Come viene calcolato il livello del punto di pareggio. Determinazione del punto di pareggio

Determinare il punto di pareggio è la pietra angolare del funzionamento efficace di qualsiasi impresa. Il calcolo di questo indicatore è di fondamentale importanza non solo per i proprietari dell'impresa, ma anche per i suoi investitori. Se il primo dovrebbe essere consapevole del momento in cui il rilascio dei prodotti diventa ammortamento, il secondo dovrebbe essere consapevole del valore di questo indicatore per prendere una decisione informata sull'erogazione dei finanziamenti.

Che cos'è un punto di pareggio e cosa mostra

Questo indicatore aiuta a capire quando l'azienda smette di subire perdite, ma allo stesso tempo non è ancora in grado di realizzare un profitto. Inoltre, la produzione e la vendita di qualsiasi unità di produzione aggiuntiva comporta la formazione di profitto. Pertanto, il punto di pareggio è un certo punto di partenza dal quale l'impresa può iniziare a svilupparsi efficacemente. Quelli. questo indicatore è una sorta di indicatore che l'azienda si sta muovendo sulla strada giusta.

Questo indicatore è chiamato in modo diverso la soglia di redditività o semplicemente BEP (dall'inglese punto di pareggio). Caratterizza il volume di produzione di un prodotto al quale il ricavato della sua vendita sarà uguale al costo della sua produzione.

Qual è il senso economico nel determinare il valore di questo indicatore? La soglia di redditività mostra l'uscita dell'impresa al recupero dei suoi costi.

L'emergere di un punto di pareggio si dice quando le spese sono coperte dal reddito. L'azienda fissa il profitto quando questo indicatore viene superato. Se questo indicatore non viene raggiunto, l'impresa subisce delle perdite.

Quindi, il punto di pareggio mostra:

• il livello al di sopra del quale l'azienda inizia a fissare i profitti;
• il livello minimo ammissibile di entrate, al di sotto del quale la produzione di prodotti cessa di ripagare;
• il livello minimo ammissibile di prezzo, al di sotto del quale non si può scendere.

Inoltre, la definizione di questo indicatore consente:

• identificare i problemi associati alla variazione del punto di pareggio nel tempo;
• identificare come rendere possibile modificare il volume di output di un prodotto o la sua produzione al variare dei prezzi;
• calcolare quanto è opportuno ridurre le entrate per non subire perdite.

Determinare la soglia di redditività aiuta gli investitori a determinare se un determinato progetto vale la pena finanziare se ripaga per un dato volume di vendite.

Video - analisi del punto di pareggio:

Pertanto, la maggior parte delle decisioni di gestione vengono prese solo dopo che è stato calcolato il punto di pareggio. Questo indicatore aiuta a calcolare il valore critico del volume di vendita al quale i costi dell'azienda diventano uguali ai proventi della vendita della merce. Anche una leggera diminuzione di questo indicatore indicherà l'inizio del fallimento dell'azienda.

Importante! Quando la società supera il punto di pareggio, inizierà a prendere profitti. Fino ad allora, funziona in perdita.

Formule di calcolo

La soglia di redditività può essere misurata in natura o in termini monetari.

In entrambi i casi, è importante calcolare prima i costi dell'impresa per determinare la soglia di redditività. Per questo, introduciamo il concetto di costi fissi e variabili.

Prezzi fissi non cambiano nel tempo e non dipendono direttamente dal volume delle vendite. Tuttavia, possono anche cambiare sotto l'influenza, ad esempio, dei seguenti fattori:

• cambiamenti nella performance aziendale;
• espansione della produzione;
• cambiamenti nel costo dell'affitto;
• cambiamenti nelle condizioni economiche generali, ecc.

È consuetudine includere i seguenti costi:

• pagamento delle spese amministrative;
• canoni di locazione;
• detrazioni di ammortamento.

Costi variabili sono una quantità più instabile che dipende dalle variazioni del volume di produzione. Questo tipo di costo include:

• pagamento di salari e altre trattenute ai lavoratori;
• costi per materie prime e per l'acquisto dei materiali necessari;
• acquisto di componenti e semilavorati;
• pagamento dell'energia.

Di conseguenza, l'importo dei costi variabili sarà tanto maggiore quanto maggiore sarà il volume di produzione e l'ammontare delle vendite.

I costi variabili per unità di manufatti non cambiano al variare del volume della sua produzione! Sono condizionatamente permanenti.

Dopo aver definito il concetto e le tipologie di costi, scopriremo come calcolare il punto di pareggio (BEP) in genere... Per questo usiamo la seguente formula:

BEP (in natura) \u003d Costo fisso / (Prezzo di vendita unitario - Costo variabile per unità)

Si consiglia di utilizzare questa formula quando l'azienda è impegnata solo nella produzione di prodotti di un tipo. Tuttavia, questo è estremamente raro. Se un'impresa produce una vasta gamma di prodotti, gli indicatori per ciascuno dei suoi tipi vengono calcolati separatamente secondo una speciale formula estesa.

Quando si calcola il punto di pareggio in termini monetari viene utilizzata un'altra formula:

BEP (monetario) \u003d (costi fissi / margine di profitto) * entrate derivanti dalla vendita di prodotti

Per un corretto calcolo, utilizziamo dati fattuali su costi e ricavi per il periodo analizzato. In questo caso, è necessario utilizzare indicatori che si riferiscono allo stesso intervallo di analisi.

Tuttavia, l'uso di questa formula è corretto quando si determina il BEP con un margine di profitto positivo. Se è negativo, il BEP è definito come la somma dei costi del fisso e delle variabili rilevanti per il periodo.

Video - sull'importanza di determinare la soglia di redditività negli affari:

In alternativa, puoi utilizzare un'altra formula per calcolare la soglia di redditività:

BEP (in termini monetari) \u003d Costi fissi / KMD,

dove KMD è il rapporto di profitto del margine.

In questo caso, il CMR può essere determinato dividendo l'MD (margine di guadagno) per entrate o per prezzo. A sua volta, l'MD si ottiene utilizzando una delle seguenti formule:

MD \u003d V - PZO,

dove B è il ricavo,

PZO - costi variabili di vendita.

MD \u003d C - PZE,

dove C è il prezzo,

PZE - costi variabili per unità di merce.

Esempi di calcolo

Per maggiore chiarezza, considera esempi di calcolo del punto di pareggio utilizzando l'esempio di un'azienda e di un negozio.

Per un'impresa industriale

Supponiamo che vengano fornite le seguenti condizioni. L'impresa è impegnata nella produzione di prodotti di un tipo. Allo stesso tempo, il costo unitario è di 50.000 rubli. Prezzo: 100.000 rubli. Costi fissi: 200.000 rubli. È necessario calcolare il volume minimo di manufatti al quale l'impresa raggiungerà la soglia di redditività. Quelli. dobbiamo calcolare il BEP in natura. Usiamo la formula sopra e otteniamo:

BEP (in natura) \u003d 200000 / (100000-50000) \u003d 40 (unità di prodotto).

Conclusione: così, con il rilascio di almeno 40 unità di prodotti, l'impresa raggiungerà il punto di pareggio. Un aumento del volume dei prodotti fabbricati dall'impresa porterà al profitto.

Per negozio

Nell'esempio seguente, calcoleremo il punto di pareggio per un negozio. Diciamo che il negozio è un negozio di alimentari e ha i seguenti costi fissi (in rubli):

• affitto di spazio - 80.000;
• stipendi dei manager - 60.000;
• premi assicurativi - 18.000;
• bollette - 10.000.

Totale: 168.000 (rubli).

Le condizioni danno anche i valori dei costi delle variabili:

• pagamento energetico - 5.000;
• costi delle materie prime - 10.000.
• Totale: 15.000 (rubli).

Diciamo che l'ammontare delle entrate è di 800.000 rubli. Definiamo il BEP in termini di valore. Innanzitutto, calcoliamo il margine di profitto. Per fare ciò, sottrai i costi variabili dai proventi e ottieni 800.000 - 15.000 \u003d 785.000, quindi KMD sarà 785.000 / 800.000 \u003d 0,98.

Quindi il punto di pareggio sarà uguale ai costi fissi divisi per il coefficiente risultante, ovvero 168.000 / 0,98 \u003d 171.429 rubli.

Conclusione: quindi, il negozio deve vendere merci per un importo di 171.429 rubli in modo che il reddito sia superiore alle spese. Tutte le vendite successive porteranno al negozio un profitto netto.

Programma

Per trovare la soglia di redditività, è possibile utilizzare il metodo grafico per il calcolo di questo indicatore. Per fare ciò, rifletteremo sul grafico i costi fissi e variabili, nonché i costi totali (lordi). Il punto di pareggio corrisponde graficamente all'intersezione delle curve dei ricavi lordi e dei costi totali.

Diamo un'occhiata a un esempio.

Vengono fornite le seguenti condizioni (in rubli):

• l'importo delle entrate - 100.000;
• output di produzione - 100 (pezzi);
• costi fissi - 25.000;
• costi variabili - 30.000.

Segnando questi dati sul grafico, otteniamo la seguente conclusione: la società sarà al punto di pareggio quando riceverà un reddito per un importo di 35.700 rubli. Pertanto, se un'impresa vende più di 35 articoli, trarrà profitto.

Calcolo di un punto di pareggio utilizzando le formule in Excel

È molto facile e conveniente calcolare la soglia di redditività utilizzando Excel: per questo, è sufficiente inserire i dati iniziali nella tabella corrispondente, dopodiché, utilizzando le formule programmate, otterremo il valore della soglia di redditività per il nostro caso, sia in termini monetari che fisici.

È possibile scaricare il calcolo del punto di pareggio in Excel per un'impresa manifatturiera specializzata nella produzione di parti nel settore dell'ingegneria di.

Vengono forniti il \u200b\u200bgrafico e la formula per il calcolo del punto di pareggio in Excel per il caso generale

È noto che il rilascio di un prodotto implica un investimento nella sua produzione e vendita. Ogni imprenditore, con l'intenzione di creare un beneficio, persegue l'obiettivo di realizzare un profitto dalla vendita di beni / servizi. Il grafico di pareggio aiuta a vedere in valore e in termini reali i ricavi e il volume di produzione, a cui il profitto è zero, ma tutti i costi sono già stati coperti. Di conseguenza, superato il punto di pareggio, ogni successiva unità di merce venduta inizia a portare profitto all'impresa.

Dati per il grafico

Per elaborare azioni sequenziali e ottenere una risposta alla domanda: "Come costruire un grafico di pareggio?" è richiesta una comprensione di tutti gli ingredienti necessari per creare una dipendenza funzionale.

Tutti i costi dell'azienda per la vendita dei prodotti sono costi lordi. La suddivisione dei costi in costi fissi e variabili consente di pianificare il profitto ed è la base per determinare il volume critico.

Locazione di locali, premi assicurativi, ammortamento di attrezzature, remunerazione del lavoro, gestione sono le componenti dei costi fissi. Sono uniti da una condizione: tutti i costi elencati vengono pagati indipendentemente dal volume di produzione.

L'acquisto di materie prime, i costi di trasporto, la remunerazione del lavoro del personale addetto alla produzione sono elementi dei costi variabili, la cui entità è determinata dal volume del bene prodotto.

Il fatturato è anche l'informazione iniziale per trovare il punto di pareggio ed è espresso dal prodotto del volume delle vendite per prezzo.

Metodo analitico

Esistono diversi modi per determinare il volume critico. Utilizzando il metodo analitico, cioè attraverso la formula, si può trovare anche il punto di pareggio. In questo caso non è richiesta una pianificazione.

Profitto \u003d Entrate - (Costi fissi + Costi variabili * Volume)

La determinazione del pareggio viene effettuata a condizione che l'utile sia nullo. I ricavi sono il prodotto del volume e del prezzo delle vendite. Si ottiene una nuova espressione:

0 \u003d Volume * Prezzo - (Costi fissi + Variabili * Volume),

Dopo procedure matematiche elementari, il risultato è la formula:

Volume \u003d Costo fisso / (Prezzo - Costo variabile).

Dopo aver sostituito i dati iniziali nell'espressione risultante, viene determinato il volume che copre tutti i costi della merce venduta. Si può andare dall'opposto, fissando il profitto non zero, ma quello target, cioè quello che l'imprenditore intende ricevere e trovare il volume di produzione.

Metodo grafico

Uno strumento economico come un grafico di pareggio è in grado di prevedere i principali indicatori di performance di un'impresa, tenendo conto delle condizioni di mercato immutate. Passaggi di base:

1. Viene tracciata la dipendenza dei volumi di vendita dai ricavi e dai costi, dove l'asse X riflette i dati sul volume in termini fisici e sull'asse Y - entrate, costi in termini monetari.
2. Nel sistema risultante viene costruita una linea retta parallela all'asse X e corrispondente ai costi fissi.
3. Le coordinate corrispondenti ai costi variabili vengono posticipate. La linea retta sale e inizia da zero.
4. Viene tracciata una linea retta dei costi lordi. È parallelo alle variabili e ha origine lungo l'asse delle ordinate dal punto da cui è iniziata la costruzione dei costi fissi.
5. Costruzione nel sistema (X, Y) di una retta caratterizzante i ricavi del periodo analizzato. I ricavi sono calcolati a condizione che il prezzo del prodotto non cambi durante questo periodo e il rilascio sia effettuato in modo uniforme.

L'intersezione tra entrate dirette e spese lorde, proiettate sull'asse X, è il valore desiderato: il punto di pareggio. Di seguito verrà discusso un grafico di esempio.

Esempio: come costruire un grafico di pareggio?

Un esempio di costruzione di una dipendenza funzionale dei volumi di vendita dai ricavi e dai costi verrà prodotto utilizzando il programma Excel.

La prima cosa da fare è riunire i dati su ricavi, costi e vendite in un'unica tabella.

Successivamente, dovresti chiamare la funzione "Grafico con indicatori" tramite la barra degli strumenti utilizzando la scheda "Inserisci". Apparirà una finestra vuota, fare clic con il tasto destro per selezionare un intervallo di dati che include le celle dell'intera tabella. L'etichetta dell'asse X viene modificata tramite la selezione dei dati relativi al volume di output. Quindi, nella colonna di sinistra della finestra "Seleziona origine dati", è possibile eliminare il volume di emissione, poiché coincide con l'asse X. Un esempio è mostrato in figura.

Se si proietta il punto di intersezione delle entrate dirette e dei costi lordi sull'asse delle ascisse, viene chiaramente determinato il volume di circa 400 unità, che caratterizza il pareggio dell'impresa. Cioè, dopo aver venduto oltre 400 unità di prodotti, l'azienda inizia a lavorare in più, ricevendo entrate.

Esempio per formula

I dati iniziali dell'attività sono presi dalla tabella in Excel. È noto che la produzione dei prodotti è ciclica e ammonta a 150 unità. L'emissione corrisponde a: costi fissi - 20.000 unità monetarie; spese variabili - 6.000 den. unità; entrate - 13.500 den. unità È necessario fare un calcolo di pareggio.

1. Determinazione dei costi variabili per il rilascio di una unità: 6000/150 \u003d 40 den. unità
2. Il prezzo di un bene venduto: 13.500 / 150 \u003d 90 denari. unità
3. In termini fisici, il volume critico: 20.000 / (90-40) \u003d 400 unità.
4. In termini di valore, o entrate con questo volume: 400 * 90 \u003d 36.000 den. unità

Il grafico di pareggio e la formula hanno portato a una soluzione unificata del compito: determinare il volume di produzione minimo che copre i costi di produzione. Risposta: per coprire tutti i costi dovranno essere prodotte 400 unità, mentre il ricavo sarà di 36.000,00 denari. unità

Vincoli e condizioni di costruzione

La facilità di stima del livello di vendita al quale viene recuperato il costo di vendita di un prodotto è ottenuta attraverso una serie di ipotesi fatte per la disponibilità del modello. Si ritiene che le condizioni di produzione e di mercato siano ideali (e questo è lontano dalla realtà). Si accettano le seguenti condizioni:

• Relazione lineare tra output e costo.
• L'intero volume prodotto è uguale a quello realizzabile. Non ci sono scorte di prodotti finiti.
• I prezzi delle merci non cambiano, così come i costi variabili.
• Nessuna spesa in conto capitale associata all'acquisto di attrezzature e all'avvio della produzione.
• Viene preso un periodo di tempo specifico, durante il quale l'entità dei costi fissi non cambia.

A causa delle condizioni elencate, il punto di pareggio, il cui esempio è stato considerato, è considerato un valore teorico nella proiezione del modello classico. In pratica, i calcoli per la produzione multiprodotto sono molto più complicati.

Svantaggi del modello

1. Il volume delle vendite è uguale al volume della produzione ed entrambi i valori variano linearmente. Non preso in considerazione: comportamento degli acquirenti, nuovi concorrenti, stagionalità del rilascio, ovvero tutte le condizioni che influenzano la domanda. Anche le nuove tecnologie, attrezzature, innovazioni e altre cose non vengono prese in considerazione nel calcolo del volume di produzione.
2. Trovare una posizione di pareggio è applicabile ai mercati con una forte domanda e bassi livelli di concorrenza.
3. L'inflazione, che può incidere sul costo delle materie prime, l'affitto, non viene presa in considerazione quando si fissa il prezzo di un prodotto per il periodo dell'analisi di pareggio.
4. Il modello è inappropriato se applicato da piccole imprese, dove le vendite di prodotti sono instabili.

Uso pratico del punto di pareggio

Dopo che gli specialisti, gli economisti e gli analisti dell'azienda hanno calcolato e costruito un programma di pareggio, gli utenti esterni e interni ottengono informazioni per prendere una decisione sullo sviluppo futuro dell'azienda e degli investimenti.

Gli scopi principali dell'utilizzo del modello:

• Calcolo del prezzo dei prodotti.
• Determinazione del volume di produzione che garantisce la redditività dell'impresa.
• Determinazione del livello di solvibilità e affidabilità finanziaria. Più l'output è lontano dal punto di pareggio, maggiore è il margine di solidità finanziaria.
• Investitori e istituti di credito: una valutazione dell'efficienza nello sviluppo e della solvibilità dell'azienda.

Il punto di pareggio è il volume critico di produzione. Quando viene raggiunto il punto di pareggio, il profitto, così come le perdite dell'organizzazione, sono pari a zero.

Il punto di pareggio è un valore importante nel determinare la posizione finanziaria di un'impresa. L'eccesso di volumi di produzione e di vendita oltre il punto di pareggio determina la stabilità finanziaria dell'impresa.

Il modello di pareggio si basa su una serie di ipotesi iniziali:

• il comportamento dei costi e dei ricavi può essere descritto da una funzione lineare di una variabile: il volume della produzione;
• costi e prezzi variabili rimangono invariati per tutto il periodo di pianificazione;
• la struttura dei prodotti non cambia durante il periodo di pianificazione;
• il comportamento dei costi fissi e variabili può essere misurato con precisione;
• alla fine del periodo analizzato l'impresa non ha scorte di prodotti finiti (o sono insignificanti), es. il volume delle vendite corrisponde al volume della produzione.

Utilizzando il metodo algebrico, il punto di profitto zero (formula del punto di pareggio) viene calcolato in base alla seguente relazione:

I \u003d S - V - F \u003d (p * Q) - (v * Q) - F \u003d 0

Dove, io è l'importo del profitto;

S - entrate;

V è il totale dei costi variabili;

F è il totale dei costi fissi;

Q è il volume di produzione in termini fisici;

v - costi variabili per unità di prodotto;

p - prezzo unitario (prezzo di vendita).

Il punto di pareggio determina l'ammontare delle vendite affinché l'azienda possa coprire tutte le sue spese senza realizzare un profitto. A sua volta, come cresce il profitto con le variazioni dei ricavi (mostra la leva operativa (leva operativa)).

Quando si determina il punto di pareggio, è necessario dividere i costi in due componenti:

- Costi variabili - aumento proporzionale all'aumento della produzione (volume delle vendite di merci);

Costi fissi - non dipendono dalla quantità di prodotti prodotti (beni venduti) e dall'aumento o dalla diminuzione del volume delle transazioni.

Il punto di pareggio è di grande importanza per il creditore, poiché è interessato alla questione della redditività dell'azienda e della sua capacità di pagare gli interessi sul prestito e sull'importo del capitale. Quindi, il grado di eccesso dei volumi di vendita oltre il punto di pareggio determina il margine di stabilità (margine di sicurezza) dell'impresa.

Introduciamo la notazione:

B - proventi delle vendite.

Рн - volume delle vendite in natura.

Zper - costi variabili.

Zpost - costi fissi.

P - prezzo per pezzo.

ЗСпр - costi variabili medi (per unità di produzione).

Tbd - punto di pareggio in termini monetari.

Tbn è un punto di pareggio in natura.

Formula del punto di pareggio in termini monetari:

TBd \u003d B * Zpost / (B - Zper)

La formula per il punto di pareggio in natura (in pezzi di prodotti o merci):

Tbn \u003d Zpost / (C - ZSper)

Quanto è lontana l'impresa dal punto di pareggio margine di sicurezza.

La formula per il fattore di sicurezza in termini monetari:

ZPd \u003d (B-TBd) / B * 100%

Formula del fattore di sicurezza in termini fisici:

ZPn \u003d (Rn-Tbn) / Rn * 100%

Il fattore di sicurezza mostra di quanto il fatturato o il volume delle vendite deve diminuire affinché l'impresa raggiunga il punto di pareggio.

Il fattore di sicurezza è una caratteristica più oggettiva rispetto al punto di pareggio. Ad esempio, punti di pareggio piccolo negozio e un grande supermercato può differire migliaia di volte e solo un margine di sicurezza mostrerà quale delle imprese è più stabile.

Margine di sicurezza finanziaria mostra l'eccedenza dei ricavi di vendita effettivi rispetto alla soglia di redditività. Maggiore è questo valore, più stabile è finanziariamente il p / p. Margine di sicurezza finanziaria mostra quanto puoi ridurre la vendita (produzione) di prodotti senza incorrere in perdite.

L'eccesso di produzione reale oltre la soglia di redditività è un margine della solidità finanziaria dell'azienda:

Margine di sicurezza finanziaria \u003d Entrate - Soglia di redditività.

La forza finanziaria di un'impresa è l'indicatore più importante del grado di stabilità finanziaria. Il calcolo di questo indicatore consente di valutare la possibilità di un'ulteriore riduzione dei ricavi da vendita di prodotti entro i confini del punto di pareggio.

In pratica, sono possibili tre situazioni, che si rifletteranno in modi diversi sull'ammontare del profitto e sul margine di solidità finanziaria dell'impresa:

1) il volume delle vendite coincide con il volume della produzione;

2) il volume delle vendite è inferiore al volume di produzione;

3) il volume delle vendite è maggiore del volume di produzione.

Sia il profitto che il margine di solidità finanziaria ottenuti con un surplus di manufatti sono inferiori rispetto a quando i volumi di vendita corrispondono ai volumi di produzione. Pertanto, un'impresa interessata a migliorare sia la stabilità finanziaria che i risultati finanziari dovrebbe rafforzare il controllo sulla pianificazione dei volumi di produzione. Nella maggior parte dei casi, un aumento delle scorte di un'impresa indica un eccesso di produzione.

Un aumento delle scorte in termini di prodotti finiti testimonia direttamente il suo eccesso, indirettamente - un aumento delle scorte di materie prime e materie prime, poiché l'impresa ne sostiene i costi già al momento dell'acquisto. Un forte aumento delle scorte potrebbe indicare un aumento della produzione nel prossimo futuro, che necessita anche di un rigoroso studio di fattibilità economica.

Pertanto, quando viene rilevato un aumento delle scorte della società nel periodo di rendicontazione, si può concludere sul suo impatto sull'ammontare del risultato finanziario e sul livello di stabilità finanziaria. Pertanto, al fine di misurare in modo affidabile il valore del margine di solidità finanziaria, è necessario correggere l'indicatore dei proventi delle vendite per l'ammontare dell'aumento delle scorte della società per il periodo di rendicontazione.

L'analisi costo-volume-profitto viene talvolta definita in pratica analisi di pareggio. Questo punto è anche chiamato punto "critico" o "morto" o "equilibrio". In letteratura, è spesso possibile trovare la designazione di questo punto come BEP (abbreviazione "punto di pareggio"), ad es. punto, o soglia, redditività.

Vengono utilizzati tre metodi per calcolare il punto di pareggio (soglia di redditività): grafica, equazioni e margini di profitto.

quando metodo grafico trovare un punto di pareggio (soglia di redditività) si riduce alla costruzione di un complesso programma "costi - volume - profitto". Il punto di pareggio sul grafico è l'intersezione di linee rette tracciate in base al valore dei costi totali e dei ricavi lordi. Al punto di pareggio, i ricavi ricevuti dall'impresa sono pari ai costi totali, mentre il profitto è zero. L'importo del profitto o della perdita è ombreggiato. Se l'azienda vende prodotti inferiori al volume di vendita soglia, subisce perdite, se di più realizza un profitto.

Viene chiamato il ricavo corrispondente al punto di pareggio soglia di entrate ... Viene chiamato il volume di produzione (vendite) al punto di pareggio soglia di produzione (vendite), se l'azienda vende prodotti inferiori al volume di vendita soglia, subisce perdite, se di più realizza un profitto.

Figura 1 - Punto di pareggio

Metodo dell'equazione in base al calcolo dell'utile dell'azienda secondo la formula:

Entrate - Costo variabile - Costo fisso \u003d Profitto

Dettagliando la procedura per il calcolo degli indicatori della formula, può essere rappresentata nella seguente forma:

(Prezzo unitario × Numero di unità) - (Costo variabile per unità × Numero di unità) - Costo fisso \u003d Profitto.

Il metodo dell'equazione può essere utilizzato anche per analizzare l'impatto dei cambiamenti strutturali in una gamma di prodotti. In questo caso, le vendite sono considerate come un insieme di quote relative di prodotti nell'ammontare totale dei proventi delle vendite. Se la struttura cambia, il volume dei proventi può raggiungere un determinato valore e il profitto può essere inferiore. In queste condizioni, l'effetto del cambiamento nella struttura sul profitto dipenderà da come è stato cambiato l'assortimento - verso prodotti a basso profitto o altamente redditizi.

Una variazione del metodo delle equazioni è il metodo del reddito marginale, in cui il punto di pareggio (soglia di redditività) è determinato dalla seguente formula:

Punto di pareggio \u003d Composizione e contenuto del bilancio: Bilancio, Report utili e perdite. Scopo dei documenti finanziari e possibilità del loro utilizzo nel sistema di gestione.

La principale fonte di informazioni per l'analisi finlandese e l'adozione di SD è la contabilità (Modulo 1 - Modulo 5).

Il reporting Bukh dovrebbe fornire un quadro obiettivo e completo della posizione finanziaria dell'azienda in una data specifica. Le informazioni raccolte sulla base delle regole stabilite dalle disposizioni normative in materia di contabilità sono affidabili e complete. Quando si generano report contabili, è necessario garantire la neutralità delle informazioni, ovvero la soddisfazione esclusivamente unilaterale degli interessi di alcuni gruppi di utenti rispetto ad altri.

Boo equilibrio ti permette di avere un'idea chiara e imparziale della proprietà e della posizione finlandese dell'impresa. Riflette lo stato dei fondi dell'impresa in termini monetari a una certa data in 2 sezioni.

Equilibrio:

1. Proprietà:

Dalla composizione degli investimenti:

Attività non di turnover (attività di base e attività immateriali);

Beni circolanti (azioni, denaro, beni, crediti).

2. Risorse Finn :

Per fonti di formazione:

Capitale proprio (sezione 3 "capitale e riserve");

Fondi presi in prestito (sezioni 4 e 5).

2 interpretazioni interconnesse dell'equilibrio si sono diffuse:

1. Oggetto-materiale - l'attività del bilancio mostra la composizione e l'ubicazione della proprietà, la cui presenza è confermata dall'inventario

2. Redditizio - l'attivo dello stato patrimoniale esprime l'ammontare dei costi dell'impresa risultanti da precedenti operazioni economiche e transazioni finanziarie e i costi da essa sostenuti per il bene di possibili redditi futuri; la passività riflette le passività derivanti dal processo di attrazione di fondi, la sua interpretazione è di natura legale

Tutti gli obblighi sono classificati in base alla legislazione in base all'obbligo e alla priorità di soddisfazione (principalmente debito a breve termine). Il significato economico della passività di bilancio risiede nel fatto che riflette le fonti di formazione della proprietà. Uno degli scopi del bilancio è caratterizzare il cambiamento nello stato finanziario dell'impresa per il periodo di rendicontazione.

Classificazione della bilancia:

1) Secondo fonti di informazione: inventario, libro (in base alla contabilità generale), generale (in base alla dichiarazione);

2) Al momento della compilazione: introduttiva, in corso, liquidazione, scissione (se ci sono scissioni), unificazione (se fusione);

3) Per quantità di informazioni: unica (1 sottosezione strutturale), consolidata;

4) Per tipo di attività: organizzazione commerciale, fondo di investimento, bilancio bancario, bilancio della paura dell'organizzazione, bilancio dell'organizzazione del budget;

5) Per natura dell'attività: l'equilibrio delle attività principali, il saldo delle attività non principali;

6) Per forme di proprietà: impresa statale (municipale), impresa privata (società, partnership), organizzazione con investimenti esteri;

7) Grado di pulizia del bilancio da indicatori non necessari: lordo, netto (netto).

Nel modulo 2 "Conto profitti e perdite" -i dati su ricavi, costi e risultati finanziari sono presentati per competenza dall'inizio dell'anno fino alla data di rendicontazione. Qui puoi trovare informazioni sul risultato finlandese, sia per il periodo di rendicontazione che per quello precedente.

I tipi di profitto si riflettono qui:

Lordo (la differenza tra vendite e ricavi di vendita);

Dalle vendite (differenza tra spese lorde e commerciali);

Prima delle imposte (da vendite + saldo da altri proventi e oneri);

Netto (al netto delle imposte, ovvero prima delle imposte sul reddito).

Modulo 3 "Rendiconto dei flussi di capitale»- contiene informazioni sull'ammontare del capitale all'inizio del periodo, sulla sua ricezione e utilizzo durante l'anno e riflette il saldo contabile all'inizio dell'anno.

Modulo 4 "Rendiconto finanziario" - contiene informazioni sui flussi di cassa, sulla loro ricezione, tenendo conto del loro saldo all'inizio delle attività nel contesto delle attività correnti, di investimento e finanziarie.

Dati Bukh. i rapporti consentono di identificare le pinne. la posizione dell'impresa, la sua solvibilità e redditività.

1 - Bukh. la rendicontazione offre l'opportunità di esaminare più a fondo le relazioni interne ed esterne delle famiglie. soggetto e impresa, per valutarne la capacità di calcolare tempestivamente e integralmente le obbligazioni.

2 - Bukh utenti esterni. le informazioni sui dati di rendicontazione sono in grado di valutare la fattibilità dell'acquisizione della proprietà di un'impresa, di evitare di concedere prestiti a clienti inaffidabili, di costruire correttamente i rapporti con i clienti esistenti, nonché di valutare le risorse finanziarie. posizione di potenziali partner.

3 - Secondo i dati di rendicontazione, il responsabile dell'impresa riferisce ai fondatori e alle altre strutture di gestione e controllo. Un'analisi approfondita della rendicontazione consente di rivelare le ragioni delle carenze nel lavoro dell'impresa, di identificare le riserve e delineare le modalità per migliorare le sue attività. T. circa. l'importanza della segnalazione è grande.

Andrey MitskevichCandidato di scienze economiche, professore associato della Scuola di specializzazione in gestione finanziaria dell'Accademia di economia nazionale sotto il governo della Federazione russa, capo dell'Ufficio di consulenza dell'Istituto per le strategie economiche

Analisi di pareggio

La direzione dell'azienda deve prendere varie decisioni gestionali riguardanti, ad esempio, i prezzi di vendita delle merci, la pianificazione dei volumi di vendita, l'apertura di nuovi punti vendita, aumentare o, al contrario, risparmiare per determinati tipi di costi. Per comprendere e valutare le conseguenze delle decisioni prese, è necessaria un'analisi del rapporto tra costi, volume e profitto.

L'analisi del pareggio mostra cosa accadrà al profitto quando cambiano i parametri di volume di produzione, prezzo e costo di base. Il nome inglese per l'analisi del pareggio è analisi CVP (costo - volume - profitto, cioè "costi - produzione - profitto") o Break - even - point (breakpoint, punto di pareggio in questo caso).

Chi non lo sa? Tuttavia, solo poche aziende usano i classici nella loro vita. Perché? Forse l '"economia accademica" è così fuori dal mondo? Cerchiamo di capire cos'è l'analisi CVP e perché il suo destino è ambiguo. Almeno nel nostro paese.

Presupposti dell'analisi CVP

L'analisi di pareggio viene eseguita a breve termine, subordinatamente alle seguenti condizioni in un determinato intervallo di volumi di produzione, denominato intervallo accettabile:

• costi e output sono espressi in prima approssimazione come relazione lineare;
• la prestazione non cambia all'interno delle variazioni di output considerate;
• i prezzi rimangono stabili;
• le scorte di prodotti finiti sono insignificanti.

Accademico e nostro unico connazionale, vincitore del Premio Nobel per l'economia per il 1975 L.V. Kantorovich ha detto: "gli economisti-matematici iniziano tutto il loro lavoro con" supponiamo che ... ". Quindi questo non può essere assunto. " Forse, nel nostro caso, i professori hanno calpestato lo stesso rastrello?

La risposta a questa domanda piace: ipotesi di lavoro, testate dalla pratica

controllo di gestione. Se vengono violati, non è difficile apportare modifiche al modello.

Il range accettabile dei volumi di produzione (area di pertinenza) è determinato dall'ipotesi di linearità dei costi. Se l'ipotesi non è dubbia, l'intervallo è considerato come i vincoli del modello CVP. Relazioni classiche di base:

1.AVC ≈ const, cioè i costi variabili medi sono relativamente costanti.

2. FC sono invariati, ad es. non vi è alcun effetto soglia.

Quindi il costo totale di produzione di un prodotto è determinato dal rapporto

TC \u003d FC + VC \u003d FC + a × Q, dove Q è il volume di uscita.

Un problema di un singolo prodotto continua a vivere nei libri di testo e un problema di più prodotti continua a vivere nella pratica.

• I problemi relativi a un singolo prodotto rispondono a domande dal campo dell'analisi di pareggio sotto forma di quantità di prodotto prodotto ((2). Molto spesso, l'analisi CVP in teoria si riduce alla determinazione del classico punto di pareggio, che mostra quante unità di prodotto devono essere prodotte per coprire tutti i costi fissi. di regola, si applica anche al profitto target, cioè si tratta di determinare il volume di output che fornisce un dato profitto.
• Le attività multiprodotto rispondono alle stesse domande sotto forma di entrate (TC). In questo caso si ipotizza che la sua struttura rimanga invariata, almeno nel senso della costanza della quota di profitto marginale sui proventi.

I metodi contabili influenzano l'applicabilità dell'analisi CVP. L'analisi del pareggio viene eseguita utilizzando il costo variabile, poiché il costo diretto e ancor più il costo di assorbimento danno errori. Se la società non applica almeno il costo diretto, ci sarà un'analisi di pareggio, quindi uno dei motivi dell'impopolarità dell'analisi CVP in Russia è il predominio dei costi di assorbimento.

Punti di pareggio

1) Il classico punto di pareggio in termini di numero di unità di produzione presuppone un recupero dei costi totali (TC \u003d TC). Critico è l'ammontare delle vendite a cui l'azienda ha costi pari ai proventi della vendita di tutti i prodotti (cioè, dove non ci sono profitti o perdite).

Nella versione monoprodotto, il valore del punto di pareggio (Q b) è direttamente derivato da questo rapporto:

Questa formula domina la letteratura e, di fatto, si è guadagnata il nome del classico punto di pareggio (vedi Fig. 1).

Figura: 1. Analisi CVP classica del comportamento di costi, profitti e vendite

Un esempio di calcolo del classico punto di pareggio in base al numero di unità di prodotto

La Corporation decide di aprire diversi mini-negozi all'ingrosso. Le loro caratteristiche:

• specializzazione ristretta (carta per ufficio, principalmente A4)
• piccolo area commerciale (locali fino a 20 mq o punto vendita mobile);
• personale minimo di vendita (fino a due persone);
• la forma di vendita è principalmente piccola all'ingrosso.

Tabella 1

• Profitto marginale per unità di produzione: 224-180 \u003d 44 rubli. Calcoliamo il punto critico utilizzando la formula:
• Punto di pareggio \u003d costi fissi / margine di profitto per unità
  Otteniamo: 10000: 44 \u003d 227,27.

Raggiungere punto critico il negozio deve vendere 228 risme di carta (10 risme al giorno) entro un mese, con sei giorni lavorativi a settimana.

2) Analisi di pareggio multiprodotto. Fino ad ora, abbiamo ipotizzato che ci sia un prodotto, ma nella vita reale questo è un caso speciale insignificante. Paradossalmente, il caso multiprodotto è meno richiesto in letteratura, e ancor di più nella pratica. Il fatto è che in questo caso il risultato dell'analisi di pareggio è difficile da interpretare. Per un professionista, non è specifico, poiché fornisce centinaia di risposte invece di una chiara linea guida per la valutazione.

Considera la matematica di questo caso. È chiaro che le entrate dovrebbero coprire i costi totali. In questo caso, non otteniamo un punto di pareggio, ma un piano nello spazio N-dimensionale, dove N è il numero di tipi di prodotti. Se facciamo un'ipotesi abbastanza corretta e accettata nella contabilità gestionale classica sulla costanza di AVC i \u003d V i, otteniamo un'equazione lineare:

Logicamente, questi punti sono molto simili ai punti della variabile margine I di pareggio. Sfortunatamente, i restanti costi fissi inseparabili non possono essere distribuiti tra i prodotti uno per uno e basi equilibrate. Se tutti i prodotti sono vacche da reddito, la base potrebbe essere un margine figurativo (entrate meno costi variabili e meno costi fissi propri per ciascun prodotto). Ma poiché la questione è sconosciuta nella questione del punto di pareggio, né il margine figurativo né le entrate funzionano.

Il secondo passaggio dovrà distribuire i costi rimanenti:

NFC \u003d FC - ΣMFC i

Opzioni:

a) allo stesso modo, se non c'è motivo di preferire un solo prodotto;

b) in proporzione al fatturato pianificato, se viene redatto il piano di vendita. Solo i costi fissi totali vengono naturalmente suddivisi;

c) se hai un piano, puoi tornare a una base equilibrata (ad esempio, profitto marginale), ma già senza parte del prodotto
attribuito alla copertura delle proprie spese (МРС i).

Un esempio di calcolo dei punti di pareggio in base al costo diretto sviluppato.

Supponiamo che un'azienda produca due tipi di prodotti: "Alpha" e "Beta", che vengono venduti rispettivamente al prezzo di 9 e 20mila dollari l'uno. I costi variabili medi (AVC) sono previsti rispettivamente a $ 4.000 e $ 10.000.

I costi fissi individuali per Alpha erano $ 2.000 per il trimestre pianificato e per Beta $ 8.000. I costi fissi rimanenti (NFC) si sono rivelati pari a $ 10.000.

a) dividendo equamente i costi fissi non divisi (5000 per tipo di prodotto), otteniamo:

Proviamo a determinare i punti di pareggio con diverse opzioni. Per prima cosa, calcoliamo la copertura dei nostri costi fissi:

b) quando si divide in proporzione al piano, è necessario conoscere questo piano: 2900 e 2175, ad esempio, in pezzi. Come base di distribuzione, prendiamo le entrate meno la copertura dei nostri costi fissi:

22.500 mila dollari \u003d 2.900 x 9 - 400 x 9 per Alpha;

$ 27.500.000 \u003d 2.175 x 20-800 x 20 per Beta.

c) la base del margine di profitto presume che la produzione pianificata sia ridotta dell'ammontare della propria copertura (in pezzi):

2900 — 400 = 2500 2175 — 800 = 1375

Conclusione: le deviazioni nei calcoli sono piccole, quindi è possibile utilizzare uno qualsiasi dei metodi proposti nel caso di un'uguaglianza approssimativa dei volumi del prodotto. Altrimenti, è meglio usare i metodi B e C:

B - per mercati e prodotti in crescita;

B - per "vacche da latte".

3) Il classico punto di pareggio delle entrate è la soluzione approssimativa più comune a un problema multiprodotto. Si presume che la struttura delle entrate cambi leggermente. Il problema si pone come segue: trova un tale valore di ricavo al quale il profitto viene azzerato. Per questo, l'economista deve avere un coefficiente ( per), che mostra la quota dei costi variabili sui ricavi. Non è difficile trovarlo, conoscendo la quota dei costi variabili sui costi totali e il profitto sui ricavi. Di conseguenza, otteniamo l'equazione:

Per esempio:

• quota dei costi variabili sui ricavi \u003d 9742/16800 \u003d 58%;
• costi fissi \u003d 5816 mila rubli;
• punto di pareggio \u003d 5816 / (1-0,58) \u003d 13848 mila rubli di entrate

A differenza del classico punto di pareggio in termini di numero di unità di prodotto, qui è necessario effettuare una prenotazione in merito alla precisione dei risultati:

• la formula (7) è probabilmente corretta con una struttura di output invariata;
• tuttavia si può formulare una condizione meno stringente: l'invariabilità del coefficiente k, cioè quota dei costi variabili sui ricavi.
• Punto di pareggio basato sull'ordinamento del margine discendente. Il punto di pareggio si sposta a sinistra quando si utilizza l'ordinamento dei prodotti in ordine decrescente del margine di profitto.

Consideriamo questo effetto interessante e raramente descritto con un esempio. Quindi, l'impresa ha costi fissi pari a $ 16.000 e produce 4 prodotti con diverse quote di profitto marginale nei ricavi (vedi tabella. 2).

Tabella 2. Dati iniziali per il calcolo del punto di pareggio in base all'ordinamento marginale

Calcoliamo il punto di pareggio per le entrate in base alla formula (7):

Definiamolo tenendo conto del fatto che produrremo prima i prodotti più redditizi: A e B. Sono appena sufficienti a coprire i costi fissi: μπ (A) + μπ (B) \u003d 12000 + 4000 \u003d 16000 \u003d FС. Pertanto, otteniamo una stima ottimistica del punto di pareggio:

20000 + 8000 = 28000.

Il punto di pareggio basato sull'ordinamento del margine ascendente fornisce una stima pessimistica. Usiamo lo stesso esempio per l'illustrazione. I prodotti D, C, B sono sufficienti a coprire solo $ 12.000 e i costi fissi rimanenti di $ 4.000 sono un terzo del rilascio del prodotto A. Ovvero, una stima pessimistica del punto di pareggio:

I punti di pareggio basati sull'ordinamento marginale discendente e ascendente insieme danno la gamma di possibili punti di pareggio.

4) Punto 1. LCC-pareggio. L'approccio costi-benefici del Life Cycle Costing definisce un punto di pareggio come un output che paga l'intero costo per tutta la vita dell'articolo. L'approccio LCC invade le prerogative della progettazione degli investimenti. Oltre ai costi fissi, insiste per coprire i costi di investimento.

Esempio di analisi LCC

Supponiamo che un consorzio di aziende russe abbia investito 500 milioni di dollari in ricerca e sviluppo (R&S) di un nuovo velivolo.

I costi fissi sono costituiti da $ 700 milioni in R&S (costi una tantum in un dato anno) e $ 50 milioni in costi fissi annuali. Costi variabili per aereo: 10 milioni di dollari. Si prevede che saranno prodotti 25 aeromobili all'anno, che potranno essere venduti sul mercato per un massimo di 16 milioni di dollari. Quanti aerei dovrebbero essere venduti per compensare tutti i costi senza tenere conto del fattore tempo (anche questo è un punto di pareggio, ma tenendo conto di cosa?) E quanti anni ci vorranno?

Soluzione: denotiamo il numero incognito di anni come Y. I costi fissi dipenderanno dal numero di anni in cui viene raggiunto il punto di pareggio: 700 + 50 x Y. Identifichiamo i costi e i ricavi totali per Y anni:

700 + 50 x Y + 25 x 10 x Y \u003d 25 x 16 x Y.

Quindi Y \u003d 7 anni, durante i quali verranno prodotti e venduti 175 aerei.

5) Il punto di pareggio marginale (punto di recupero di un'unità aggiuntiva di produzione). Con la moderna produzione complessa, i costi marginali (per la produzione di un'unità aggiuntiva di produzione) non diventano immediatamente inferiori al prezzo. Pubblicazione,

fornire il pareggio per un'unità aggiuntiva di produzione, è determinato dal rapporto:

Q bm: P \u003d MC (Q bm) (8)

Questo punto mostra il momento (rilascio) in cui l'azienda inizia a lavorare "in plus", ad es. quando con il rilascio di un'altra unità di produzione, i profitti iniziano a crescere.

Purtroppo non esiste una formula più dettagliata. Questo rapporto

6) Punto di pareggio dei costi variabili (punto di copertura dei costi variabili):

TR \u003d VC o P \u003d AVC. (nove)

Ciò dimostra che il processo di recupero dei costi fissi sta per iniziare. Questo è un indicatore importante sia per i manager che "hanno iniziato" un nuovo prodotto e per i proprietari. Tuttavia, anche qui non esiste una formula più intelligibile per i calcoli. Il motivo è lo stesso: il rapporto

(9) è sempre individuale.

Punti di profitto target

Mostrano l'output di un singolo prodotto (o reddito - nel caso di produzione multiprodotto) che fornisce una data massa o tasso di rendimento.

1. Punto di profitto target per il numero di unità di prodotto.

L'indicatore tradizionale è l'output che fornisce il profitto target. Calcoli simili vengono eseguiti in molte aziende. Supponiamo che il profitto richiesto sia π, cioè

Questa formula è facilmente modificabile nel caso dell'utile target al netto delle imposte. Ecco un calcolo semplificato. Se il profitto target al netto delle tasse deve essere uguale a z, allora (TR - ТС) × (1 - t) \u003d z, dove t è l'aliquota dell'imposta sul reddito. Pertanto, (P - AVC) x Q x (1 - t) \u003d z + FC × (1 - t) o

2. Il punto di profitto target per le entrate è facilmente calcolato per analogia con la formula (7):

Nel caso multiprodotto, è soggetto alle stesse restrizioni sull'invariabilità del coefficiente k, ovvero quota dei costi variabili sui ricavi.

L'analisi di sensitività si basa sull'uso della tecnica "cosa succederà se uno o più fattori che influenzano l'ammontare delle vendite, dei costi o dei profitti cambiano". In base all'analisi, è possibile ottenere dati sul risultato finale per una data modifica di determinati parametri. L'analisi della sensibilità si basa sui bordi di sicurezza.

I margini di sicurezza (a volte tradotti come margine di sicurezza o margine di sicurezza) mostrano il margine di sicurezza, il pareggio aziendale in percentuale o unità naturali o in rubli di entrate. La rappresentazione in percentuale è più visiva e, soprattutto, consente di normalizzare questo importante indicatore. Sebbene queste norme siano estremamente approssimative, sono utili. I matematici parlano di tali numeri e formule con disprezzo: "indicatori manageriali". Ma questo "approccio ingegneristico" non può essere evitato.

La classica costa di sicurezza in termini di numero di prodotti:

Mostra quanto possono diminuire le entrate in caso di produzione senza perdite. Un indicatore inferiore al 30% è un segno di alto rischio.

Bordo di sicurezza classico per fatturato:

Entrambi questi margini di sicurezza sono positivi per l'azienda in generale, poiché i costi fissi sono comprensibili, ma non molto utili per i segmenti di business. Tuttavia, l'uso "frontale" di variabili o costi marginali, come si ricorda, richiede la non linearità delle loro funzioni. La contabilità gestionale classica non studia queste funzioni e quindi deve considerarle lineari. Questo significa che non ci sono altre coste di sicurezza oltre a quelle classiche? La risposta sarà no.

Il margine di sicurezza del prezzo mostra di quanto il prezzo deve essere ridotto affinché il profitto si azzeri. Questo avverrà a un prezzo critico P k \u003d AC. Quindi la costa di sicurezza sarà una percentuale del prezzo corrente:

La costa di sicurezza per i costi variabili mostra di quanto è necessario aumentare i costi variabili unitari affinché il profitto vada a zero. Il valore critico di AVC si ottiene quando AVC \u003d P - AFC. perché

Il margine di sicurezza a costi fissi in termini assoluti è uguale al profitto, e in termini relativi:

Notare che nelle formule (15-17) il problema rimane invariato.

Problemi nella determinazione dei punti di pareggio

Se un'impresa si trova ad affrontare costi semi-fissi, potrebbero esserci diversi punti di pareggio. Il grafico di pareggio (vedi Fig. 2) mostra tre punti di pareggio e le zone di profitti e perdite si sostituiscono all'aumentare del volume di attività.

Figura: 2. La molteplicità dei classici punti di pareggio nel caso dei costi semifissi.

Un allevamento simile si applica ai punti di pareggio non classici.

Le difficoltà nella conduzione di un'analisi di pareggio possono essere associate ai seguenti motivi:

• con un alto livello di offerta, potrebbe essere necessario abbassare il prezzo unitario. Di conseguenza, apparirà un nuovo punto di pareggio, che giace a destra;
• È probabile che gli acquirenti "grandi" abbiano diritto a sconti all'ingrosso. Il punto di pareggio si sposta nuovamente a destra;
• se l'ammontare della domanda supera l'offerta, può essere consigliabile aumentare il prezzo. Questo sposterà il punto di pareggio a sinistra;
• il costo delle materie prime e dei materiali per unità di produzione può diminuire con grandi volumi di acquisti o aumentare con interruzioni di fornitura;
• è probabile che il costo unitario dei salari degli addetti alla produzione diminuisca con un grande volume di produzione;
• sia i costi fissi che quelli variabili tendono ad aumentare nel tempo;
• i costi non possono essere sempre accuratamente suddivisi in fissi e variabili;
• la struttura delle vendite può cambiare in modo significativo.

Tutti questi calcoli analitici elementari vengono semplicemente ignorati dai piani aziendali primitivi.

Tuttavia, si ritiene che l'analisi del pareggio venga eseguita ovunque e il suo significato sia eccezionale. Le mie osservazioni non lo confermano. Come ogni modello, il CVP ha il suo "campo di battaglia" ed è frammentato. Molte aziende conducono analisi CVP solo per nuovi progetti. Il lavoro regolare con la redditività di prodotti e segmenti nel nostro paese, purtroppo, non è ancora sufficiente.

Caso con soluzioni

Quindi, due aziende: ZAO Staromekhanicheskiy Zavod (di seguito - SMZ) e OAO Zarubezhny Automation (di seguito - ZAM) operano nel mercato della Piccola Russia e producono una parte utilizzata nelle riparazioni automobilistiche. Oggi, queste due società hanno diviso il mercato russo, ciascuna con il 50%. Le parti prodotte sono della stessa qualità e prezzo. Gli stabilimenti di produzione di entrambe le società si trovano nelle vicinanze di Mariupol.

Tuttavia, le società differiscono radicalmente nella struttura dei costi. Foreign Automation dispone di un impianto di produzione completamente automatizzato e ad alta intensità di capitale. E lo "Staromekhanicheskiy Zavod" è una produzione non automatizzata con un'ampia quota di lavoro manuale. I conti economici mensili delle società sono i seguenti (vedi tabella 1).

Tabella 1. Situazione iniziale (in USD)

Entrambe le società stanno cercando modi per aumentare i profitti. Uno è iniziare a vendere i tuoi prodotti a un segmento di clienti considerevole ma relativamente a basso reddito (o parsimonioso) che attualmente non è servito. La capacità potenziale di questo segmento è di 2000 pezzi al mese. Pertanto, l'azienda che ha conquistato questo segmento avrà vendite in termini fisici del 40%. L'unico problema è che in questo segmento i consumatori acquisteranno parti per non più di 8,50 USD. cioè per pezzo, cioè 15% inferiore al prezzo di mercato e 1 cu. Cioè, al momento al di sotto dell'intero costo di produzione. "Come puoi vendere a un prezzo sottocosto?" - il capo del PEO con molti anni di esperienza allo "Staromekhanichesky Zavod" è oltraggiato.

Domanda 1: Supponiamo che entrambe le società possano segmentare il mercato senza costi aggiuntivi (ovvero, iniziare a vendere parti al segmento economico con uno sconto del 15%, senza compromettere le vendite a prezzo pieno agli acquirenti facoltosi). Di quanto sarà in grado di aumentare i profitti ciascuna azienda se incrementa le vendite (in pezzi): a) del 20%, cioè catturando metà del segmento economico?

b) del 40%, catturando l'intero segmento economico?

Le aziende (una o entrambe) dovrebbero sfruttare questa opportunità per aumentare i profitti?

Conclusione: entrambe le società saranno felici di "accaparrarsi" anche la metà del segmento economico, per non parlare della felicità di rilevarlo interamente.

Domanda 2: cosa fare se né SMZ né ZAM possono segmentare efficacemente il mercato ed entrambe le aziende sono costrette a fissare un prezzo unico per tutti gli acquirenti (ovvero $ 8,50 sia per il segmento economico che per gli acquirenti facoltosi ).

un. Calcola BOP (Break Even Sales) per ciascuno di

aziende, se il prezzo è ridotto a 8,50 USD. e.

b. Quanto cresceranno i profitti di ciascuna azienda se le sue vendite

aumentare del 40% (a pezzi)?

Attenzione: BOP (vendite in pareggio) in questo caso presuppone che l'azienda debba ricevere i profitti precedenti, non nulli.

Le vendite in pareggio sono più comuni nella pratica rispetto alla classica analisi CVP. Si trova nella vita, ma non sempre nei libri di testo. Questa è una variante del punto di profitto target in dinamica: quando i fattori cambiano, il profitto rimane allo stesso livello. Il volume delle vendite in pareggio presuppone che l'azienda debba ricevere i profitti precedenti in caso di modifiche, e non zero. Ad esempio, una vecchia macchina è stata sostituita con una più efficiente e costosa. Naturalmente, sorge la domanda: quanto aumentare la produzione per “recuperare i costi”?

Questo è ciò che chiamiamo competitività della struttura dei costi con costi variabili medi inferiori. "Foreign Automation" resisterà al calo dei prezzi, ma "Old Mechanical Plant" no. Il dumping (il gioco dell'abbassamento dei prezzi) è il lotto delle aziende con bassi costi variabili. I costi fissi non hanno nulla a che fare con questo.

Domanda 3: Mentre le aziende stavano pensando, il loro mercato è stato invaso da un forte concorrente: lo stabilimento automobilistico. Ha conquistato facilmente più della metà del mercato, scambiando le stesse parti per $ 9. Dovremo tornare alla situazione iniziale e analizzare l'affidabilità di LPS e ZAM. Entrambe le aziende hanno perso la metà delle loro vendite (a pezzi). I risultati sono presentati in tabella. 2.

Tabella 2. Situazione dopo l'invasione dell '"avversario" (in USD)

Ovviamente entrambe le società sono in perdita, ma trasferirle è probabilmente più facile per "Staromekhanicheskiy Zavod". Questo è ciò che chiamiamo struttura dei costi robusta con costi fissi inferiori.

Domanda 4: Mattina. L'invasione dello stabilimento automobilistico si è rivelata un incubo. Supponendo che nessuna azienda possa segmentare il mercato, che consiglio daresti a ciascuna azienda su questa opportunità?

Risposta: "Foreign Automation" dovrebbe ridurre il prezzo, ma "Staromekhanicheskiy Zavod" no. ZAM ha tutte le possibilità di vincere la concorrenza sui prezzi grazie ai suoi costi variabili inferiori.

Dopo aver analizzato la situazione, ZAM ha deciso di cogliere l'occasione per vendere parti a un nuovo segmento e tagliare i prezzi del 15%. Le sue vendite sono aumentate a 7.000 unità al mese al prezzo di $ 8,50. e. In ritardo, SMZ è stata anche costretta a ridurre i prezzi per mantenere i propri clienti. Il management di SMZ ritiene che se non avessero ridotto i prezzi, avrebbero perso il 60% delle vendite. Purtroppo, dopo la riduzione del prezzo, SMZ opera in perdita.

Domanda 5: La decisione di "Staromekhanichesky Zavod" di tagliare i prezzi è stata finanziariamente giustificata? Ad esempio, se la SMZ decide di ritirarsi completamente da questo mercato, sarà in grado di dimezzare i costi fissi. Ad esempio, rifiutare di affittare locali, terreni e altre spese. Il restante 50% dei costi fissi è a servizio di un finanziamento bancario per l'acquisto di attrezzature con valore di liquidazione zero. Calcola e confronta i profitti per diverse opzioni.

Posizione dopo il calo del prezzo:

μπ (fino a) \u003d 4,5x5000 \u003d 22500

μπ (dopo) \u003d 3x5000 \u003d 15000

FC \u003d 20.000, π \u003d -5000.

Opzione alternativa: non ridurre il prezzo, ma perdere parte del mercato:

μπ (fino a) \u003d 4,5x5000 \u003d 22500

μπ (dopo) \u003d 4,5x2000 \u003d 9000

FC \u003d 20.000, π \u003d -11.000.

Pertanto, la riduzione dei prezzi è vantaggiosa a breve termine.

Quando si esce dal mercato π \u003d -10000. Pertanto, si dovrebbe rimanere e ridurre il prezzo, anche se la produzione non sarà redditizia: FC \u003d 20.000, π \u003d 15.000 - 20.000 \u003d -5.000.

Fortunatamente, i manager di Stary Mechanical Plant hanno letto il libro Vantaggi competitivi di Michael Porter e hanno deciso di analizzare come funziona l'intera catena del valore. Come risultato dell'analisi di mercato, hanno scoperto che almeno 3.500 parti vengono acquistate mensilmente dai conducenti, che devono poi rifare questa parte da soli in modo che si adatti meglio al loro marchio automobilistico: vale a dire, Volga. Pertanto, esiste un'opportunità sul mercato di produrre una versione specializzata della parte per questa categoria di conducenti. E sebbene i costi di produzione presso la SMZ aumenteranno, i costi aggiuntivi saranno comunque inferiori a quelli che i conducenti attualmente spendono per la rilavorazione della parte.

Per la produzione di parti specializzate, la SMZ dovrà investire un capitale aggiuntivo, la cui commissione sarà di 3000 USD. al mese.

Domanda n. 6: per produrre parti specializzate, la SMZ dovrà acquistare nuove attrezzature e un nuovo edificio, che costerà 23.000 USD. costi fissi mensili invece di $ 20.000 e. al mese. La direzione dell'impianto è convinta che sarà in grado di vendere parti specializzate per $ 6 in più rispetto alle parti convenzionali (cioè a $ 16), ma i costi variabili unitari aumenteranno di $ 3,00. e. al mese. Sarà redditizio per SMZ concentrarsi sulla produzione solo di parti specializzate?

Risposta: FС \u003d 23000, π \u003d (1b-8,5) х3500 - 23000 \u003d 3250. Sì, la produzione di sole parti specializzate è redditizia, poiché il profitto aumenterà di 3250 - 2500 \u003d 750 USD. e.

Domanda n. 7: Qual è il numero minimo di parti personalizzate che un LMP deve vendere al mese per superare i profitti che attualmente realizza come produttore di parti generiche? Ricorda? Abbiamo chiamato queste vendite in pareggio.

Risposta: FC \u003d 23000, π \u003d (16-8,5) xQ - 23000 \u003d 2500. Q \u003d 3400.

Domanda # 8: Quanto cresceranno i profitti di "Staromekhanichesky Zavod" come produttore di parti specializzate, se vende 3.500 pezzi al mese al prezzo di $ 16 al pezzo? ?

Risposta: 3250 — 2500 = 750.

"Opzioni non familiari per l'analisi del pareggio"

Ci sono altre opzioni per analizzare il pareggio. Per la maggior parte, saranno inaspettati. Li chiamiamo i "tre punti di pareggio":

Il primo e più veloce ottenibile - il punto di pareggio marginale - mostra a quale uscita il prezzo inizierà a recuperare i costi aggiuntivi di produzione di un'altra unità di produzione (P\u003e MC - in condizioni di concorrenza perfetta o MR\u003e MC - in condizioni di concorrenza imperfetta). La prima condizione (P\u003e MC) corrisponde allo spirito della contabilità gestionale ed è del tutto degna di utilizzo. Il secondo (MR\u003e MC) è adatto solo per pura teoria economica, sebbene sarebbe presuntuoso negare la possibilità del suo uso pratico.

Il secondo punto - il punto di pareggio dei costi variabili - mostra l'output al quale sarà possibile coprire tutti i costi variabili (TR\u003e VC) Naturalmente, questa formulazione del problema è tipica del Costo variabile. Nel caso di utilizzo del costo diretto, un punto simile verrà chiamato punto di pareggio dei costi diretti (TR\u003e DC).

Il terzo punto - quello classico - stabilisce l'uscita alla quale sarà possibile coprire tutti i costi (TR\u003e TC). Ha riempito tutti i libri di testo, quindi la maggior parte degli studenti e dei professionisti pensa che il classico punto di pareggio sia l'analisi CVP. Questa è una chiara esagerazione, o piuttosto un eufemismo del ruolo e delle capacità dell'analisi CVP.

Esempio. Valutazione del funzionamento dei negozi aziendali e registrazione dei costi amministrativi generali

All'inizio dell'anno, una grande azienda moscovita si è posta un obiettivo ambizioso: aprire 200 nuovi negozi monomarca in tutto il Paese in un paio d'anni. L'economista della sede centrale ha chiesto come ripartire i costi della sede centrale tra i negozi? La risposta, abbastanza sorprendentemente, si basa su "tre punti di pareggio":

1. Un negozio appena aperto deve prima recuperare il suo contenuto corrente. Questo è il primo e specifico compito del management. Non è necessario registrare i costi in tali negozi. Questo è anche un punto di pareggio, non per la spesa, ma per i negozi. A parità di altre condizioni, il collettivo che supera più velocemente la prima fase "vincerà la concorrenza capitalista". Nessuno ha annullato gli incentivi morali.

2. Una volta che il negozio contribuisce alla copertura, inizierà un'altra fase di sviluppo. Qui è necessario recuperare le perdite correnti accumulate nella fase precedente. Questo è anche una sorta di punto di pareggio dei costi variabili, non solo per i prodotti, ma per i negozi.

3. Solo nella successiva, terza fase è necessario lottare per la classica rivincita. E solo qui puoi ripartire i costi dell'ufficio centrale tra i negozi. Advanced Direct Costing accoglie con favore questa soluzione, ma non fornisce consigli su quale base di registrazione delle spese generali utilizzare.

È su tale decisione che dovrebbe essere mirato il piano aziendale di ogni negozio o filiale, ufficio di rappresentanza, linea di business e così via.

Quando si avvia un'attività commerciale, è necessario essere preparati al fatto che il profitto dell'impresa apparirà, molto probabilmente, non immediatamente. Per capire a che punto tutte le perdite saranno coperte e il reddito inizierà a superare le spese, è necessario calcolare in anticipo il punto di pareggio. Parleremo di questo indicatore nel nostro articolo.

Punto di pareggio aziendale

Il punto di pareggio (o soglia di redditività) può essere definito come il volume di produzione (vendite) al quale il reddito dell'attività ne copre tutti i costi, cioè l'azienda va a "zero" - ancora senza profitto, ma già senza perdite, e inizieranno le vendite successive portare profitto tanto atteso. In termini monetari, questa è l'entità dei proventi ricevuti e, in termini quantitativi, il volume dei prodotti prodotti.

L'indicatore del punto di pareggio non è costante, può aumentare o diminuire, a seconda delle dinamiche dell'impresa, delle variazioni di prezzo, ecc.

Perché è necessario determinare il punto di pareggio? Ad esempio, per:

• scoprire quando i fondi investiti nell'attività possono ripagare, quanto è efficace questo progetto imprenditoriale,
• determinare in che modo l'azienda è finanziariamente stabile,
• capire come sarà giustificata la prevista espansione della produzione, del mercato di vendita, della rete di filiali, ecc.,
• identificare il livello minimo di produzione o l'ammontare delle entrate, al di sotto del quale le attività dell'azienda diventeranno non redditizie.

Punto di pareggio: come calcolare?

Per calcolare il punto di pareggio è necessario fare i conti con i costi, separando da essi i costi fissi e variabili:

• a tempo indeterminato - stipendio e detrazioni da esso per personale amministrativo e direttivo, ammortamenti, affitto uffici, ecc. Queste spese dell'impresa non dipendono direttamente dal volume di produzione e vendita, ma sono influenzate da variazioni dell'affitto, apertura o chiusura di divisioni, officine, ecc.
• i costi variabili dipendono dai volumi di prodotti prodotti (vendite effettuate) e cambiano con essi, aumentando in proporzione all'aumento della produzione, o volumi di vendita - si tratta di salari a cottimo dei lavoratori e detrazioni da esso, costo delle materie prime e dei materiali, pezzi di ricambio, ecc., costi di trasporto Combustibili e lubrificanti, elettricità, ecc.

Dopo aver distribuito tutti i costi tra fisso e variabile, puoi iniziare a calcolare.

Punto di pareggio: formula di calcolo

A seconda delle specificità dell'attività, è possibile calcolare il punto di pareggio sia in termini monetari che in natura. Quindi, per la produzione sarà più conveniente usare il metodo "naturale" e per i venditori di beni o servizi - il denaro.

La formula per calcolare il punto di pareggio in termini monetari (TBden).

Calcoliamo rapporto del margine (KMD), per il quale calcoliamo prima reddito marginale (MD):

• MD \u003d B - Zperm,
• dove B - entrate e Zperm - costi variabili per il volume dei prodotti (beni, servizi),

quindi troviamo il coefficiente stesso, dividendo il reddito marginale per il reddito:

• KMD \u003d MD / V

L'importo del ricavo al quale il profitto sarà "zero", è anche il punto di pareggio, è pari a:

• TBden \u003d Zpost / KMD,
• dove Zpost è un costo fisso.

Un esempio di calcolo di un punto di pareggio per un negozio

Il punto di pareggio è una formula di calcolo in natura (TBnat).

• TBnat \u003d Zpost / (C - Zperm unit),
• dove C è il prezzo di un'unità di produzione, beni o servizi,
• Cambiamo unità - costi variabili per unità di output.

Calcoliamo il punto di pareggio.

Esempio per un impianto di produzione

Supponiamo che il prezzo di un prodotto fabbricato dall'impresa (C) sia di 450 rubli.

I costi fissi (Zpost) sono 305.000 rubli. e includi:

• stipendio del personale amministrativo e direttivo con detrazioni - 110.000 rubli,
• bollette - 25.000 rubli,
• deprezzamento - 100.000 rubli,
• altri costi fissi - 70.000 rubli.

I costi variabili, con un volume di produzione di 1000 pezzi, sono allocati come segue:

Facciamo un calcolo usando la formula:

TBnat \u003d Zpost / (C - Zperm unit) \u003d 305.000 rubli. / (450 rubli - 350 rubli) \u003d 3.050 pezzi, Questa quantità di prodotti prodotti coprirà i costi e tutto ciò che viene prodotto al di sopra del punto di pareggio è profitto.

Cose da considerare quando si calcola un punto di pareggio

Gli esempi da noi forniti sono condizionali e assumono l'invariabilità dei dati iniziali. Ma quando si calcola un punto di pareggio per un'attività operativa, è necessario prendere in considerazione una serie dei seguenti fattori che possono influire sull'affidabilità del risultato:

• il prezzo di prodotti, servizi, beni in realtà non "si ferma", ma può cambiare per vari motivi,
• se il volume di produzione o di vendita cresce, crescono anche i costi dell'azienda, e possono crescere non solo i costi variabili, ma anche fissi,
• il calcolo del punto di pareggio viene effettuato per molti tipi di prodotti (merci), e non per uno, il che richiede il calcolo della quota di costi per ciascuno di essi,
• i beni acquistati oi prodotti fabbricati non sono sempre venduti per intero - i saldi non realizzati rimangono nel magazzino dell'azienda.