Lūzuma punkta noteikšana ir jebkura uzņēmuma efektīvas darbības stūrakmens. Šī rādītāja aprēķināšana ir ārkārtīgi svarīga ne tikai uzņēmuma īpašniekiem, bet arī tā investoriem. Ja pirmajam būtu jāzina, kad produktu izlaišana kļūst atmaksājama, tad otrajam jāapzinās šī rādītāja vērtība, lai pieņemtu apzinātu lēmumu par finansējuma nodrošināšanu.
Kas ir rentabilitātes punkts un ko tas parāda
Šis rādītājs palīdz saprast, kad uzņēmums pārtrauc zaudējumus, bet tajā pašā laikā vēl nespēj gūt peļņu. Turklāt jebkuras papildu ražošanas vienības ražošana un pārdošana nozīmē peļņas veidošanos. Tādējādi rentabilitātes punkts ir noteikts sākumpunkts, no kura uzņēmums var sākt efektīvi attīstīties. Tie. šis rādītājs ir sava veida rādītājs, ka uzņēmums virzās uz pareizā ceļa.
Šo rādītāju sauc citādi rentabilitātes slieksnis vai vienkārši BEP (no angļu valodas līdzsvara punkts). Tas raksturo produkcijas izlaides apjomu, par kuru ieņēmumi no tā pārdošanas būs vienādi ar produkcijas izmaksām.
Kāda ir šī rādītāja vērtības noteikšanas ekonomiskā jēga? Rentabilitātes slieksnis parāda uzņēmuma aiziešanu no izmaksu atgūšanas.
Liekamības punkta rašanās tiek teikta, kad izdevumus sedz ar ienākumiem. Uzņēmums fiksē peļņu, ja tiek pārsniegts šis rādītājs. Ja šis rādītājs netiek sasniegts, tad uzņēmumam rodas zaudējumi.
Tātad rentabilitātes punkts parāda:
- līmenis, virs kura uzņēmums sāk fiksēt peļņu;
- minimālais pieļaujamais ieņēmumu līmenis, zem kura nokrītot, produktu ražošana vairs neatmaksājas;
- minimālais pieļaujamais cenu līmenis, zem kura nevar nokrist.
Turklāt šī rādītāja definīcija ļauj:
- identificēt problēmas, kas saistītas ar rentabilitātes punkta izmaiņām laika gaitā;
- noteikt, kā ļaut mainīt produkcijas vai tās produkcijas apjomu, ja cenas mainās;
- aprēķiniet, cik lietderīgi ir samazināt ieņēmumus, lai neradītu zaudējumus.
Rentabilitātes sliekšņa noteikšana palīdz investoriem noteikt, vai konkrētais projekts ir vērts finansēt, ja tas atmaksājas par noteiktu pārdošanas apjomu.
Video - rentabilitātes punktu analīze:
Tādējādi lielākā daļa vadības lēmumu tiek pieņemti tikai pēc tam, kad ir aprēķināts rentabilitātes punkts. Šis rādītājs palīdz aprēķināt pārdošanas apjoma kritisko vērtību, pie kuras uzņēmuma izmaksas kļūst vienādas ar ieņēmumiem no preču pārdošanas. Pat neliels šī rādītāja samazinājums norāda uz uzņēmuma bankrota sākumu.
Svarīgs! Kad uzņēmums šķērsos rentabilitātes punktu, tas sāks ņemt peļņu. Līdz tam tas strādā ar zaudējumiem.
Aprēķinu formulas
Rentabilitātes slieksni var izmērīt natūrā vai naudas izteiksmē.
Abos gadījumos ir svarīgi vispirms aprēķināt uzņēmuma izmaksas, lai noteiktu rentabilitātes slieksni. Šim nolūkam mēs ieviešam fiksēto un mainīgo izmaksu jēdzienu.
Fiksētas izmaksas laika gaitā nemainās un nav tieši atkarīgi no pārdošanas apjoma. Tomēr tie var mainīties arī, piemēram, šādu faktoru ietekmē:
- izmaiņas uzņēmuma darbībā;
- ražošanas paplašināšana;
- izmaiņas īres izmaksās;
- izmaiņas vispārējos ekonomiskajos apstākļos utt.
Viņiem ir ierasts iekļaut šādas izmaksas:
- administratīvo izdevumu apmaksa;
- nomas maksas;
- amortizācijas atskaitījumi.
Mainīgās izmaksas ir nestabilāks daudzums, kas atkarīgs no ražošanas apjoma izmaiņām. Šāda veida izmaksas ietver:
- darba algu un citu atskaitījumu izmaksāšana darbiniekiem;
- izejvielu un nepieciešamo materiālu iegādes izmaksas;
- sastāvdaļu un pusfabrikātu iegāde;
- enerģijas maksājums.
Attiecīgi mainīgo izmaksu summa būs lielāka, jo lielāks būs ražošanas apjoms un pārdošanas apjoms.
Mainīgās izmaksas uz saražoto preču vienību nemainās, mainoties tās ražošanas apjomam! Tie ir nosacīti pastāvīgi.
Pieņemot lēmumu par izmaksu jēdzienu un veidiem, mēs uzzināsim, kā aprēķināt rentabilitātes punktu (BEP) natūrā... Tam mēs izmantojam šādu formulu:
BEP (natūrā) \u003d fiksētās izmaksas / (vienības pārdošanas cena - mainīgās izmaksas par vienību)
Šo formulu ieteicams izmantot, ja uzņēmums nodarbojas tikai ar viena veida produktu ražošanu. Tomēr tas notiek ārkārtīgi reti. Ja uzņēmums ražo plašu produktu klāstu, tad katra tā veida rādītājus aprēķina atsevišķi, izmantojot īpašu paplašinātu formulu.
Aprēķinot rentabilitātes punktu naudas izteiksmē tiek izmantota cita formula:
BEP (naudas izteiksmē) \u003d (fiksētās izmaksas / peļņas norma) * pārdošanas ieņēmumi
Pareizam aprēķinam mēs izmantojam faktiskos datus par analizētā perioda izmaksām un ieņēmumiem. Šajā gadījumā jums jāizmanto indikatori, kas attiecas uz to pašu analīzes intervālu.
Tomēr, nosakot BEP ar pozitīvu peļņas normu, šīs formulas izmantošana ir pareiza. Ja tas ir negatīvs, tad BEP tiek definēts kā fiksēto izmaksu un mainīgo lielumu summa, kas attiecas uz periodu.
Video - par rentabilitātes sliekšņa noteikšanas nozīmi biznesā:
Varat arī izmantot citu formulu rentabilitātes sliekšņa aprēķināšanai:
BEP (naudas izteiksmē) \u003d Fiksētās izmaksas / KMD,
kur KMD ir peļņas normas starpība.
Šajā gadījumā CMR var noteikt, dalot MD (marginālos ienākumus) ar ieņēmumiem vai cenu. Savukārt MD iegūst, izmantojot vienu no šīm formulām:
MD \u003d V - PZO,
kur B ir ieņēmumi,
PZO - mainīgās pārdošanas izmaksas.
MD \u003d C - PZE,
kur C ir cena,
PZE - mainīgās izmaksas par preču vienību.
Aprēķinu piemēri
Lai iegūtu lielāku skaidrību, apsveriet rentabilitātes aprēķināšanas piemērus, izmantojot uzņēmuma un veikala piemēru.
Rūpniecības uzņēmumam
Pieņemsim, ka ir norādīti šādi nosacījumi. Uzņēmums nodarbojas ar viena veida produktu ražošanu. Tajā pašā laikā vienības izmaksas ir 50 000 rubļu. Cena - 100 000 rubļu. Fiksētās izmaksas - 200 000 rubļu. Ir jāaprēķina minimālais saražoto preču apjoms, pie kura uzņēmums sasniegs rentabilitātes slieksni. Tie. mums jāaprēķina BEP natūrā. Izmantosim iepriekš minēto formulu un iegūsim:
BEP (natūrā) \u003d 200000 / (100000-50000) \u003d 40 (produkta vienības).
Secinājums: tādējādi, izlaižot vismaz 40 produktu vienības, uzņēmums sasniegs rentabilitātes punktu. Uzņēmuma saražoto produktu apjoma pieaugums radīs peļņu.
Veikalam
Šajā piemērā mēs aprēķināsim veikala rentabilitātes punktu. Pieņemsim, ka veikals ir pārtikas preču veikals un tam ir šādas fiksētās izmaksas (rubļos):
- telpu noma - 80 000;
- vadītāju algas - 60 000;
- apdrošināšanas prēmijas - 18 000;
- komunālie maksājumi - 10 000.
Kopā: 168 000 (rubļi).
Nosacījumi dod arī mainīgo izmaksu vērtības:
- enerģijas maksājums - 5000;
- izejvielu izmaksas - 10 000.
- Kopā: 15 000 (rubļi).
Pieņemsim, ka ieņēmumu summa ir 800 000 rubļu. Definēsim BEP vērtības izteiksmē. Pirmkārt, aprēķināsim peļņas peļņu. Lai to izdarītu, no ieņēmumiem atņemiet mainīgās izmaksas un iegūstiet 800 000 - 15 000 \u003d 785 000. Tad KMD būs 785 000/800 000 \u003d 0,98.
Tad rentabilitātes punkts būs vienāds ar fiksētajām izmaksām, kas dalītas ar iegūto koeficientu, jeb 168 000 / 0,98 \u003d 171 429 rubļi.
Secinājums: Tādējādi veikalam jāpārdod preces 171 429 rubļu apmērā, lai ienākumi būtu lielāki par izdevumiem. Visi turpmākie pārdošanas darījumi nesīs veikala tīro peļņu.
Grafiks
Lai atrastu rentabilitātes slieksni, šī rādītāja aprēķināšanai varat izmantot grafisko metodi. Lai to izdarītu, grafikā atspoguļosim fiksētās un mainīgās izmaksas, kā arī kopējās (bruto) izmaksas. Lūzuma punkts grafiski atbilst bruto ieņēmumu un kopējo izmaksu līkņu krustpunktam.
Apskatīsim piemēru.
Tiek doti šādi nosacījumi (rubļos):
- ieņēmumu summa - 100 000;
- produkcijas izlaide - 100 (gab.);
- fiksētās izmaksas - 25 000;
- mainīgās izmaksas - 30 000.
Atzīmējot šos datus diagrammā, mēs iegūstam šādu secinājumu: uzņēmums atradīsies rentabilitātes punktā, kad saņems ienākumus 35 700 rubļu apmērā. Tādējādi, ja uzņēmums pārdod vairāk nekā 35 preces, tas prasīs peļņu.
Aprēķināt līdzsvara punktu, izmantojot Excel formulas
Aprēķināt rentabilitātes slieksni, izmantojot programmu Excel, ir ļoti viegli un ērti - tam vienkārši jāievada sākotnējie dati atbilstošajā tabulā, pēc kura, izmantojot ieprogrammētās formulas, mēs iegūsim mūsu gadījuma rentabilitātes sliekšņa vērtību gan naudas izteiksmē, gan fiziskā izteiksmē.
Izmantojot programmu Excel, ražošanas uzņēmumam, kas specializējas detaļu ražošanā, mašīnbūves nozarē var lejupielādēt aprēķinu starpības ziņā.
Tiek dota diagramma un formula, lai aprēķinātu starpības punktu Excel programmā vispārējam gadījumam
Ir zināms, ka produkta izlaišana nozīmē ieguldījumus tā ražošanā un pārdošanā. Katrs uzņēmējs, kurš vēlas radīt labumu, tiecas gūt peļņu no preču / pakalpojumu pārdošanas. Peļņas grafiks palīdz vērtībā un reālajā izteiksmē redzēt ieņēmumus un produkcijas apjomu, pie kura peļņa ir nulle, bet visas izmaksas jau ir segtas. Attiecīgi, šķērsojot rentabilitātes punktu, katra nākamā pārdoto preču vienība uzņēmumam sāk nest peļņu.
Dati grafikam
Lai sastādītu secīgas darbības un saņemtu atbildi uz jautājumu: "Kā izveidot peļņas un zaudējumu diagrammu?" ir nepieciešama izpratne par visām sastāvdaļām, kas nepieciešamas funkcionālās atkarības radīšanai.
Visas uzņēmuma produkcijas pārdošanas izmaksas ir bruto izmaksas. Izmaksu dalīšana fiksētajās un mainīgajās izmaksās ļauj plānot peļņu un ir pamats kritiskā apjoma noteikšanai.
Telpu noma, apdrošināšanas prēmijas, aprīkojuma nolietojums, darba samaksa, apsaimniekošana ir nemainīgo izmaksu sastāvdaļas. Viņus vieno viens nosacījums: visas uzskaitītās izmaksas tiek apmaksātas neatkarīgi no produkcijas apjoma.
Izejvielu iegāde, transporta izmaksas, ražošanas personāla atalgojums ir mainīgo izmaksu elementi, kuru lielumu nosaka saražotās preces apjoms.
Ieņēmumi ir arī sākotnējā informācija, lai atrastu līdzsvara punktu, un tos izsaka pārdošanas apjoma reizinājums pēc cenas.
Analītiskā metode
Ir vairāki veidi, kā noteikt kritisko apjomu. Ar analītisko metodi, tas ir, izmantojot formulu, var atrast arī rentabilitātes punktu. Šajā gadījumā grafiks nav nepieciešams.
Peļņa \u003d Ieņēmumi - (Fiksētās izmaksas + Mainīgās izmaksas * Apjoms)
Peļņas definīcija tiek veikta ar nosacījumu, ka peļņa ir nulle. Ieņēmumi ir pārdošanas apjoma un cenas rezultāts. Tiek iegūta jauna izteiksme:
0 \u003d Apjoms * Cena - (Fiksētās izmaksas + Mainīgie * Apjoms),
Pēc elementārām matemātiskām procedūrām rezultāts ir formula:
Apjoms \u003d fiksētās izmaksas / (cena - mainīgās izmaksas).
Pēc sākotnējo datu aizstāšanas ar iegūto izteiksmi nosaka apjomu, kas sedz visas pārdoto preču izmaksas. Jūs varat iet no pretējās puses, nosakot peļņu nevis nullei, bet gan mērķim, tas ir, tam, kuru uzņēmējs plāno saņemt un atrast produkcijas apjomu.
Grafiskā metode
Tāds ekonomisks instruments kā peļņas un zaudējumu diagramma spēj prognozēt uzņēmuma galvenos darbības rādītājus, ņemot vērā nemainīgos tirgus apstākļus. Pamata darbības:
- Tiek attēlota pārdošanas apjomu atkarība no ieņēmumiem un izmaksām, kur X ass atspoguļo datus par apjomu fiziskā izteiksmē, un no Y ass - ieņēmumi, izmaksas naudas izteiksmē.
- Rezultātā izveidotajā sistēmā ir taisna līnija, kas ir paralēla X asij un atbilst fiksētajām izmaksām.
- Koordinācijas, kas atbilst mainīgajām izmaksām, tiek atliktas. Taisnā līnija steidzas uz augšu un sākas no nulles.
- Tiek parādīta bruto izmaksu taisne. Tas ir paralēls mainīgajiem un sākas uz ordinātu ass no punkta, no kura sākās fiksēto izmaksu veidošana.
- Tiešās līnijas uzbūve sistēmā (X, Y), kas raksturo analizētā perioda ieņēmumus. Ieņēmumi tiek aprēķināti ar nosacījumu, ka produkta cena šajā laika posmā nemainās un izlaišana tiek veikta vienmērīgi.
Tiešo ieņēmumu un bruto izdevumu krustojums, kas projicēts uz X ass, ir vēlamā vērtība - rentabilitātes punkts. Diagrammas piemērs tiks aplūkots turpmāk.
Piemērs: kā izveidot līdzsvara diagrammu?
Izmantojot Excel programmu, tiks izveidots pārdošanas apjomu funkcionālās atkarības veidošanas piemērs no ieņēmumiem un izmaksām.
Pirmais, kas jādara, ir apkopot datus par ieņēmumiem, izmaksām un pārdošanu vienā tabulā.
Pēc tam, izmantojot cilni "Ievietot", rīkjoslā jums vajadzētu izsaukt funkciju "Diagramma ar marķieriem". Parādīsies tukšs logs, ar peles labo pogu noklikšķiniet, lai atlasītu datu diapazonu, kurā ir visas tabulas šūnas. X ass etiķete tiek mainīta, atlasot datus, kas saistīti ar izvades apjomu. Pēc tam loga "Atlasīt datu avotu" kreisajā kolonnā varat izdzēst izdevuma apjomu, jo tas sakrīt ar X asi. Piemērs parādīts attēlā.
Ja jūs projektējat tiešo ieņēmumu un bruto izmaksu krustošanās punktu uz abscisu ass, tad ir skaidri noteikts apmēram 400 vienību apjoms, kas raksturo uzņēmuma rentabilitāti. Tas ir, pārdevis vairāk nekā 400 produktu vienības, uzņēmums sāk strādāt plus, saņemot ieņēmumus.
Piemērs pēc formulas
Sākotnējie uzdevuma dati tiek ņemti no Excel tabulas. Ir zināms, ka produktu ražošana ir cikliska un sasniedz 150 vienības. Emisija atbilst: fiksētajām izmaksām - 20 000 naudas vienību; mainīgie izdevumi - 6000 den. vienības; ieņēmumi - 13 500 den. vienības Ir nepieciešams veikt rentabilitātes aprēķinu.
- Mainīgo izmaksu noteikšana vienas vienības izlaišanai: 6000/150 \u003d 40 den. vienības
- Vienas pārdotās preces cena: 13 500/150 \u003d 90 den. vienības
- Fiziskā izteiksmē kritiskais tilpums: 20 000 / (90 - 40) \u003d 400 vienības.
- Vērtības izteiksmē vai ieņēmumi ar šo apjomu: 400 * 90 \u003d 36 000 den. vienības
Peļņas diagramma un formula noveda pie vienota uzdevuma risinājuma - noteikt minimālo ražošanas apjomu, kas sedz ražošanas izmaksas. Atbilde: Lai segtu visas izmaksas, ir jāražo 400 vienības, savukārt ieņēmumi būs 36 000,00 den. vienības
Ierobežojumi un būvniecības nosacījumi
Pārdošanas līmeņa, kurā tiek atgūtas produkta pārdošanas izmaksas, novērtēšanas vieglums tiek panākts, izmantojot vairākus pieņēmumus par modeļa pieejamību. Tiek uzskatīts, ka ražošanas un tirgus apstākļi ir ideāli (un tas ir tālu no realitātes). Tiek pieņemti šādi nosacījumi:
- Lineārā saistība starp izlaidi un izmaksām.
- Viss saražotais apjoms ir vienāds ar realizējamo. Gatavo produktu krājumu nav.
- Preču cenas nemainās, tāpat kā mainīgās izmaksas.
- Nekādas kapitāla izmaksas, kas saistītas ar aprīkojuma iegādi un ražošanas sākšanu.
- Tiek pieņemts noteikts laika periods, kurā nemainās nemainīgo izmaksu lielums.
Uzskaitīto apstākļu dēļ rentabilitātes punkts, kura piemērs tika apsvērts, klasiskā modeļa projekcijā tiek uzskatīta par teorētisku vērtību. Praksē daudzproduktu ražošanas aprēķini ir daudz sarežģītāki.
Modeļa trūkumi
- Pārdošanas apjoms ir vienāds ar ražošanas apjomu, un abas vērtības mainās lineāri. Nav ņemts vērā: pircēju uzvedība, jauni konkurenti, izlaišanas sezonalitāte, tas ir, visi apstākļi, kas ietekmē pieprasījumu. Aprēķinot izlaides apjomu, netiek ņemtas vērā arī jaunās tehnoloģijas, aprīkojums, inovācijas un citas lietas.
- Starpības principa atrašana ir piemērojama tirgiem ar spēcīgu pieprasījumu un zemu konkurences līmeni.
- Inflācija, kas var ietekmēt izejvielu, īres izmaksas, netiek ņemta vērā, nosakot viena produkta cenu rentabilitātes analīzes periodā.
- Modelis nav piemērots, ja to izmanto mazie uzņēmumi, kur produktu pārdošana ir nestabila.
Praktiska rentabilitātes punkta izmantošana
Pēc tam, kad uzņēmuma speciālisti, ekonomisti un analītiķi ir aprēķinājuši un izveidojuši rentabilitātes grafiku, ārējie un iekšējie lietotāji iegūst informāciju, lai pieņemtu lēmumu par uzņēmuma un investīciju turpmāko attīstību.
Galvenie modeļa izmantošanas mērķi:
- Produktu cenas aprēķins.
- Produkcijas apjoma noteikšana, kas nodrošina uzņēmuma rentabilitāti.
- Maksātspējas un finansiālās uzticamības līmeņa noteikšana. Jo tālāk produkcija atrodas no rentabilitātes punkta, jo augstāka ir finanšu spēka rezerve.
- Investori un aizdevēji - uzņēmuma attīstības efektivitātes un maksātspējas novērtējums.
Lūzuma punkts ir kritiskais ražošanas apjoms. Sasniedzot rentabilitātes punktu, peļņa, kā arī organizācijas zaudējumi ir vienādi ar nulli.
Lūzuma punkts ir svarīga vērtība, nosakot uzņēmuma finansiālo stāvokli. Ražošanas un pārdošanas apjomu pārsniegums starp rentabilitātes punktu nosaka uzņēmuma finansiālo stabilitāti.
Peļņas princips balstās uz vairākiem sākotnējiem pieņēmumiem:
- izmaksu un ieņēmumu uzvedību var raksturot ar viena mainīgā lineāro funkciju - produkcijas apjomu;
- mainīgās izmaksas un cenas visā plānošanas periodā nemainās;
- plānošanas periodā produktu struktūra nemainās;
- var precīzi izmērīt nemainīgo un mainīgo izmaksu uzvedību;
- analizētā perioda beigās uzņēmumam nav gatavo produktu krājumu (vai arī tie ir nenozīmīgi), t.i. pārdošanas apjoms atbilst ražošanas apjomam.
Izmantojot algebrisko metodi, nulles peļņas punktu (starpības punkta formulu) aprēķina, pamatojoties uz šādu sakarību:
I \u003d S - V - F \u003d (p * Q) - (v * Q) - F \u003d 0
Kur, I ir peļņas summa;
S - ieņēmumi;
V ir kopējās mainīgās izmaksas;
F ir kopējās fiksētās izmaksas;
Q ir ražošanas apjoms fiziskā izteiksmē;
v - mainīgās izmaksas uz produkcijas vienību;
p - vienības cena (pārdošanas cena).
Lūzuma punkts nosaka, kādam jābūt pārdošanas apjomam, lai uzņēmums varētu segt visus savus izdevumus bez peļņas gūšanas. Savukārt, kā pieaug peļņa, mainoties ieņēmumiem (parāda darbības sviru (darbības sviru)).
Nosakot rentabilitātes punktu, izmaksas jāsadala divās daļās:
- Mainīgās izmaksas - pieaugums proporcionāli ražošanas pieaugumam (preču pārdošanas apjomam);
Fiksētās izmaksas - nav atkarīgas no saražotās produkcijas (pārdoto preču) daudzuma un no tā, vai darījumu apjoms palielinās vai samazinās.
Kredīta devējam ir liela nozīme starpības ziņā, jo viņu interesē jautājums par uzņēmuma dzīvotspēju un spēju maksāt procentus par aizdevumu un pamatsummu. Tātad pārdošanas apjomu pārsnieguma pakāpe starp rentabilitātes punktu nosaka uzņēmuma stabilitātes rezervi (drošības rezervi).
Iepazīstināsim ar apzīmējumu:
B - pārdošanas ieņēmumi.
Рн - pārdošanas apjoms natūrā.
Zper - mainīgās izmaksas.
Zpost - fiksētās izmaksas.
P - cena par gabalu.
ЗСпр - vidējās mainīgās izmaksas (uz produkcijas vienību).
TBD - līdzsvara punkts naudas izteiksmē.
Tbn ir līdzsvara punkts natūrā.
Lūzuma punkta formula naudas izteiksmē:
TBd \u003d B * Zpost / (B - Zper)
Formula, kas paredzēta līdzsvara punktam natūrā (produktu vai preču gabalos):
Tbn \u003d Zpost / (C - ZSper)
Cik tālu ir uzņēmums no rentabilitātes punkta drošības rezerve.
Drošības koeficienta formula naudas izteiksmē:
ZPd \u003d (B-TBd) / B * 100%
Drošības koeficienta formula fiziskā izteiksmē:
ZPn \u003d (Rn-Tbn) / Rn * 100%
Drošības koeficients parāda, cik lieliem ienākumiem vai pārdošanas apjomiem jāsamazinās, lai uzņēmums atrastos rentabilitātes līmenī.
Drošības koeficients ir objektīvāks raksturlielums nekā līdzsvara punkts. Piemēram, starpības punkti mazs veikals un liels lielveikals var atšķirties tūkstošiem reižu, un tikai drošības rezerve parādīs, kurš no uzņēmumiem ir stabilāks.
Finanšu drošības rezerve parāda faktisko pārdošanas ieņēmumu pārsniegumu virs rentabilitātes sliekšņa. Jo lielāka šī vērtība, jo finansiāli stabilāka ir p / p. Finanšu drošības rezerve parāda, cik daudz jūs varat samazināt produktu pārdošanu (ražošanu), neradot zaudējumus.
Reālās produkcijas pārsniegums virs rentabilitātes sliekšņa ir uzņēmuma finansiālā spēka starpība:
Finanšu drošības rezerve \u003d Ieņēmumi - rentabilitātes slieksnis.
Uzņēmuma finansiālais stāvoklis ir vissvarīgākais finanšu stabilitātes pakāpes rādītājs. Šī rādītāja aprēķināšana ļauj novērtēt iespēju papildus samazināt ieņēmumus no produktu pārdošanas starpības robežās.
Praksē ir iespējamas trīs situācijas, kas dažādos veidos atspoguļosies par uzņēmuma peļņas apjomu un finansiālā spēka starpību:
1) pārdošanas apjoms sakrīt ar produkcijas apjomu;
2) pārdošanas apjoms ir mazāks par ražošanas apjomu;
3) pārdošanas apjoms ir lielāks nekā ražošanas apjoms.
Gan peļņa, gan finansiālā spēka starpība, kas iegūta ar saražotās produkcijas pārpalikumu, ir mazāka nekā tad, ja pārdošanas apjomi atbilst ražošanas apjomiem. Tāpēc uzņēmumam, kurš vēlas uzlabot gan savu finanšu stabilitāti, gan finanšu rezultātus, būtu jāpastiprina kontrole pār ražošanas apjomu plānošanu. Lielākajā daļā gadījumu uzņēmuma krājumu pieaugums norāda uz produkcijas pārsniegumu.
Krājumu pieaugums gatavās produkcijas izteiksmē tieši liecina par tā pārsniegumu, netieši - izejvielu un izejvielu krājumu pieaugumu, jo uzņēmums sedz izmaksas par tiem jau pēc to iegādes. Straujš krājumu pieaugums var liecināt par ražošanas pieaugumu tuvākajā nākotnē, kas arī jāpakļauj stingrai uzņēmējdarbībai.
Tādējādi, kad pārskata periodā tiek konstatēts uzņēmuma krājumu pieaugums, var secināt, ka tas ietekmē finanšu rezultāta lielumu un finanšu stabilitātes līmeni. Tāpēc, lai droši izmērītu finanšu spēka starpības vērtību, ir jākoriģē pārdošanas ieņēmumu rādītājs pēc uzņēmuma krājumu pieauguma summas pārskata periodā.
Izmaksu un peļņas analīzi praksē dažkārt dēvē par rentabilitātes analīzi. Šo punktu sauc arī par "kritisko" vai "mirušo" vai "līdzsvara" punktu. Literatūrā jūs bieži varat atrast šī punkta apzīmējumu kā BEP (saīsinājums "breakeven point"), t.i. punktu vai slieksni, rentabilitāti.
Aprēķina rentabilitātes punktu (rentabilitātes slieksni): grafiku, vienādojumus un peļņas normas.
Kad grafiskā metode rentabilitātes punkta (rentabilitātes sliekšņa) atrašana tiek samazināta līdz sarežģīta grafika "izmaksas - apjoms - peļņa" izveidei. Diagrammas rentabilitātes punkts ir taisno līniju krustojums, kas attēlots, pamatojoties uz kopējo izmaksu un bruto ieņēmumu vērtību. Starpības ziņā uzņēmuma saņemtie ieņēmumi ir vienādi ar tā kopējām izmaksām, bet peļņa ir nulle. Peļņas vai zaudējumu summa ir ēnota. Ja uzņēmums pārdod produktus, kas ir mazāki par pārdošanas sliekšņa slieksni, tad tas cieš zaudējumus, ja vairāk - gūst peļņu.
Tiek saukti ieņēmumi, kas atbilst rentabilitātes punktam sliekšņa ieņēmumi ... Produkcijas (pārdošanas) apjomu sauc par rentabilitātes punktu ražošanas slieksnis (pārdošana), ja uzņēmums pārdod produktus, kas ir mazāki par pārdošanas sliekšņa slieksni, tad tas cieš zaudējumus, ja vairāk - peļņu.
1. attēls - līdzsvara punkts
Vienādojuma metode pamatojoties uz uzņēmuma peļņas aprēķinu pēc formulas:
Ieņēmumi - Mainīgās izmaksas - Fiksētās izmaksas \u003d Peļņa
Detalizējot formulas rādītāju aprēķināšanas procedūru, to var attēlot šādā formā:
(Vienības cena × Vienību skaits) - (Mainīgās izmaksas par vienību × Vienību skaits) - Fiksētās izmaksas \u003d Peļņa.
Vienādojuma metodi var izmantot arī, lai analizētu strukturālo izmaiņu ietekmi produktu klāstā. Šajā gadījumā pārdošana tiek uzskatīta par produktu relatīvo daļu kopumu no kopējiem pārdošanas ieņēmumiem. Ja struktūra mainās, tad ieņēmumu apjoms var sasniegt noteikto vērtību, un peļņa var būt mazāka. Šajos apstākļos struktūras izmaiņu ietekme uz peļņu būs atkarīga no tā, kā tika mainīts sortiments - uz zemas peļņas vai ļoti ienesīgiem produktiem.
Vienādojumu metodes variācija ir robežas ienākumu metode, kurā rentabilitātes punktu (rentabilitātes slieksni) nosaka pēc šādas formulas:
Lūzuma punkts \u003d Finanšu pārskatu sastāvs un saturs: Bilance, Peļņas un zaudējumu pārskats. Finanšu dokumentu mērķis un to izmantošanas iespēja vadības sistēmā.
Galvenie informācijas avoti Finn analīzei un SD pieņemšanai ir grāmatvedība (1. veidlapa - 5. veidlapa).
Bukh ziņojumiem jāsniedz objektīvs un pilnīgs priekšstats par uzņēmuma finansiālo stāvokli noteiktā datumā. Informācija, kas apkopota, pamatojoties uz normatīvajos aktos par grāmatvedību noteiktajiem noteikumiem, ir ticama un pilnīga. Veidojot grāmatvedības pārskatus, ir jānodrošina informācijas neitralitāte, tas ir, tikai vienpusēja dažu lietotāju grupu interešu apmierināšana ar citām.
Boo līdzsvars ļauj iegūt skaidru un objektīvu priekšstatu par uzņēmuma īpašumu un Somijas stāvokli. Tas atspoguļo uzņēmuma līdzekļu stāvokli naudas izteiksmē noteiktā datumā 2 iedaļās.
Atlikums:
1. Īpašums:
Pēc ieguldījumu sastāva
:Aktīvi, kas nav apgrozāmi (pamatlīdzekļi un nemateriālie aktīvi);
Apgrozāmie aktīvi (krājumi, nauda, \u200b\u200baktīvi, debitoru parādi).
2. Somijas resursi :
Pēc veidošanās avotiem:
Pamatkapitāls (3. sadaļa "kapitāls un rezerves");
Aizņemtie līdzekļi (4. un 5. sadaļa).
2 savstarpēji saistītas līdzsvara interpretācijas ir kļuvušas plaši izplatītas:
1. Priekšmets - bilances aktīvs parāda īpašuma sastāvu un atrašanās vietu, kuru klātbūtni apstiprina inventarizācija
2. Rentabli - bilances aktīvs izsaka uzņēmuma izmaksu summu, kas rodas no iepriekšējām saimnieciskām operācijām un finanšu darījumiem, un izmaksas, kas tam radušās iespējamo nākotnes ienākumu labā; saistības atspoguļo saistības, kas rodas līdzekļu piesaistes procesā, to interpretācijai ir juridisks raksturs
Visas saistības ir sakārtotas atbilstoši likumdošanai atbilstoši apmierināšanas pienākumam un prioritātei (galvenokārt īstermiņa parāds). Bilances pasīvu ekonomiskā nozīme ir tajā, ka tie atspoguļo īpašuma veidošanas avotus. Viens no bilances mērķiem ir raksturot uzņēmuma finanšu stāvokļa izmaiņas pārskata periodā.
Bilances klasifikācija:
1) Saskaņā ar informācijas avotiem: inventārs, grāmata (pamatojoties uz Virsgrāmatu), vispārējā (pamatojoties uz paziņojumu);
2) līdz sastādīšanas brīdim: ievads, pašreizējais, likvidācija, atdalīšana (ja ir sadalīšana), apvienošana (ja apvienošanās);
3) Pēc informācijas apjoma: viena (1 strukturālā apakšnodaļa), konsolidēta;
4) Pēc darbības veida: komerciāla organizācija, ieguldījumu fonds, bankas bilance, organizācijas baiļu bilance, budžeta organizācijas bilance;
5) Pēc darbības veida: galveno darbību bilance, ne-galveno darbību bilance;
6) Pēc īpašumtiesību formām: valsts (pašvaldības) uzņēmums, privāts uzņēmums (sabiedrība, partnerība), organizācija ar ārvalstu investīcijām;
7) Bilances attīrīšanas pakāpe no nevajadzīgiem rādītājiem: bruto, neto (neto).
2. veidlapā "Peļņas un zaudējumu aprēķins" -dati par ienākumiem, izdevumiem un finanšu rezultātiem tiek uzrādīti pēc uzkrāšanas principa no gada sākuma līdz pārskata datumam. Šeit jūs varat atrast informāciju par Finn rezultātu gan par pārskata periodu, gan par iepriekšējo.
Peļņas veidi ir atspoguļoti šeit:
Bruto (starpība starp pārdošanas un pārdošanas ieņēmumiem);
No pārdošanas (starpība starp bruto un komerciālajiem izdevumiem);
Pirms nodokļu uzlikšanas (no pārdošanas + atlikums no citiem ienākumiem un izdevumiem);
Neto (pēc nodokļu nomaksas, t.i., pirms nodokļu nomaksas - ienākuma nodoklis).
3. veidlapa "Kapitāla plūsmu pārskats»- satur informāciju par kapitāla apjomu perioda sākumā, tā saņemšanu un izlietojumu gada laikā un atspoguļo bilances bilanci gada sākumā.
4. veidlapa "Naudas plūsmas pārskats" - satur informāciju par naudas plūsmām, to saņemšanu, ņemot vērā to atlikumu darbības sākumā kārtējo, ieguldījumu un finanšu darbību kontekstā.
Bukh dati. ziņošana ļauj identificēt fin. uzņēmuma stāvoklis, maksātspēja un rentabilitāte.
1 - Buhs. ziņošana sniedz iespēju dziļāk ieskatīties mājsaimniecību iekšējās un ārējās attiecībās. subjekts un uzņēmums, lai novērtētu tā spēju savlaicīgi un pilnībā aprēķināt saistības.
2 - ārējie lietotāji. informācija par pārskatu datiem spēj novērtēt konkrēta uzņēmuma īpašuma iegūšanas iespējamību, izvairīties no aizdevumu izsniegšanas neuzticamiem klientiem, pareizi veidot attiecības ar esošajiem klientiem, kā arī novērtēt naudas sodu. potenciālo partneru pozīcija.
3 - Saskaņā ar pārskatu datiem uzņēmuma vadītājs ziņo dibinātājiem un citām vadības un kontroles struktūrām. Rūpīga pārskatu analīze ļauj atklāt trūkumu cēloņus uzņēmuma darbā, identificēt rezerves un izklāstīt veidus, kā uzlabot tā darbību. T. par. ziņošanas nozīme ir liela.
Andrejs MitskevičsPh.D., Krievijas Federācijas valdības Tautsaimniecības akadēmijas Finanšu vadības augstskolas asociētais profesors, Ekonomisko stratēģiju institūta Konsultāciju biroja vadītājs
Nenoteiktības analīze
Uzņēmuma vadībai jāpieņem dažādi vadības lēmumi attiecībā uz, piemēram, preču pārdošanas cenām, pārdošanas apjomu plānošanu, jaunu atvēršanu tirdzniecības vietas, palielināt vai, gluži pretēji, ietaupīt noteiktu veidu izmaksām. Lai saprastu un novērtētu pieņemto lēmumu sekas, nepieciešama izmaksu, apjoma un peļņas attiecības analīze.
Nenoteiktības analīze parāda, kas notiks ar peļņu, mainoties ražošanas apjomam, cenai un pamatizmaksu parametriem. Nodrošinājuma analīzes angliskais nosaukums ir CVP analīze (izmaksu - apjoma - peļņas, tas ir, "izmaksu - produkcijas - peļņas") vai krituma - pat - punkta (robežpunkts, šajā gadījumā rentabilitātes punkts).
Kurš to nezina? Tomēr tikai daži uzņēmumi klasiku izmanto savā dzīvē. Kāpēc? Varbūt "profesora ekonomika" ir tik ārpus dzīves? Mēģināsim saprast, kas ir CVP analīze un kāpēc tās liktenis ir neskaidrs. Vismaz mūsu valstī.
CVP analīzes pieņēmumi
Nenoteiktības analīze tiek veikta īstermiņā, ievērojot šādus nosacījumus noteiktā ražošanas apjoma diapazonā, ko sauc par pieņemamu diapazonu:
- izmaksas un produkcija ir pirmajā tuvinājumā, kas izteikta kā lineāra attiecība;
- veiktspēja nemainās aplūkoto izlaides izmaiņu ietvaros;
- cenas saglabājas stabilas;
- gatavo preču krājumi ir nenozīmīgi.
Akadēmiķis un mūsu vienīgais tautietis - Nobela prēmijas ekonomikā laureāts 1975. gadā L.V. Kantorovičs sacīja: “Ekonomisti matemātiķi visu savu darbu sāk ar“ pieņemsim, ka ... ”. Tātad to nevar pieņemt. " Varbūt mūsu gadījumā profesori uzkāpa uz tā paša grābekļa?
Patīk atbilde uz šo jautājumu: darba hipotēzes, pārbaudītas praksē
vadības grāmatvedība. Ja tie tiek pārkāpti, nav grūti veikt izmaiņas modelī.
Pieņemamo ražošanas apjomu diapazonu (atbilstības jomu) nosaka izmaksu linearitātes hipotēze. Ja hipotēze nav apšaubāma, diapazons tiek pieņemts kā CVP modeļa ierobežojums. Pamata klasiskās attiecības:
1. AVC ≈ const, t.i. vidējās mainīgās izmaksas ir salīdzinoši nemainīgas.
2. FC nemainās, t.i. nav sliekšņa efekta.
Tad kopējo produkta ražošanas cenu nosaka attiecība
TC \u003d FC + VC \u003d FC + a × Q, kur Q ir izejas apjoms.
Mācību grāmatās pastāv viena produkta problēma, bet praksē - vairāku produktu problēma.
- Viena produkta problēmas atbild uz jautājumiem no rentabilitātes analīzes lauka saražotā produkta daudzuma veidā ((2). Visbiežāk CVP analīze teorētiski atpaliek no tā, lai noteiktu klasisko rentabilitātes punktu, kas parāda, cik daudz produkcijas vienību jāražo, lai segtu visas fiksētās izmaksas. kā likums, tas attiecas arī uz mērķa peļņu, t.i., tas ir atkarīgs no produkcijas apjoma noteikšanas, kas nodrošina konkrēto peļņu.
- Vairāku produktu uzdevumi atbild uz tiem pašiem jautājumiem ieņēmumu veidā (TC). Šajā gadījumā tiek pieņemts, ka tā struktūra paliek nemainīga, vismaz tādā nozīmē, ka ieņēmumos saglabājas marginālās peļņas daļas nemainīgums.
Grāmatvedības metodes ietekmē CVP analīzes pielietojamību. Nenoteiktības analīze tiek veikta, izmantojot mainīgo izmaksu aprēķinu, jo tiešās un vēl jo vairāk absorbcijas izmaksu aprēķināšana rada kļūdas. Ja uzņēmums nepiemēro vismaz tiešo izmaksu aprēķinu, tiks veikta peļņas un zaudējumu aprēķina analīze, tāpēc viens no CVP analīzes nepopularitātes iemesliem Krievijā ir absorbcijas izmaksu dominēšana.
Lūzuma punkti
1) Klasiskā rentabilitāte ražošanas vienību skaita ziņā pieņem kopējo izmaksu atmaksu (TC \u003d TC). Kritiska ir pārdošanas summa, par kuru uzņēmumam ir izmaksas, kas vienādas ar ieņēmumiem no visu produktu pārdošanas (t.i., ja nav peļņas vai zaudējumu).
Viena produkta versijā rentabilitātes punkta (Q b) vērtību tieši iegūst no šīs attiecības:
Šī formula dominē literatūrā un faktiski ir izpelnījusies klasiskās peļņas punkta nosaukumu (sk. 1. att.).
Attēls: 1. Klasiskā CVP izmaksu, peļņas un pārdošanas uzvedības analīze
Piemērs, kā aprēķināt klasisko līdzsvara punktu pēc produkta vienību skaita
Korporācija nolemj atvērt vairākus mazumtirdzniecības veikalus. To īpašības:
- šaura specializācija (biroja papīrs, galvenokārt A4)
- mazs tirdzniecības zona (telpas līdz 20 kv.m. vai pārnēsājama tirdzniecības vieta);
- minimālais pārdošanas personāls (līdz diviem cilvēkiem);
- pārdošanas forma galvenokārt ir maza vairumtirdzniecība.
1. tabula
- Margināla peļņa uz produkcijas vienību: 224 -180 \u003d 44 rubļi. Mēs aprēķinām kritisko punktu, izmantojot formulu:
- Lūzuma punkts \u003d fiksētās izmaksas / peļņas norma par vienību
Mēs iegūstam: 10000: 44 \u003d 227,27.Sasniegt kritiskais punkts veikalam mēneša laikā jāpārdod 228 papīra kārtas (10 reizes dienā) ar sešām darba dienām nedēļā.
2) Daudzu produktu rentabilitātes analīze. Līdz šim mēs esam pieņēmuši, ka ir viens produkts, bet reālajā dzīvē tas ir nenozīmīgs īpašs gadījums. Paradoksāli, bet daudzproduktu gadījums ir mazāk pieprasīts literatūrā un vēl jo vairāk praksē. Fakts ir tāds, ka šajā gadījumā rentabilitātes analīzes rezultātu ir grūti interpretēt. Praktizētājam tas nav specifisks, jo tas sniedz simtiem atbilžu variantu, nevis skaidru vērtēšanas vadlīniju.
Apsveriet šī gadījuma matemātiku. Ir skaidrs, ka ieņēmumiem jāsedz kopējās izmaksas. Šajā gadījumā mēs iegūstam nevis vienu starpības punktu, bet gan plakni N dimensiju telpā, kur N ir produktu veidu skaits. Ja mēs izdarām diezgan pareizu un pieņemtu klasiskās vadības grāmatvedības pieņēmumu par AVC pastāvību i \u003d V i, mēs iegūstam lineāru vienādojumu:
Loģiski, ka šie punkti ir ļoti līdzīgi starpības I mainīgā mainīgā punktiem. Diemžēl atlikušās neatdalāmās fiksētās izmaksas nevar sadalīt starp produktiem pa vienam un līdzsvarotām bāzēm. Ja visi produkti ir skaidras govis, bāze varētu būt nosacītā starpība (ieņēmumi mīnus mainīgās izmaksas un mīnus katra produkta pašu nemainīgās izmaksas). Bet, tā kā jautājums par rentabilitātes punktu nav zināms, ne nosacītā starpība, ne ieņēmumi nedarbojas.
Otrajā posmā būs jāsadala atlikušās izmaksas:
NFC \u003d FC - ΣMFC i
Iespējas:
a) vienādi, ja nav pamata dot priekšroku kādam vienam produktam;
b) proporcionāli plānotajiem ieņēmumiem, ja tiek sastādīts pārdošanas plāns. Dabiski tiek sadalītas tikai kopējās fiksētās izmaksas;
c) ja jums ir plāns, varat atgriezties pie sabalansētas bāzes (piemēram, marginālās peļņas), bet jau bez produkta daļas
attiecina uz pašu izmaksu segšanu (МРС i).
Lūzuma punktu aprēķināšanas piemērs, pamatojoties uz izstrādāto tiešo izmaksu aprēķinu.
Pieņemsim, ka firma ražo divu veidu produktus: "Alpha" un "Beta", kurus pārdod par attiecīgi 9 un 20 tūkstošu dolāru cenu. Tiek prognozēts, ka vidējās mainīgās izmaksas (AVC) ir attiecīgi 4000 USD un 10 000 USD.
Individuālās fiksētās izmaksas Alpha bija 2000 USD plānotajā ceturksnī un Beta 8 000 USD. Atlikušās fiksētās izmaksas (NFC) izrādījās 10 000 USD.
a) vienādi sadalot nesadalītās fiksētās izmaksas (5000 katram produkta veidam), iegūstam:
Mēģināsim noteikt lūzuma punktus ar dažādām iespējām. Vispirms aprēķināsim mūsu pašu fiksēto izmaksu segumu:
b) sadalot proporcionāli plānam, jums jāzina šis plāns: 2900 un 2175, piemēram, gabalos. Kā izplatīšanas bāzi mēs ņemam ieņēmumus, atskaitot mūsu pašu fiksēto izmaksu segumu:
22 500 tūkstoši dolāru \u003d 2900 x 9 - 400 x 9 Alfa;
Beta versijā 27 500 000 USD \u003d 2175 x 20 - 800 x 20.
c) peļņas normas pamatā tiek pieņemts, ka plānotā produkcija tiek samazināta par tās seguma apjomu (gabalos):
2900 — 400 = 2500 2175 — 800 = 1375
Secinājums: aprēķinos novirzes ir nelielas, tāpēc produktu apjomu aptuvenas vienādības gadījumā varat izmantot jebkuru no piedāvātajām metodēm. Pretējā gadījumā labāk ir izmantot B un C metodes:
B - augošiem tirgiem un produktiem;
B - "slaucamām govīm".
3) Klasiskais ieņēmumu starpības punkts ir visizplatītākais aptuvenais risinājums vairāku produktu problēmai. Tiek pieņemts, ka ieņēmumu struktūra nedaudz mainās. Problēma tiek izvirzīta šādi: atrodiet tādu ieņēmumu vērtību, pie kuras peļņa tiek nulle. Lai to izdarītu, ekonomistam ir nepieciešams koeficients ( uz), parādot mainīgo izmaksu daļu ieņēmumos. To nav grūti atrast, zinot mainīgo izmaksu daļu kopējās izmaksās un peļņu ieņēmumos. Rezultātā mēs iegūstam vienādojumu:
Piemēram:
- mainīgo izmaksu daļa ieņēmumos \u003d 9742/16800 \u003d 58%;
- fiksētās izmaksas \u003d 5816 tūkstoši rubļu;
- līdzsvara punkts \u003d 5816 / (1-0,58) \u003d 13848 tūkstoši rubļu ieņēmumu
Atšķirībā no klasiskā līdzsvara punkta attiecībā uz produkta vienību skaitu, šeit jums ir jāveic atruna par rezultātu precizitāti:
- formula (7), iespējams, ir pareiza ar nemainītu izvades struktūru;
- tomēr var formulēt mazāk stingru nosacījumu: koeficienta k nemainīgums, t.i. mainīgo izmaksu daļa ieņēmumos.
- Lūzuma punkts, kas balstīts uz dilstošo rezervju secību. Lietojuma produktu pasūtīšana peļņas normas dilstošā secībā novirzās uz kreiso pusi.
Apskatīsim šo interesanto un reti aprakstīto efektu ar piemēru. Tātad firmai ir nemainīgas izmaksas, kas vienādas ar 16 000 ASV dolāriem, un tā ražo 4 produktus ar atšķirīgu peļņas daļu (skatīt 2. tabulu).
2. tabula. Sākotnējie dati, lai aprēķinātu rentabilitātes punktu, pamatojoties uz marginālu secību
Produkts |
Ieņēmumi (TC) lelle. |
Peļņas norma (/ OT), USD |
Peļņas normas daļa ieņēmumos |
|
Aprēķināsim ieņēmumu rentabilitātes punktu, pamatojoties uz formulu (7):
Definēsim to, ņemot vērā faktu, ka vispirms ražosim visrentablākos produktus: A un B. Tie ir tikai pietiekami, lai segtu fiksētās izmaksas: μπ (A) + μπ (B) \u003d 12000 + 4000 \u003d 16000 \u003d FС. Tādējādi mēs iegūstam optimistisku peļņas un zaudējumu aprēķinu:
20000 + 8000 = 28000.
Peļņas princips, kas balstīts uz augšupejošo rezervju secību, dod pesimistisku novērtējumu. Izmantosim to pašu piemēru ilustrācijai. Produktiem D, C, B pietiek tikai, lai segtu 12 000 ASV dolāru, un atlikušās fiksētās izmaksas 4 000 ASV dolāru apmērā ir viena trešdaļa produkta A produkcijas. Tas ir, pesimistiska peļņas un zaudējumu aprēķins:
Starpības punkti, kuru pamatā ir dilstošā un augošā marginālā secība, kopā dod iespējamo rentabilitātes punktu diapazonu.
4) 1. punkts. LCC starpība. Dzīves cikla izmaksu izmaksu un ieguvumu pieeja definē rentabilitātes punktu kā produkciju, kas maksā par visām izmaksām visā objekta dzīves laikā. LCC pieeja skar ieguldījumu plānošanas prerogatīvu. Papildus fiksētajām izmaksām viņš uzstāj uz investīciju izmaksu segšanu.
LCC analīzes piemērs
Pieņemsim, ka Krievijas firmu konsorcijs ir ieguldījis 500 miljonus ASV dolāru jaunu lidmašīnu pētniecībā un attīstībā.
Fiksētās izmaksas veido 700 miljoni USD pētniecībā un attīstībā (vienreizējas izmaksas attiecīgajā gadā) un 50 miljoni USD gada fiksētajās izmaksās. Mainīgās izmaksas par lidmašīnu - 10 miljoni USD. Paredzams, ka gadā tiks saražoti 25 lidaparāti, un tos tirgū varēs pārdot par maksimāli 16 miljoniem ASV dolāru. Cik daudz lidmašīnu būtu jāpārdod, lai kompensētu visas izmaksas, neņemot vērā laika faktoru (tas arī ir rentabilitātes punkts, bet ņemot vērā ko?) Un cik gadus tas prasīs?
Risinājums: Nezināmo gadu skaitu apzīmēsim ar Y. Fiksētās izmaksas būs atkarīgas no gadu skaita, kad sasniegts starpības punkts: 700 + 50 x Y. Vienādosim Y gadu kopējās izmaksas un ieņēmumus:
700 + 50 x Y + 25 x 10 x Y \u003d 25 x 16 x Y.
Tādējādi Y \u003d 7 gadi, kuru laikā tiks ražoti un pārdoti 175 lidmašīnas.
5) marginālās rentabilitātes punkts (papildu ražošanas vienības atmaksāšanās punkts). Izmantojot mūsdienīgu kompleksu ražošanu, robežizmaksas (papildu ražošanas vienības ražošanai) uzreiz nekļūst zemākas par cenu. Atbrīvot,
nodrošinot rentabilitāti papildu ražošanas vienībai, nosaka attiecība:
Q bm: P \u003d MC (Q bm) (8)
Šis punkts parāda brīdi (atbrīvošanu), kad uzņēmums sāk strādāt "plusā", t.i. kad, izlaižot citu ražošanas vienību, peļņa sāk pieaugt.
Diemžēl precīzākas formulas nav. Šī attiecība
6) Mainīgo izmaksu slieksnis (mainīgo izmaksu seguma punkts):
TR \u003d VC vai P \u003d AVC. (deviņi)
Tas parāda, ka drīz sāksies fiksēto izmaksu atgūšanas process. Tas ir svarīgs rādītājs gan vadītājiem, kuri "uzsāka" jaunu produktu, gan īpašniekiem. Tomēr pat šeit nav saprotamākas aprēķinu formulas. Iemesls ir viens: attiecība
(9) vienmēr ir individuāls.
Mērķa peļņas punkti
Tie parāda viena produkta izlaidi (vai ieņēmumus daudzproduktu ražošanas gadījumā), kas nodrošina noteiktu atdeves masu vai likmi.
1. Mērķa peļņas punkts produkta vienību skaitam.
Tradicionālais rādītājs ir produkcija, kas nodrošina mērķa peļņu. Līdzīgi aprēķini tiek veikti daudzās firmās. Pieņemsim, ka nepieciešamā peļņa ir π, tas ir
Šo formulu var viegli mainīt mērķa peļņas gadījumā pēc nodokļu nomaksas. Šeit ir vienkāršots aprēķins. Ja mērķa peļņai pēc nodokļu nomaksas jābūt vienādai ar z, tad (TR - ТС) × (1 - t) \u003d z, kur t ir ienākuma nodokļa likme. Tāpēc (P - AVC) x Q x (1 - t) \u003d z + FC × (1 - t) vai
2. Ieņēmumu mērķa peļņas punktu var viegli aprēķināt pēc analoģijas ar formulu (7):
Daudzproduktu gadījumā uz to attiecas tie paši koeficienta k nemainības ierobežojumi, t.i. mainīgo izmaksu daļa ieņēmumos.
Jutīguma analīzes pamatā ir tehnikas izmantošana "kas notiks, ja mainīsies viens vai vairāki faktori, kas ietekmē pārdošanas apjomu, izmaksas vai peļņu". Pamatojoties uz analīzi, jūs varat iegūt datus par noteiktu parametru izmaiņu galīgo rezultātu. Jutīguma analīze balstās uz drošības malām.
Drošības rezerves (dažreiz tulkotas kā drošības rezerve vai drošības rezerve) parāda drošības rezervi, biznesa peļņu procentos vai dabiskajās vienībās vai ieņēmumu rubļos. Attēlojums procentos ir vizuālāks un, pats galvenais, ļauj normalizēt šo svarīgo rādītāju. Lai gan šīs normas ir ārkārtīgi aptuvenas, tās ir noderīgas. Matemātiķi par šādiem skaitļiem un formulām runā nicinoši: "vadības rādītāji". Bet no šīs "inženierijas pieejas" nevar izvairīties.
Klasiskā drošības mala produktu skaita ziņā:
Tas parāda, cik daudz ienākumi var samazināties, ja produkcija netiek zaudēta. Rādītājs, kas mazāks par 30%, ir augsta riska pazīme.
Klasiskā drošības priekšrocība pēc ieņēmumiem:
Abas šīs drošības rezerves ir labas uzņēmējdarbībai kopumā, jo fiksētās izmaksas ir saprotamas, bet biznesa segmentiem tās nav ļoti noderīgas. Tomēr mainīgo vai robežizmaksu “tiešai” izmantošanai, kā jūs atceraties, nepieciešama to funkciju nelinearitāte. Klasiskajā vadības grāmatvedībā šīs funkcijas netiek pētītas, tāpēc tās jāuzskata par lineārām. Vai tas nozīmē, ka bez klasiskajām nav citu drošības malu? Atbilde būs nē.
Cenu drošības mala parāda, cik daudz cena jāsamazina, lai peļņa kļūtu nulle. Tas būs par kritisko cenu P k \u003d AC. Tad drošības mala būs procentos no pašreizējās cenas:
Drošības mala mainīgajām izmaksām parāda, cik daudz jums jāpalielina vienības mainīgās izmaksas, lai peļņa būtu nulle. AVC kritiskā vērtība tiek sasniegta, kad AVC \u003d P - AFC. jo
Drošības mala pie fiksētām izmaksām absolūtā izteiksmē ir vienāda ar peļņu un relatīvā izteiksmē:
Ņemiet vērā, ka formulās (15-17) jautājums paliek nemainīgs.
Problēmas, nosakot līdzsvara punktus
Ja uzņēmumam rodas daļēji nemainīgas izmaksas, var būt vairākas peļņas normas. Peļņas grafikā (skat. 2. attēlu) ir redzami trīs rentabilitātes punkti, un, palielinoties aktivitātes apjomam, peļņas un zaudējumu zonas aizstāj viena otru.
Attēls: 2. Klasisko rentabilitātes punktu daudzveidība daļēji nemainīgu izmaksu gadījumā.
Līdzīga audzēšana attiecas uz netradicionālajiem starpības punktiem.
Grūtības veikt rentabilitātes analīzi var saistīt ar šādiem iemesliem:
- ar augstu piegādes līmeni var būt nepieciešams samazināt vienības cenu. Līdz ar to parādīsies jauns starpības punkts, kas atrodas pa labi;
- Lielie pircēji, visticamāk, būs tiesīgi saņemt lielapjoma atlaides. Lūzuma punkts atkal virzās pa labi;
- ja pieprasījums pārsniedz piedāvājumu, var būt ieteicams cenu paaugstināt. Tas novirzīs punktu uz kreiso pusi;
- izejvielu un materiālu izmaksas uz produkcijas vienību var samazināties ar lielu pirkumu apjomu vai palielināties līdz ar piegādes pārtraukumiem;
- ražošanas darbinieku algu vienības izmaksas, visticamāk, samazināsies ar lielu ražošanas apjomu;
- gan fiksētās, gan mainīgās izmaksas laika gaitā mēdz pieaugt;
- izmaksas ne vienmēr var precīzi sadalīt fiksētās un mainīgās;
- pārdošanas struktūra var diezgan būtiski mainīties.
Visus šos elementāros analītiskos aprēķinus primitīvie biznesa plāni vienkārši ignorē.
Tomēr tiek uzskatīts, ka rentabilitātes analīze tiek veikta visur un tās nozīme ir liela. Mani novērojumi to neapstiprina. Tāpat kā jebkuram modelim, arī CVP ir savs "kaujas lauks", un tas ir sadrumstalots. Daudzas firmas CVP analīzi veic tikai jauniem projektiem. Regulārs darbs ar produktu un segmentu rentabilitāti mūsu valstī, diemžēl, vēl nav pietiekams.
Lieta ar risinājumiem
Tātad divi uzņēmumi: ZAO Staromekhanicheskiy Zavod (turpmāk - SMZ) un OAO Zarubezhny Automation (turpmāk tekstā - ZAM) darbojas Mazajā Krievijas tirgū un ražo daļu, ko izmanto automašīnu remontā. Šodien šie divi uzņēmumi ir sadalījuši Krievijas tirgu - katrs tur 50%. Izgatavotajām detaļām ir vienāda kvalitāte un cena. Abu uzņēmumu ražošanas iekārtas atrodas Mariupoles apkārtnē.
Tomēr uzņēmumi radikāli atšķiras pēc izmaksu struktūras. Ārvalstu automatizācijai ir pilnībā automatizēta un ļoti kapitālietilpīga ražošanas iekārta. Un "Staromekhanicheskiy Zavod" ir neautomātiska ražošana ar lielu roku darba daļu. Uzņēmumu mēneša peļņas un zaudējumu pārskati ir šādi (sk. 1. tabulu).
1. tabula. Sākotnējā situācija (USD)
Rādītāji |
"Ārvalstu automatizācija" |
"Vecā mehāniskā rūpnīca" |
Pārdošana, gab. | ||
Cena par vienu | ||
Vienības mainīgās izmaksas | ||
Vienības fiksētās izmaksas | ||
Kopējās vienības izmaksas | ||
Pilnas izmaksas |
9,5x5000 \u003d 47500 |
9,5x5000 \u003d 47500 |
50000 — 47500 = 2500 |
50000 — 47500 = 2500 |
Abi uzņēmumi meklē veidus, kā palielināt peļņu. Viens no tiem ir sākt pārdot savus produktus ievērojamam, bet salīdzinoši ar zemiem ienākumiem (vai taupīgiem) klientu segmentiem, kuri pašlaik netiek apkalpoti. Šī segmenta potenciālā jauda ir 2000 vienības mēnesī. Tādējādi uzņēmumam, kurš ir piesaistījis šo segmentu, pārdošanas apjomi fiziskā izteiksmē būs par 40%. Vienīgā problēma ir tā, ka šajā segmentā patērētāji pirks detaļas ne vairāk kā par 8,50 USD. i., par gabalu, t.i. 15% zemāka par tirgus cenu un 1 cu. Tas ir, zemāk par pašreizējām ražošanas izmaksām. "Kā jūs varat pārdot par cenu, kas ir zemāka par pašizmaksu?" - sašutums ir PEO vadītājs ar daudzu gadu pieredzi "Staromekhanichesky Zavod".
1. jautājums: Pieņemsim, ka abi uzņēmumi var segmentēt tirgu bez papildu izmaksām (tas ir, sākt pārdot detaļas ekonomikas segmentam ar 15% atlaidi, neapdraudot viņu pārdošanas apjomus par pilnu cenu turīgiem pircējiem). Cik daudz katrs uzņēmums varēs palielināt peļņu, ja tas palielinās pārdošanas apjomus (gabalos): a) par 20%, tas ir, aptverot pusi no ekonomikas segmenta?
b) par 40%, aptverot visu ekonomikas segmentu?
Vai uzņēmumiem (vienam vai abiem) vajadzētu izmantot šo iespēju, lai palielinātu peļņu?
Jautājums |
Atbildes loģika |
"Ārvalstu automatizācija" |
"Vecā mehāniskā rūpnīca" |
Peļņas pieaugumu (Δπ) aprēķina, izmantojot peļņas normu par produkcijas vienību papildu partijā (αμπ) |
αμπ \u003d 8,5 - 2,5 \u003d 6 Δπ \u003d 6x1000 \u003d 6000 |
αμπ \u003d 8,5 - 5,5 \u003d 3 Δπ \u003d 3x1000 \u003d 3000 |
|
αμπ \u003d 8,5 - 2,5 \u003d 6 Δπ \u003d 6x 2000 \u003d 12000 |
αμπ \u003d 8,5 - 5,5 \u003d 3 Δπ \u003d 3x2000 \u003d 6000 |
||
Secinājums: Abi uzņēmumi labprāt "sagrābj" pat pusi no ekonomikas segmenta, nemaz nerunājot par laimi, ka tas pilnībā pieder jums.
2. jautājums: Ko darīt, ja ne SMZ, ne ZAM nevar efektīvi segmentēt tirgu, un abas firmas ir spiestas visiem pircējiem noteikt vienu cenu (t.i., 8,50 USD gan ekonomikas segmentam, gan turīgiem pircējiem) ).
a. Aprēķiniet katram no tiem BOP (Break Even Sales)
uzņēmumiem, ja cena tiek samazināta līdz 8,50 USD. e.
b. Cik pieaugs katra uzņēmuma peļņa, ja tā pārdos
palielināt par 40% (gabalos)?
Uzmanību: BOP (rentabla pārdošana) šajā gadījumā pieņem, ka uzņēmumam vajadzētu saņemt iepriekšējo, nevis nulles peļņu.
Prakses principa pārdošana praksē ir izplatītāka nekā klasiskā CVP analīze. Tas ir sastopams dzīvē, bet ne vienmēr mācību grāmatās. Tas ir mērķa peļņas punkta variants dinamikā: mainoties faktoriem, peļņa paliek tajā pašā līmenī. Pārdošanas pārdošanas apjoms pieļauj, ka izmaiņu gadījumā uzņēmumam jāsaņem iepriekšējā peļņa, nevis nulle. Piemēram, vecā mašīna ir aizstāta ar efektīvāku un dārgāku. Protams, rodas jautājums, cik daudz jāpalielina izlaide, lai “atgūtu izmaksas”?
Jautājums |
Atbildes loģika |
"Ārvalstu automatizācija" |
"Vecā mehāniskā rūpnīca" |
|
Aprēķināts pēc peļņas starpības vienādības pirms un pēc izmaiņām |
μπ (līdz) \u003d 7,5x5000 \u003d 37500 \u003d μπ (pēc) \u003d 6xQ μπ (pēc) \u003d 7,5x5000 \u003d 37500 |
μπ (līdz) \u003d 4,5x5000 \u003d 22500 \u003d μπ (pēc) \u003d 3xQ |
||
b. Produkcijas pieaugums par 40% |
Peļņas pieaugumu (Δπ) aprēķina kā starpību starp robežas peļņu pirms un pēc izmaiņām |
μπ (pēc) \u003d 6x7000 \u003d 42000 μπ \u003d 42000 - 37500 \u003d 4500 |
μπ (pēc) \u003d 4,5x5000 \u003d 22500 |
|
To mēs saucam par izmaksu struktūras konkurētspēju ar zemākām vidējām mainīgajām izmaksām. "Foreign Automation" izturēs cenu kritumu, bet "Old Mechanical Plant" neizturēs. Dempings (cenu pazemināšanas spēle) ir daudz uzņēmumu ar zemām mainīgajām izmaksām. Fiksētajām izmaksām ar to nav nekāda sakara.
3. jautājums: Kamēr uzņēmumi domāja, to tirgū iebruka spēcīgs konkurents - Automobiļu rūpnīca. Viņš viegli pārņēma pusi tirgus, pārdodot tās pašas detaļas par 9 ASV dolāriem. Mums būs jāatgriežas sākotnējā situācijā un jāanalizē LPS un ZAM uzticamība. Abas firmas zaudēja pusi no pārdošanas (gabalos). Rezultāti ir parādīti tabulā. 2.
2. tabula. Situācija pēc "pretinieka" iebrukuma (USD)
Rādītāji |
"Ārvalstu automatizācija" |
"Vecā mehāniskā rūpnīca" |
Pārdošana, gab. | ||
Vienības cena, cu e. | ||
Specifisks | ||
mainīgie | ||
izmaksas | ||
Fiksētās izmaksas (mēnesī) | ||
Specifisks | ||
pastāvīgs |
14 = 35000: 2500 | |
izmaksas | ||
Kopējās vienības izmaksas | ||
Pilnas izmaksas |
16,5x2500 \u003d 41250 |
13,5x2500 \u003d 33750 |
22500 — 41250 = -18750 |
22500 — 33750 = -11250 |
Protams, abiem uzņēmumiem ir zaudējumi, taču, iespējams, Stary mehāniskajai rūpnīcai ir vieglāk tos nodot. To mēs saucam par stabilu izmaksu struktūru ar zemākām fiksētajām izmaksām.
4. jautājums: Rīts. Automašīnu rūpnīcas iebrukums izrādījās murgs. Pieņemot, ka neviens uzņēmums nevar segmentēt tirgu, kādu padomu jūs katram uzņēmumam sniegtu par šo iespēju?
Atbilde: “Ārvalstu automatizācijai” vajadzētu samazināt cenu, bet “Staromekhanicheskiy Zavod” nevajadzētu. ZAM ir visas iespējas uzvarēt cenu konkurencē zemāko mainīgo izmaksu dēļ.
Pēc situācijas analīzes ZAM nolēma izmantot iespēju pārdot detaļas jaunam segmentam un samazināt cenas par 15%. Tā pārdošanas apjomi pieauga līdz 7000 vienībām mēnesī par cenu 8,50 USD. e. Novēloti, SMZ arī bija spiesta pazemināt cenas, lai noturētu klientus. SMZ vadība uzskata, ka, ja viņi nebūtu pazeminājuši cenas, viņi būtu zaudējuši 60% no pārdošanas apjoma. Diemžēl pēc cenu samazināšanas SMZ strādā ar zaudējumiem.
5. jautājums: Vai "Staromekhanichesky Zavod" lēmums samazināt cenas bija finansiāli pamatots? Piemēram, ja SMZ nolemj pilnībā izstāties no šī tirgus, tas varēs samazināt fiksētās izmaksas uz pusi. Piemēram, atteikties iznomāt telpas, zemi un citus izdevumus. Pārējie 50% no fiksētajām izmaksām ir bankas aizdevuma apkalpošana aprīkojuma iegādei ar nulles likvidācijas vērtību. Aprēķiniet un salīdziniet dažādu iespēju peļņu.
Pozīcija pēc cenu samazināšanās:
μπ (līdz) \u003d 4,5x5000 \u003d 22500
μπ (pēc) \u003d 3x5000 \u003d 15000
FC \u003d 20 000, π \u003d -5000.
Alternatīva iespēja: nesamazināt cenu, bet zaudēt daļu tirgus:
μπ (līdz) \u003d 4,5x5000 \u003d 22500
μπ (pēc) \u003d 4,5x2000 \u003d 9000
FC \u003d 20 000, π \u003d -11 000.
Tāpēc cenu samazināšana ir izdevīga īstermiņā.
Izejot no tirgus π \u003d -10000. Tāpēc vajadzētu palikt un samazināt cenu, lai gan ražošana būs nerentabla: FC \u003d 20 000, π \u003d 15 000 - 20 000 \u003d -5 000.
Par laimi Stary Mechanical Plant vadītāji izlasīja Maikla Portera grāmatu Konkurences priekšrocības un nolēma analizēt, kā darbojas visa vērtību ķēde. Tirgus analīzes rezultātā viņi atklāja, ka autovadītājiem katru mēnesi tiek nopirktas vismaz 3500 detaļas, kurām pēc tam detaļa ir jāpārstrādā atsevišķi, lai tā labāk atbilstu viņu automašīnas markai: proti, Volga. Tādējādi tirgū ir iespēja ražot specializētu detaļas versiju šīs kategorijas vadītājiem. Un, lai gan ražošanas izmaksas SMZ pieaugs, papildu izmaksas joprojām būs mazākas par tām, ko autovadītāji šobrīd tērē detaļas pārstrādei.
Specializēto detaļu ražošanai SMZ būs jāiegulda papildu kapitāls, kura maksājums būs 3000 USD. mēnesī.
6. jautājums: Lai ražotu specializētas detaļas, SMZ būs jāpērk jauna iekārta un jauna ēka, kas maksās 23 000 USD. fiksētās izmaksas mēnesī, nevis 20 000 USD e. mēnesī. Rūpnīcas vadība ir pārliecināta, ka viņi varēs pārdot specializētas detaļas par 6 USD vairāk nekā parastās detaļas (t.i., par 16 USD), bet vienības mainīgās izmaksas pieaugs par 3,00 USD. e. mēnesī. Vai SMZ būs izdevīgi koncentrēties tikai uz specializētu detaļu ražošanu?
Atbilde: FС \u003d 23000, π \u003d (1b-8.5) х3500 - 23000 \u003d 3250. Jā, tikai specializētu detaļu ražošana ir rentabla, jo peļņa palielināsies par 3250 - 2500 \u003d 750 USD. e.
7. jautājums: Kāds ir minimālais pasūtīto detaļu skaits, kas LMP jāpārdod mēnesī, lai pārsniegtu peļņu, ko tā pašlaik gūst kā vispārīgu detaļu ražotājs? Vai atceraties? Mēs nosaucām šo pārdošanas cenu.
Atbilde: FC \u003d 23000, π \u003d (16-8,5) xQ - 23000 \u003d 2500. Q \u003d 3400.
8. jautājums: Cik pieaugs "Staromekhanichesky Zavod" peļņa kā specializētu detaļu ražotājam, ja tas mēnesī pārdos 3500 gabalus par cenu 16 USD par gabalu? ?
Atbilde: 3250 — 2500 = 750.
"Nepazīstamas iespējas rentabilitātes analīzei"
Ir arī citas iespējas, lai analizētu rentabilitāti. Lielākajai daļai tie būs negaidīti. Mēs tos saucam par “trim starpības punktiem”:
Pirmais un visātrāk sasniedzamais punkts ir robežlieluma punkts, kas parāda, pie kuras izlaides cena sāks atgūt papildu izmaksas, ražojot vēl vienu produkcijas vienību (P\u003e MC - ideālas konkurences apstākļos vai MR\u003e MC - nepilnīgas konkurences apstākļos). Pirmais nosacījums (P\u003e MC) atbilst vadības grāmatvedības garam un ir diezgan izmantošanas cienīgs. Otrais (MR\u003e MC) ir piemērots tikai tīrai ekonomikas teorijai, lai gan būtu pārgalvīgi noliegt tā praktiskas izmantošanas iespēju.
Otrais punkts - mainīgo izmaksu rentabilitātes punkts - parāda produkciju, ar kuru būs iespējams segt visas mainīgās izmaksas (TR\u003e VC) .Protams, ka šī problēmas formulēšana ir raksturīga mainīgajām izmaksām. Tiešo izmaksu izmantošanas gadījumā līdzīgu punktu sauks par tiešo izmaksu starpības punktu (TR\u003e DC).
Trešais punkts - klasiskais - nosaka izlaidumu, ar kuru būs iespējams segt visas izmaksas (TR\u003e TC). Tas ir aizpildījis visas mācību grāmatas, tāpēc lielākā daļa studentu un profesionāļu domā, ka klasiskā peļņas un zaudējumu robeža ir CVP analīze. Tas ir skaidrs pārspīlējums, pareizāk sakot, CVP analīzes lomas un iespēju nepietiekams novērtējums.
Piemērs. Uzņēmumu veikalu darbības novērtēšana un vispārējo administratīvo izmaksu uzskaite
Gada sākumā liela Maskavas kompānija izvirzīja vērienīgu mērķi: pāris gadu laikā visā valstī atvērt 200 jaunus zīmolu veikalus. Galvenā biroja ekonomists jautāja, kā sadalīt galvenā biroja izmaksas starp veikaliem? Pietiekami pārsteidzoši, ka atbilde balstās uz "trim peļņas punktiem":
1. Jaunatklātajam veikalam vispirms ir jāatgūst pašreizējais saturs. Šis ir pirmais un īpašais vadības uzdevums. Nav nepieciešams norakstīt izmaksas uz šādiem veikaliem. Tas ir arī rentabilitātes punkts ne pārtikas precēm, bet veikaliem. Ja visas pārējās lietas ir vienādas, kolektīvs, kurš pirmo posmu iztur ātrāk, "uzvarēs kapitālistu konkursā". Neviens neatcēla morālos stimulus.
2. Kad veikals ir veicinājis pārklājumu, sāksies vēl viens attīstības posms. Šeit ir nepieciešams atgūt iepriekšējā posma uzkrātos pašreizējos zaudējumus. Tas ir arī sava veida mainīgo izmaksu rentabilitātes punkts ne tikai produktiem, bet veikaliem.
3. Tikai nākamajā, trešajā posmā ir jācīnās par klasisko atmaksāšanos. Un tikai šeit jūs varat sadalīt centrālā biroja izmaksas starp veikaliem. Advanced Direct Costing atzinīgi vērtē šo risinājumu, taču nesniedz padomus par to, kuru virsrakstu izvietošanas bāzi izmantot.
Tieši ar šādu lēmumu būtu jātiecas uz katra veikala vai filiāles, pārstāvniecības, biznesa līnijas utt. Biznesa plānu.
Uzsākot jebkuru uzņēmējdarbību, jums jābūt gatavam tam, ka uzņēmuma peļņa, visticamāk, parādīsies ne uzreiz. Lai saprastu, kurā brīdī visi zaudējumi tiks segti, un ienākumi sāks pārsniegt izdevumus, jums iepriekš jāaprēķina rentabilitātes punkts. Par šo rādītāju mēs runāsim mūsu rakstā.
Uzņēmumu starpības punkts
Peļņas punktu (vai rentabilitātes slieksni) var definēt kā ražošanas (pārdošanas) apjomu, pie kura ienākumi no uzņēmējdarbības sedz visas tā izmaksas, tas ir, uzņēmums iet uz "nulli" - joprojām bez peļņas, bet jau bez zaudējumiem, un sāksies nākamā pārdošana. nes ilgi gaidīto peļņu. Naudas izteiksmē tas ir saņemto ieņēmumu lielums un kvantitatīvā izteiksmē saražoto produktu apjoms.
Lūzuma punkta rādītājs nav nemainīgs, tas var pieaugt vai pazemināties atkarībā no uzņēmuma dinamikas, cenu izmaiņām utt.
Kāpēc ir jānosaka rentabilitātes punkts? Piemēram, lai:
- uzzināt, kad biznesā ieguldītie līdzekļi varēs atmaksāties, cik efektīvs ir šis biznesa projekts,
- noteikt, kā uzņēmums ir finansiāli stabils,
- saprast, cik pamatota būs plānotā ražošanas, pārdošanas tirgus, filiāļu tīkla utt. paplašināšana,
- noteikt minimālo ražošanas līmeni vai ieņēmumu apjomu, zem kura uzņēmuma darbība kļūs nerentabla.
Lūzuma punkts: kā aprēķināt?
Lai aprēķinātu rentabilitātes punktu, jums jārisina izmaksas, no tām atdalot fiksētās un mainīgās izmaksas:
- pastāvīgs - alga un atskaitījumi no tās administratīvajam un vadības personālam, amortizācija, biroja īre utt. Šie uzņēmuma izdevumi nav tieši atkarīgi no ražošanas un pārdošanas apjoma, bet tos ietekmē nomas maksas izmaiņas, nodaļu atvēršana vai slēgšana, darbnīcas utt.
- mainīgās izmaksas ir atkarīgas no saražotās produkcijas (realizētās pārdošanas) apjoma un mainās līdz ar to, pieaugot proporcionāli ražošanas pieaugumam vai pārdošanas apjomiem - tā ir strādnieku darba alga un atskaitījumi no tās, izejvielu un materiālu izmaksas, rezerves daļas utt., transporta izmaksas, Degviela un smērvielas, elektrība utt.
Kad visas izmaksas ir sadalītas fiksētajām un mainīgajām, varat sākt aprēķināt.
Lūzuma punkts: aprēķina formula
Atkarībā no uzņēmējdarbības specifikas ir iespējams aprēķināt lūzuma punktu gan naudas izteiksmē, gan natūrā. Tātad ražošanai būs ērtāk izmantot "dabisko" metodi, bet preču vai pakalpojumu pārdevējiem - naudu.
Formula, lai aprēķinātu rentabilitātes punktu naudas izteiksmē (TBden).
Aprēķināsim starpības koeficients (KMD), par kuru mēs vispirms aprēķinām marginālie ienākumi (MD):
- MD \u003d B - Zperm,
- kur B - ieņēmumi un Zperm - mainīgās izmaksas par produktu (preču, pakalpojumu) apjomu,
tad atrodam pašu koeficientu, dalot robežas ienākumus ar ieņēmumiem:
- KMD \u003d MD / V
Ieņēmumu summa, pie kuras peļņa būs "nulle", un tas ir arī rentabilitātes punkts, ir vienāds ar:
- TBden \u003d Zpost / KMD,
- kur Zpost ir fiksētas izmaksas.
Veikala rentabilitātes punkta aprēķināšanas piemērs
Lūzuma punkts ir aprēķina formula natūrā (TBnat).
- TBnat \u003d Zpost / (C - Zperm vienība),
- kur C ir ražošanas, preču vai pakalpojumu vienības cena,
- Mēs mainām vienības - mainīgās izmaksas uz produkcijas vienību.
Aprēķināsim rentabilitātes punktu.
Piemērs ražotnei
Pieņemsim, ka viena uzņēmuma (C) ražota produkta cena ir 450 rubļu.
Fiksētās izmaksas (Zpost) ir 305 000 rubļu. un ietver:
- administratīvā un vadības personāla alga ar atskaitījumiem - 110 000 rubļu,
- komunālie maksājumi - 25 000 rubļu,
- nolietojums - 100 000 rubļu,
- citas fiksētās izmaksas - 70 000 rubļu.
Mainīgās izmaksas ar ražošanas apjomu 1000 vienības tiek sadalītas šādi:
Veicam aprēķinu, izmantojot formulu:
TBnat \u003d Zpost / (C - Zperm vienība) \u003d 305 000 rubļu / (450 rubļi - 350 rubļi) \u003d 3050 gab., Šāds saražoto produktu daudzums segs izmaksas, un viss, kas saražots virs peļņas normas, ir peļņa.
Kas jāņem vērā, aprēķinot līdzsvara punktu
Mūsu sniegtie piemēri ir nosacīti un pieņem sākotnējo datu nemainīgumu. Bet, aprēķinot peļņas un zaudējumu robežu strādājošam biznesam, jāņem vērā vairāki no šiem faktoriem, kas var ietekmēt rezultāta ticamību:
- produktu, pakalpojumu, preču cena patiesībā "nestāv uz vietas", bet var mainīties dažādu iemeslu dēļ,
- ja ražošanas vai pārdošanas apjoms pieaug, tad pieaug arī uzņēmuma izmaksas, un var augt ne tikai mainīgās, bet arī nemainīgās izmaksas,
- rentabilitātes aprēķins tiek veikts daudziem produktu veidiem (precēm), nevis vienam, kas prasa aprēķināt izmaksu daļu katram no tiem
- pirktās preces vai saražotā produkcija nebūt ne vienmēr tiek pārdota pilnībā - nerealizētie atlikumi paliek uzņēmuma noliktavā.