее качества, внедрения достижений научно-технического прогресса, завоевания рынка.

Важное место в деятельности финансовой службы предприятия занимают вопросы распределения денежных доходов, прибыли. Кроме того, материальное стимулирование и материальная ответственность представляют собой реализацию контрольной функции финансов.

Важной задачей финансовой службы предприятия является правильная организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением плана по реализации продукции и прибыли. Большое значение при организации финансовой работы на предприятии имеет своевременность расчетов с бюджетом, организация взаимоотношений с банками, правильность расчетов с рабочими и служащими, контроль за соблюдением норматива оборотных средств.

Таким образом, финансовая служба предприятия призвана играть важную роль в процессе производства и реализации продукции.

Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.

Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:

* системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;

* организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;

* внедрение управленческого учета и на этой основе оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи "затраты - выручка - прибыль";

* оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;

* более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;

* использование лизинговых отношений с целью развития производства;

* оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;

* внедрение современной системы управления денежными потоками;

* разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

Финансовая стратегия любого предприятия должна быть направлена на выполнение трех целей:

1. Обеспечение предприятия необходимыми денежными средствами и на этой основе его стабильности и ликвидности.

2. Обеспечение его рентабельности и получение максимальной прибыли.

3. Удовлетворение материальных и социальных потребностей его работников и собственников.

Таким образом, стратегическими целями предприятия в области финансов являются обеспечение его ликвидности и рентабельности. При этом если обеспечение ликвидности является обязательным условием экономического развития предприятия, то вторая стратегическая цель - обеспечение рентабельности может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.

Условиями нормального экономического развития предприятия и его ликвидности являются:

* наличие у предприятия достаточного количества денежных средств и резервов;

* возможность получить дополнительные денежные средства при минимальной или доступной плате за них на случай дополнительных затрат или при неизбежных спадах.

Недостаточность денежных средств или невозможность их получить по доступной цене - основная причина неудач в бизнесе. В то же время финансовые результаты предприятия в значительной мере зависят от того, чему на каждом и конкретном этапе своего развития предприятие отдает предпочтение - ликвидности или рентабельности. Совершенно очевидно, что нацеленность на увеличение рентабельности, как правило, повышает риск возникновения неплатежеспособности и, следовательно, снижения ликвидности. И наоборот, повышение ликвидности обратно пропорционально рентабельности.

В то же время при умелом управлении финансами первичным должно быть обеспечение ликвидности предприятия на основе точной сбалансированности потребности и наличия денежных средств в обороте. Это дает возможность повысить рентабельность при следующих условиях:

Если сбалансированность обеспечивается за счет привлечения дополнительных собственных средств, возникающая стабильность ситуации позволяет предприятию компенсировать это за счет уменьшения расходов на штрафы, пени и другие выплаты, повысить престижность фирмы, расширить круг своих клиентов.

Если в результате сбалансированности потребности и наличия денежных средств происходит их высвобождение, они могут быть использованы на другие цели, приносящие доходы.

Если сбалансированность происходит в результате сокращения запасов и затрат, другого имущества предприятия, это также ведет к высвобождению денежных средств, к сокращению неплатежей, к улучшению структуры баланса предприятия.

При снижении ликвидности в результате разбалансированности потребности и наличия средств предприятие должно учитывать возможные риски в трех случаях.

1. Повышается риск неплатежеспособности предприятия, что ведет к осложнению его отношений с другими предприятиями, банками, бюджетом.

2. Сокращение объемов предоставляемого покупателям и заказчикам коммерческого кредита и связанной с этим отсрочки платежа ведет, как правило, к потере части покупателей и заказчиков и соответственно к уменьшению выручки от реализации. При этом если предприятие будет ориентироваться в этом деле на наиболее крупных покупателей, которых немного, и отказывать в отсрочке мелким покупателям, число которых больше, увеличивается риск несвоевременной оплаты.

3. Уменьшение объемов запасов и соответственно объемов готовой продукции также увеличивает риск уменьшения выручки от реализации в связи с отсутствием готовой продукции на складе.

Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют следующие функции:

1. распределительную
2. контрольную
3. регулирующую

Распределительная функция финансов.

Распределение национального дохода заключается в создании так называемых основных или первичных доходов. Их сумма равна национальному доходу. Основные доходы формируются при распределении национального дохода среди участников материального производства. Они делятся на две группы:

Зарплата рабочих, служащих, доходы фермеров и иных лиц, занятых в сфере материального производства;
доходы организаций (учреждений, предприятий) сферы материального производства.

Однако первичные доходы не в состоянии обеспечить в полном объеме выполнение функций и задач государства. Необходимо дальнейшее распределение или перераспределения национального дохода.

Перераспределение национального дохода связано с межотраслевым и территориальным перераспределением средств в интересах их более эффективного использования и накопления предприятиями и организациями; с наличием производственной и непроизводственной сферы, в которой национальный доход не создается (здравоохранение, культура); с перераспределением доходов между различными социальными группами населения. В результате перераспределения образуются вторичные, или производственные доходы. Это доходы, получаемые в отраслях непроизводственной сферы налоги. Вторичные доходы служат для формирования национального дохода. Перераспределение национального дохода в РФ происходит в интересах структурной перестройки народного хозяйства, развития приоритетных отраслей экономики в пользу наименее обеспеченных слоев населения. Конечная цель распределения и перераспределения национального дохода и ВВП, совершаемых с помощью финансов, состоит в развитии производительных сил, создании рыночных структур экономики, укреплении государства, обеспечении высокого качества жизни широких слоев населения. При этом роль финансов подчинена задачам повышения материальной заинтересованности работников и коллективов предприятий и организаций в достижении наилучших результатов при наименьших затратах.

Контрольная функция финансов

Данная функция проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и расходовании их по целевому назначению. Финансовый контроль охватывает производственную и непроизводственную сферы и нацелен на повышение экономического стимулирования, на рациональное и бережное расходование материальных, трудовых и финансовых ресурсов и при-родных богатств, сокращении непроизводительных ресурсов и потерь.

Одна из важнейших задач финансового контроля - проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Контрольная функция финансов проявляется также через деятельность финансовых органов. Работники финансовой системы и налоговой службы осуществляют финансовый контроль в процессе финансового планирования, при исполнении доходной и расходной частей бюджетной системы.

Регулирующая функция финансов

Эта функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, ) в процесс производства. В целях регулирования экономики и социальных отношений используется также финансовое и бюджетное планирование, государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Функции финансов реализуются через , представляющий собой часть хозяйственного механизма. Финансовый механизм включает совокупность организационных форм в народном хозяйстве, порядок формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, методы финансового планирования формы управления финансовой системой, финансовое законодательство.

Функции финансов предприятия

Понятие и роль финансов функции финансов предприятия достаточно тесно связаны между собой.

Финансы предприятий – это отношения экономического характера, напрямую связанные с обращением денежных потоков, использованием доходов и фондов средств в процессе производства и воспроизводства.

Объектом финансов на предприятии выступают все отношения экономического характера, при которых задействуются денежные средства и используются денежные фонды. Субъектами в этих отношениях выступают предприятия, аудиторские организации, внебюджетные организации, банки, страховые учреждения, инвестиционные фонды, другие юридические лица, выступающие субъектами хозяйствования.

Финансовые отношения включают отношения, связанные с созданием уставного фонда; образованием денежных доходов, выручки, прибыли, других денежных фондов предприятия и их распределением; отношениями предприятий и государства по налоговым и другим платежам в бюджет, получению субсидий; отношениями между предприятиями в связи с инвестиционными процессами, осуществлением паевых взносов, получением доходов, уплатой штрафных санкций и т.д.; отношениями предприятий с банками, страховыми организациями по получению кредитов, страховыми платежами; отношениями предприятий по поводу внутрипроизводственного распределения доходов.

Функции финансов предприятия проявляются через их сущность в процессе воспроизводства. Основные функции финансов предприятия это: формирование ресурсов при производственно-хозяйственной деятельности; использование и распределение финансовых ресурсов в ходе обеспечения производственной, операционной, для обеспечения финансовых обязательств, возникающих перед бюджетом и прочими хозяйствующими субъектами, банками; контроль за использованием и формированием ресурсов при производственных процессах.

Функции финансов предприятия проявляют свои внутренние свойства в ходе практически всех процессов экономического характера, которые проходят в жизни предприятия, потому что все они опосредуются движением финансовых ресурсов в том или ином направлении.

Функции финансов предприятия наиболее полно раскрывают их сущность. Большинство специалистов считает, что финансам свойственны в первую очередь две первостепенные функции: распределительная и контрольная. Эти обе функции взаимодействуют друг с другом. При помощи распределительной формируется первоначальный капитал, распределяется валовой внутренний продукт, определяются стоимостные пропорции при распределении доходов, обеспечивается лучшее сочетание интересов товаропроизводителей, государства и самих предприятий.

Вообще в основе финансов находятся распределительные отношения, необходимые для финансирования производственных процессов. Нарушение бесперебойного оборота средств, увеличение затрат могут привести к снижению доходов, конкурентоспособности и, следовательно, финансовой устойчивости. Для предотвращения подобных явления необходимы контрольные функции .

Контрольная функция отвечает за стоимостной учет абсолютно всех затрат на производство продукции и ее реализацию, оказание услуг, выполнение работ, формирование доходов и их использование.

Распределительная функция финансов

Распределительная функция состоит в том, что с помощью финансов происходит обеспечение каждого субъекта хозяйствования необходимыми ему финансовыми ресурсами, в условиях товарно-денежных отношений распределительные процессы осуществляются с помощью финансов. Основным объектом распределения является стоимость общественного продукта и часть стоимости национального .

Совокупный общественный продукт характеризует в стоимостном выражении общие результаты хозяйственной деятельности в масштабах всей экономики за определенный период. В ходе создания и реализации продукции производятся затраты, создаются и распределяются доходы среди участников хозяйственной деятельности, как в сфере материального производства, так и в не материальной сфере. Распределительная функция финансов обеспечивает денежными ресурсами процесс воспроизводства. По характеру и масштабам различают следующие виды распределения:

1. межтерриториальное, осуществляется с помощью бюджета, финансового рынка и .
2. межотраслевое, осуществляется через , бюджет, внебюджетные фонды, через финансовый механизм различных производственных организаций и страхования.
3. внутриотраслевое, осуществляется через отраслевые министерства и ведомства, через финансовый механизм предприятий.
4. внутрихозяйственное, осуществляется предприятиями и организациями через внутрихозяйственные фонды, создаваемые на предприятиях.
5. между сферами экономики, через бюджет и внебюджетные фонды, благотворительные взносы юридических и физических лиц, и страхования.
6. между юридическими лицами различных форм собственности, физическими лицами, с помощью бюджета, финансового рынка, благотворительных отчислений и страхования.
7. между социальными группами, имеющими различный уровень доходов, через бюджет и внебюджетные фонды.
8. межгосударственное распределение, через иностранные инвестиции, внешнеторговые международные кредиты, совместную деятельность создание международных организаций и фондов, и иностранное страхование.

Распределение финансовых ресурсов осуществляется в два этапа:

1. первичное распределение – начинается с момента получения общественной стоимости, т.е. валовой общественный продукт (ВОП= c[капитал]+v[переменные затраты]+m[добавленный продукт]) До формирования первичных доходов у предприятий и работников сферы материального производства.
2. вторичное распределение (перераспределение) – которое государство проводит путем взимания различных налоговых отчислений и сборов. Средства несколько раз переходят от одного собственника к другому, и в результате формируется три фонда:
возмещения
накопления
потребления

Таким образом, распределительная функция финансов необходима для воспроизводства, формирования, и расходования части бюджета страны, а также финансов различных групп физических лиц.

Функции управления финансами

Формирование и использование региональных финансов осуществляются в соответствии с Конституцией Российской Федерации, Бюджетным кодексом Российской Федерации, а также другим федеральным и региональным законодательством.

В процессе управления региональными финансами можно выделить несколько функций. На первоначальном этапе на основе данных финансового анализа проводится . Одновременно в соответствии с действующим бюджетным процессом осуществляется работа по формированию бюджета. Также для эффективного необходимы контрольно-ревизионные органы, занимающиеся проверкой расходования бюджетных средств соответствующими бюджетными органами, а также достоверность и точность данных, предоставляемых органами финансового планирования.

Финансовое планирование является одной из важнейших функций управления финансами. Подготовку и согласование финансовых планов осуществляют исполнительные органы власти на основе приоритетов, установленных представительным органом власти субъекта Федерации. Приоритеты определяются на основе анализа текущего состояния и перспектив развития региона. Разработку финансового плана целесообразно проводить параллельно с составлением бюджета, так как это позволяет своевременно учитывать и согласовывать возникающие корректировки. Непосредственно утверждение бюджета осуществляет законодательный орган субъекта Федерации, представляющий интересы населения. Финансовый план представительным органом власти обычно не утверждается, а используется как документ, обосновывающий предлагаемый проект бюджета.

Важнейшим элементом финансового управления является бюджет.

Бюджет субъекта Федерации (региональный бюджет) – форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения субъекта Федерации. Региональный бюджет и свод бюджетов муниципальных образований, находящихся на его территории, составляют субъекта РФ.

Бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов разрабатываются и утверждаются в форме законов субъектов РФ.

В области регулирования бюджетных правоотношений к ведению субъектов РФ относятся:

Установление порядка составления и рассмотрения проектов региональных бюджетов, их утверждения и исполнения, осуществления контроля за их исполнением и утверждения отчетов об исполнении, составление отчета об исполнении консолидированного бюджета субъекта Федерации;
составление и рассмотрение проектов региональных бюджетов и консолидированных бюджетов субъектов Федерации, их утверждение и исполнение, осуществление контроля за их исполнением и утверждение отчетов об исполнении региональных бюджетов и бюджетов территориальных государственных внебюджетных фондов;
распределение доходов от и сборов, иных доходов субъектов Федерации между региональным бюджетом и ;
определение порядка направления в региональный бюджет доходов от использования собственности субъекта Федерации, доходов от налогов, сборов и иных доходов регионального бюджета;
разграничение полномочий по осуществлению расходов между региональным и местными бюджетами в соответствии с федеральным законодательством;
установление совместно с федеральными органами власти порядка и условий предоставления финансовой помощи региональным бюджетам;
определение порядка и условий предоставления финансовой помощи и бюджетных ссуд из регионального бюджета местным бюджетам;
предоставление финансовой помощи и бюджетных ссуд из регионального бюджета местным бюджетам;
установление порядка и условий предоставления бюджетных кредитов;
определение перечня и порядка осуществления государственных внутренних заимствований субъектов Федерации;
осуществление государственных внутренних и внешних заимствований субъекта Федерации и управление государственным долгом субъекта Федерации.

Федеральный центр во взаимоотношениях с субъектами Федерации должен придерживаться принципа равенства региональных бюджетов перед федеральным бюджетом, что предполагает установление единых для всех субъектов Федерации нормативов отчислений от федеральных налогов и сборов в региональные бюджеты и единого порядка уплаты федеральных налогов и сборов. Нормативы финансовых затрат на предоставление государственных услуг, нормативы минимальной бюджетной обеспеченности, являющиеся основой для расчета финансовой помощи регионам из федерального бюджета, определяются на основе единой методики с учетом социально-экономических, географических, климатических и иных региональных особенностей и согласовываются с регионами до принятия федерального бюджета на очередной финансовый год.

Роль финансов

В повседневной хозяйственной деятельности важна не сама по себе категория финансов, а конкретные формы проявления финансовых отношений, виды которых устанавливаются государством. Определяя организационные формы проявления категории финансы, государство использует их как активный инструмент управления экономикой.

Как экономический инструмент хозяйствования финансы способны количественно и качественно влиять на общественное производство.

Количественное влияние характеризуется объемом и предложением мобилизованных, распределенных и использованных финансовых ресурсов.

Качественное влияние выявляется в интересах участников воспроизводственного процесса через формы организации финансовых отношений (каким способом формируются финансовые ресурсы, в каких формах и на каких условиях осуществляется их движение и использование).

Существует три главных направления финансового влияния на процессы общественного развития:

Многообразие видов муниципальных образований, предусмотренных федеральным законодательством, позволяет выделять финансы поселений, городских округов, муниципальных районов и внутригородских территорий городов федерального значения. Финансы поселений призваны обеспечить реализацию полномочий органов местного самоуправления поселений по решению вопросов местного значения, закрепляемых федеральным законодательством и законодательством субъектов РФ за поселениями.

За счет финансовых ресурсов органов местного самоуправления муниципальных районов (городских округов) решаются вопросы местного значения, отнесенные к ведению муниципальных районов (городских округов), а также реализуются полномочия местного самоуправления, переданные органами местного самоуправления поселений, и государственные полномочия, делегированные органами государственной власти РФ и субъектов РФ.

Функции финансов в экономике

Основными участниками финансовых отношений являются:

1. государство;
2. хозяйствующие субъекты;
3. население.

Основные признаки государственных финансов:

1. денежные отношения между двумя субъектами, (где нет денег, не может быть финансов);
2. субъекты обладают различными правами, один из них (государство) обладает особыми полномочиями.
3. в процессе этих отношений формируется ;
4. регулярное поступление средств в бюджет обеспечено законодательством.

Рыночный механизм хозяйствования формирует и реализует систему экономических отношений:

1. непосредственно между хозяйствующими субъектами – производителями и потребителями (продавцами и покупателями) товаров и услуг;
2. в сфере производства и обращения;
3. между хозяйствующими субъектами (налогоплательщиками и государством);
4. в финансово- бюджетной сфере – между хозяйствующими субъектами ( и наемными работниками);
5. в сфере .

Хозяйствующие субъекты многолики и функционируют одновременно в качестве:

1. производителя и потребителя на рынке товаров и услуг;
2. заемщика и инвестора на финансовом рынке;
3. работодателя на .

Сущность той или иной модели определяется экономической и государства в развитии общества. От того, какая из моделей рыночной системы хозяйствования реализуется в постсоциалистических государствах, зависит и налоговая емкость производства и доходов.

Финансы – неотъемлемое связующее звено между созданием и использованием национального дохода стран. Финансы воздействуют на производство, распределение и потребление и носят объективный характер. Они выражают определенную сферу производственных отношений и относятся к базисной категории.

Роль финансов в экономике постоянно усиливается, отражая усложняющиеся перераспределительные отношения в обществе.

Эволюция взглядов на функции финансов

Термин финансы произошел от латинского слова financia, означающего доход, платеж при сделке. Впервые слово стало употребляться в торговых городах Италии в XIII-XV вв. Позже им стали обозначать денежные отношения.

Сущность финансов, закономерности их развития, сфера охватываемых ими товарно-денежных отношений и роль в процессе общественного воспроизводства определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства.

Развитие финансов. Возникновение и развитие финансов обусловлено такими факторами, как:

1) общественное разделение труда и деление общества на социальные группы;
2) развитие товарно-денежных отношений в связи с ростом производства и увеличением ВВП и НД, а также изменением , механизма их обращения;
3) появление самостоятельных, независимых хозяйствующих субъектов, осуществляющих и создающих для производства необходимые денежные фонды;
4) создание и усложнение сферы деятельности государства.

На ранних стадиях развития общества, когда в роли денег выступали товары (скот, соль, а позднее металлы), существовал эквивалентный обмен товаров. Функция денег - средство платежа, и на ее базе появление кредитных денег и знаков стоимости создает условия, когда товар и действительные деньги не встречаются в обмене не только во времени, но и в пространстве. При этом растет неэквивалентный обмен, а подчас вообще обмен ценностями нарушается. Спекуляция на товарном, денежном, валютном рынках приводит к перераспределению ВВП и НД. Подобные же отношения возникают и при функционировании финансов.

Первоначально финансовые отношения появились между государством и населением, которое передает ему в обязательном порядке различные платежи (налоги, отчисления, сборы и т.п.). В результате происходит перераспределение части НД в его пользу и создается государственный фонд для обеспечения выполнения функций государства. С развитием рынков денежных активов экономические агенты (домохозяйства, предприятия, фирмы) становятся участниками перераспределительного процесса, а, следовательно, наряду с государством и финансовых отношений. Деньги одного агента переходят другому в собственность на основе особой сделки без эквивалента. Так же как и государство, он формирует денежные преимущественно целевые фонды.

Значительные средства стали концентрироваться в централизованных денежных фондах государства - бюджетах, внебюджетных фондах. Во всех странах произошло огосударствление значительной части национального дохода (от 30 до 50%). Направление затрат изменяется. Военные и управленческие расходы дополняются расходами на вмешательство в экономику (капиталовложения в энергетику, газовую промышленность, поддержку сельского хозяйства, охрану окружающей среды), а также на социально-культурные мероприятия.

Главными доходами государства становятся налоги - сначала косвенные (XVIII-XIX вв.), а затем прямые (XX веке). Недостаток средств и появление дефицита бюджета приводят к увеличению государственного кредита и как следствие - к государственному долгу.

После Второй мировой войны сфера финансовых отношений резко расширяется за счет развития территориальных финансов, внебюджетных специальных фондов, а также участия в этих отношениях экономических агентов.
|

Финансы предприятий – система финансовых или денежных отношений возникающих в процессе формирования основного и оборотного капитала и фондов денежных средств.

Финансы предприятий выражают денежные распределительные отношения, без которых не может совершаться кругооборот обществ и производственных фондов.

Роль финансов в деятельности самих предприятий проявляется в том, что с их помощью осуществляются:

Обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т.е. смена форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг);

Распределение выручки от реализации в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;

Перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;

Использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) на формирование фондов потребления, накопления, резервного фонда, на выплату дивидендов, на покрытие убытков предыдущих и отчетного периодов, на благотворительность;

Контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т.е. за состоянием ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Функции финансов предприятий :

1. Распределительная – формирование фондов денежных средств и резервов предприятия посредством распределения и перераспределения поступающих доходов.

2. Регулирующая – управление размерами и эффективностью использования фондов денежных средств.

3. Контрольная – позволяет оценить эффективность хозяйственной деятельности, сложившуюся систему распределительных отношений на предприятии и при необходимости применить финансовые меры.

Функции:

При выполнении финансами функции формирования капитала происходит форми­рование первоначального капитала организации (предприятия), его приращение; привлечение денежных средств из различных источни­ков в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов.

Распределительная функция проявляется в распределении валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, формировании фон­дов денежных средств, определении основных стоимостных пропор­ций в процессе распределения и перераспределения поступающих доходов и финансовых ресурсов, резервов организации, обес­печении оптимального сочетания интересов отдельных товаропроиз­водителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Контрольная функция - контроль за формированием доходов и денежных фондов пред­приятия и их использованием. С помощью этой функции осуществля­ется контроль за формированием собственного капитала организа­ции (предприятия), формированием и целевым использованием де­нежных фондов, за изменениями финансовых показателей. Контрольная ф. позволяет оценить эффективность хоз. деятельности, сложившуюся систему распр. отношений организации и при необходимости применить меры фин. воздействия с целью обеспечения фин. устойчивости.

В основе финансов лежат распределительные отношения, обес­печивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция) и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых организацией (предприятием) доходов определяет возможности его дальнейшего развития. Эффективное и рациональное ведение хозяйства предоп­ределяет возможности его дальнейшего развития. И наоборот, на­рушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на про­изводство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации (предприятия) и соответствен­но возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов свидетельствует о недостаточном воздействии распреде­лительных отношений на эффективность производства, о недостат­ках в управлении финансовыми ресурсами, организации производ­ства. Игнорирование такого свидетельства может привести к банк­ротству предприятия.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для увеличения эффективности распределительных отношений.

Принципы:

Хозяйственная самостоятельность предполагает, что независи­мо от организационно-правовой формы хозяйствования организа­ция (предприятие) самостоятельно определяет свою экономичес­кую деятельность, направления вложений денежных средств в це­лях извлечения прибыли. Однако о полней хозяйственной самостоятельности гово­рить нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны деятель­ности предприятий. Так, законодательно регламентируются взаимо­отношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджет­ными фондами; государство определяет амортизационную и налого­вую политику.

Самофинанси­рование означает полную окупаемость затрат на про­изводство и реализацию продукции, инвестирование в развитие про­изводства за счет собственных денежных средств и, при необходи­мости, банковских и коммерческих кредитов. К основным собственным источникам финанси­рования организаций (предприятий) в Российской Федерации от­носятся прибыль и амортизационные отчисления.

Материальная ответственность означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной де­ятельности. Для руководителей организации (пред­приятия) принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения организацией (предприяти­ем) налогового законодательства. К отдельным работникам органи­зации (предприятия) применяется система штрафов, лишение пре­мий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисципли­ны, допущенного брака.

Заинтересованность в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности - извлечени­ем прибыли. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде пре­мий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих вып­лат, а также выплаты работникам акционерного общества процен­тов по облигациям и дивидендов по акциям. Для организации (пред­приятия) этот принцип может быть реализован проведением госу­дарством оптимальной налоговой политики и соблюдением эконо­мически обоснованных пропорций в распределении чистой прибы­ли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью организации (пред­приятий), полнотой и своевременностью расчетов с бюджетом по налоговым платежам.

Обеспечение финансовых резервов связано с необходимостью их формирования для обеспечения предпринимательской деятельнос­ти, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных коле­баний рыночной конъюнктуры (риском невозврата вложенных денежных средств, риск полу­чения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами ин­фляции или более доходными сферами приложения капитала). Финансовые резервы могут формироваться из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет;

В основе осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью организации (предприятия) лежит контрольная функ­ция финансов. Контроль за финансово-хозяйственной деятельнос­тью организации (предприятия) прежде всего осуществляется фи­нансовой службой организации (предприятия), которая проверяет финансовую деятельность, плановое и целевое использование фи­нансовых ресурсов, выполнение основных финансовых показателей. Контроль за деятельностью организаций (предприятий) осуществля­ют кредитные организации в процессе выдачи и погашения ссуд. Налоговые органы проверяют своевременность и полноту уплаты налогов и других обязательных платежей. Ведомственный контроль по проверке финансово-хозяйственной деятельности осуществляют контрольно-ревизионные отделы министерств и ведомств в подве­домственных им организациях (на предприятиях). Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы.

Главной целью финансов предприятия является формирование необходимого объема финансовых ресурсов для их дальнейшего использования в процессе хозяйственной деятельности предприятия и обеспечение эффективности развития всех стадий производственной и коммерческой деятельности предприятия.

Финансовые отношения - отношения между разными субъектами, влекущие за собой изменение в составе активов и объектов этих субъектов.

Финансовые отношения, определяющие содержание категории финансов предприятий, возникают :

Между учредителями в момент формирования уставного капитала по поводу его эффективного использования, выплаты дивидендов и процентов;

Между предприятиями и организациями в процессе производства и реализации продукции;

Между организацией и ее подразделениями в процессе финансирования расходов, распр. и перераспр. Прибыли, оборотных средств;

Между предприятием и бюджетом по всем видам платежей в бюджет;

Между предприятием и финансовой системой государства при финансировании из бюджета и внебюджетных фондов, в случаях, предусмотренных действующим законодательством;

Между предприятием и его работниками в процессе образования и распределения денежных доходов предприятия;

Между предприятием и банком при уплате процентов за кредиты, оказании других банковских услуг, в процессе инвестирования средств в акции и облигации других предприятий, получения по ним дивидендов и процентов.

Т.е с другими предприятиями и организациями, внутри приятия, внутри объединений предприятий, с фин -кред. системой.

РОЛЬ: Фин. отношения влияют на формирование уставного капитала, с них начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование ден. фондов различного назначения. Влияют на состав и структуру производственных фондов, длительность производственного цикла.

Финансы предприятия выполняют три основные функции :

обеспечивающая;

распределительная;

контрольная.

Обеспечивающая функция заключается в систематическом формировании в необходимом объёме денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности предприятия и реализации стратегических целей её развития.

Распределительная функция тесно связана с обеспечивающей и проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов.

Контрольная функция предполагает осуществление финансового контроля над результатами производственно- финансовой деятельности предприятия, а также за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами.

Принципы организации финансов

Организация финансов предприятия строится на определённых принципах, основные из них являются:

Самоуправляемость и самофинансирование

Формирование финансовых резервов

Самоуправление

Принципы организации финансов

Заинтересованность в результатах деятельности

Осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью

Материальная ответственность

Принцип самоокупаемости и самофинансирования. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны окупиться, т. е. принести доход, который соответствует минимально возможному уровню рентабельности. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование средств развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости – за счет банковских и коммерческих кредитов.

Принцип самоуправления или хозяйственной самостоятельности. Заключается в самостоятельном определении перспектив развития предприятия (в первую очередь на основе спроса на производимую продукцию), в самостоятельном планировании своей деятельности; в обеспечении производственного и социального развития предприятия; в самостоятельном определении направления вложения денежных средств в целях извлечения прибыли; в распоряжении выпущенной продукцией, реализуемой по ценам, самостоятельно устанавливаемым, а также в самостоятельном распоряжении полученной чистой прибылью.

Принцип материальной ответственности означает наличие определённой системы ответственности предприятия за ведение и результаты хозяйственной деятельности.

Заинтересованность в результатах деятельности . Объективная необходимость этого принципа определяется основной целью предпринимательской деятельности – систематическим получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, руководству предприятия и государству.

Принцип формирования финансовых резервов связан с необходимостью обеспечения непрерывности предпринимательской деятельности, которая сопряжена с большим риском вследствие колебаний рыночной конъюнктуры.

Принцип осуществления контроля над финансово-хозяйственной деятельностью предприятия . Ранее уже было сказано, что финансы предприятия выполняют контрольную функцию, поскольку данная функция объективна, то на ней основывается субъективная деятельность – финансовый контроль (инвентаризация, ревизия, аудит).

Финансовые ресурсы предприятия

С переходом российской экономики на рыночные основы хозяйствования перед предприятиями встала проблема обеспечения производства финансовыми ресурсами. Если при плановой экономике предприятия, в случае неудачи, могли рассчитывать на помощь государства с его системой перераспределения финансовых ресурсов, то в современных условиях хозяйствования решение вопроса выживания и процветания находится в собственных руках предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия можно определить как совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении предприятия и предназначенных для образования денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и т. д.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими предприятиями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и др.

Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет собственных средств предприятий и привлеченных средств следовательно финансовые ресурсы по своему происхождению делятся на собственные и заёмные. Собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников.

Собственные финансовые ресурсы фирмы

Внешние источники

Внутренние источники

Дополнительные взносы в уставный капитал

Прибыль, остающиеся в распоряжении фирмы

Амортизационные отчисления

Дополнительная эмиссия и реализация акций

Получение безвозмездной финансовой помощи

Прочие внешние источники формирования собственных финансовых ресурсов

В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления.

Прибыль – это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Прибыль, направляемая на накопление, далее используется на развитие производства; прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Прибыль выполняет две функции:

во-первых, основного источника финансовых ресурсов для расширения воспроизводства;

во-вторых, источника доходов государственного бюджета.

В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятий, поэтому рост прибыли хозяйствующих субъектов свидетельствует об увеличении финансовых резервов и укреплении финансовой системы государства.

Конечным результатом производственной и финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих организаций является получение балансовой прибыли, которая включает прибыль от производства и реализации основной продукции (работ, услуг), от реализации прочей продукции, а также сальдо (остаток) прибылей и убытков от внереализационных операций (штрафы, пени, неустойки и т. п.).

Важную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

В составе внешних (привлеченных) источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии ценных бумаг, посредством которой происходит увеличение акционерного капитала фирмы, а также привлечение дополнительного складочного капитала, путём дополнительных взносов средств в уставный фонд.

Для некоторых предприятий дополнительным источником формирования собственных финансовых ресурсов является предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь. В частности, это могут быть бюджетные ассигнования на безвозвратной основе, как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных общественно значимых инвестиционных программ или в качестве государственной поддержки предприятий, производство которых имеет общегосударственное значение.

К прочим внешним источникам относятся бесплатно передаваемые предприятиям материальные и нематериальные активы, включаемые в состав их баланса.

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность предприятия невозможна без использования заёмных средств, к которым относятся:

кредиты банков;

заёмные средства других предприятий и организаций;

средства от выпуска и продажи облигаций предприятия;

средства внебюджетных фондов;

бюджетные ассигнования на возвратной основе и др.

Привлечение заёмных средств позволяет предприятию ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство. Однако использование данного источника приводит к возникновению определенных проблем, связанных с необходимостью последующего обслуживания принятых на себя долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода, обеспеченного привлечением заемных ресурсов, перекрывает затраты по обслуживанию кредита, финансовое положение предприятия остаётся устойчивым.

При равенстве этих показателей возникает вопрос о целесообразности привлечения заёмных источников формирования финансовых ресурсов, как не обеспечивающих дополнительного дохода. В ситуации же, когда размер затрат по обслуживанию кредиторской задолженности превышает размер дополнительных доходов от её использования, неизбежно ухудшение финансовой ситуации в форме:

Сокращение прибыли из-за необходимости направления значительной части выручки от основной деятельности на расчеты по ранее полученным ссудам (предприятие фактически начинает работать не на себя, а на своих кредиторов); дальнейшего возрастания задолженности из-за необходимости привлечения новых ссуд для обслуживания полученных ранее;

Потери финансовой самостоятельности предприятия из-за невозможного осуществления своевременно расчетов по своим обязательствам;

Финансовые ресурсы используются предприятиями в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Они постоянно находятся в движении и в денежной форме пребывают лишь в виде остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и в кассе предприятия.

Структура и источники финансовых ресурсов предприятия

Финансовые источники предприятия

Привлеченные средства

Доходы предприятия

Прибыль от основной деятельности

Уставный фонд

Бюджетные субсидии

Амортизацион­ный фонд

Кредиты банков и организаций

Прибыль от финансовых операций

Страховые возмещения

Резервный и другие фонды

Выручка от прочей деятельности

Фонд развития производства

Денежные средства и денежные фонды предприятия

Часто ошибочно воспринимают как единые следующие понятия: денежные средства, финансовые ресурсы и денежные фонды.

Денежные средства - это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия. Финансовые ресурсы – это денежное выражение вновь созданной стоимости.

Различие между денежными средствами и финансовыми ресурсами наглядно видно на примере выручки предприятия от реализации продукции. Общая сумма выручки представляет собой величину денежных средств, поступивших на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только остаточная часть, представляющая собой чистую выручку в виде валового дохода, является источником финансовых ресурсов.

Денежные фонды – это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования.

Важной стороной финансовой деятельности предприятия является формирование и использование различных денежных фондов в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности С их помощью осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

Формируемые на предприятиях денежные фонды можно поделить на четыре группы:

1. фонды собственных средств;

2. фонды привлеченных средств;

3. фонды заёмных средств;

4. оперативные денежные фонды.

К фондам собственных средств относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, инвестиционный фонд, валютный фонд и прочее. Инвестиционный фонд является источником увеличения уставного капитала фирмы, так как вложения в развитие производства увеличивает имущество фирмы. Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций.

Фонды привлеченных средств включают в себя: фонд потребления, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. Это фонды прочих средств. Они имеют двойственный характер. С одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой – они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления).

Фонд потребления – это денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли фирмы. Он предназначен в основном на удовлетворение материальных потребностей работников предприятия, на выплату дивидендов (в акционерных обществах), на уплату в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по вине предприятия.

Фонды заёмных средств – это кредиты банков, коммерческие кредиты, факторинг, лизинг и прочие заёмные средства. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заёмных средств. Многообразие фондов даёт возможность использовать их в различных ситуациях.

Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвёртую группу денежных фондов, создаются периодически. К этой группе относятся следующие фонды: для выплаты заработной платы, для выплаты дивидендов, для платежей в бюджет и прочее. Дважды или один раз в месяц формируется фонд для выплаты заработной платы. Обычно один раз в год (реже один раз в квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям. Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных отчислений.

Кроме указанных на предприятии могут создаваться и другие фонды денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.