Kako se izračunava tačka rentabilnosti. Određivanje tačke rentabilnosti

Određivanje tačke rentabilnosti temelj je efikasnog funkcionisanja svakog preduzeća. Izračun ovog pokazatelja od najveće je važnosti ne samo za vlasnike preduzeća, već i za njegove investitore. Ako bi prvi trebali biti svjesni kada puštanje proizvoda postaje povrat, tada bi drugi trebali biti svjesni vrijednosti ovog pokazatelja kako bi donijeli utemeljenu odluku o osiguranju sredstava.

Šta je tačka rentabilnosti i šta ona pokazuje

Ovaj pokazatelj pomaže razumjeti kada poduzeće prestaje stvarati gubitke, ali u isto vrijeme još nije u mogućnosti zaraditi profit. Štaviše, proizvodnja i prodaja bilo koje dodatne jedinice proizvodnje podrazumijeva stvaranje dobiti. Dakle, tačka rentabilnosti je određeno polazište odakle preduzeće može početi efikasno da se razvija. Oni. ovaj pokazatelj je vrsta pokazatelja da se kompanija kreće pravim putem.

Ovaj se pokazatelj naziva drugačije prag profitabilnosti ili jednostavno BEP (sa engleskog tačka rentabilnosti). Karakterizira količinu proizvodnje proizvoda pri kojoj će prihod od njegove prodaje biti jednak cijeni njegove proizvodnje.

Koji je ekonomski smisao određivanja vrijednosti ovog pokazatelja? Prag profitabilnosti pokazuje izlaz preduzeća na nadoknadu njegovih troškova.

Pojava točke rentabilnosti govori se kada su troškovi pokriveni prihodom. Kompanija fiksira dobit kada je ovaj pokazatelj premašen. Ako se ovaj pokazatelj ne postigne, tada firma trpi gubitke.

Dakle, tačka rentabilnosti pokazuje:

• nivo iznad kojeg kompanija počinje ostvarivati \u200b\u200bprofit;
• minimalni dozvoljeni nivo prihoda, nakon pada ispod kojeg se proizvodnja proizvoda prestaje isplatiti;
• minimalni dozvoljeni nivo cijena, ispod kojeg se ne može pasti.

Pored toga, definicija ovog pokazatelja omogućava:

• identificirati probleme koji su povezani s promjenom tačke rentabilnosti tokom vremena;
• utvrditi kako omogućiti promjenu obima proizvodnje proizvoda ili njegove proizvodnje kada se cijene razlikuju;
• izračunajte koliko je svrsishodno smanjiti prihode kako ne bi nastali gubici.

Utvrđivanje praga profitabilnosti pomaže investitorima da utvrde da li se neki projekat isplati financirati ako plaća određeni obim prodaje.

Video - analiza tačke rentabilnosti:

Stoga se većina upravljačkih odluka donosi tek nakon izračunavanja točke rentabilnosti. Ovaj pokazatelj pomaže u izračunavanju kritične vrijednosti obima prodaje pri kojoj troškovi kompanije postaju jednaki prihodima od prodaje robe. Čak i malo smanjenje ovog pokazatelja ukazat će na početak bankrota kompanije.

Bitan! Kada tvrtka prijeđe granicu rentabilnosti, počet će donositi dobit. Do tada to djeluje s gubitkom.

Formule za računanje

Prag profitabilnosti može se mjeriti u naturi ili u novcu.

U oba slučaja, važno je prvo izračunati troškove preduzeća da bi se odredio prag profitabilnosti. Zbog toga uvodimo koncept fiksnih i varijabilnih troškova.

Fiksni troškovi ne mijenjaju se s vremenom i ne izravno ovise o količini prodaje. Međutim, mogu se promijeniti i pod utjecajem, na primjer, sljedećih faktora:

• promjene u učinku kompanije;
• širenje proizvodnje;
• promjene u cijeni najma;
• promjene opštih ekonomskih uslova itd.

Uobičajeno je da im se uključuju sljedeći troškovi:

• plaćanje administrativnih troškova;
• naknade za najam;
• odbitci amortizacije.

Varijabilni troškovi su nestabilnija količina koja ovisi o promjenama u količini proizvodnje. Ova vrsta troškova uključuje:

• isplata plata i drugih odbitka radnicima;
• troškovi sirovina i nabave potrebnog materijala;
• kupovina komponenata i poluproizvoda;
• plaćanje energije.

U skladu s tim, iznos varijabilnih troškova će biti veći, što je veći obim proizvodnje i iznos prodaje.

Varijabilni troškovi po jedinici proizvedene robe ne mijenjaju se kada se promijeni obim njene proizvodnje! Oni su uslovno trajni.

Odlučivši se o konceptu i vrstama troškova, saznat ćemo kako izračunati tačku rentabilnosti (BEP) u naturi... Za ovo koristimo sljedeću formulu:

BEP (u naturi) \u003d fiksni trošak / (prodajna cijena jedinice - promjenjivi trošak po jedinici)

Preporučljivo je koristiti ovu formulu kada se kompanija bavi samo proizvodnjom proizvoda jedne vrste. Međutim, ovo je izuzetno rijetko. Ako poduzeće proizvodi široku paletu proizvoda, tada se pokazatelji za svaku njegovu vrstu izračunavaju zasebno prema posebnoj proširenoj formuli.

Pri izračunavanju tačke rentabilnosti u novčanom smislu koristi se druga formula:

BEP (u novčanom smislu) \u003d (fiksni troškovi / marža dobiti) * prihod od prodaje

Za tačan izračun koristimo činjenične podatke o troškovima i prihodima za analizirano razdoblje. U ovom slučaju, trebali biste koristiti indikatore koji se odnose na isti interval analize.

Međutim, upotreba ove formule je ispravna kada se utvrđuje BEP s pozitivnom profitnom maržom. Ako je negativan, tada se BEP definira kao zbir troškova fiksnih i varijabli koje su relevantne za period.

Video - o važnosti određivanja praga profitabilnosti u poslovanju:

Za izračunavanje praga profitabilnosti možete koristiti i drugu formulu:

BEP (u novčanom smislu) \u003d Fiksni troškovi / KMD,

gdje je KMD omjer marginalne dobiti.

U ovom slučaju, CMR se može odrediti dijeljenjem MD-a (graničnog dohotka) s prihodom ili cijenom. Zauzvrat, MD se dobija pomoću jedne od sljedećih formula:

MD \u003d V - PZO,

gdje je B prihod,

PZO - varijabilni troškovi prodaje.

MD \u003d C - PZE,

gdje je C cijena,

PZE - varijabilni troškovi po jedinici robe.

Primjeri proračuna

Za veću jasnoću, razmotrite primjere izračunavanja točke ranjivosti na primjeru poduzeća i trgovine.

Za industrijsko preduzeće

Pretpostavimo da su dati sljedeći uslovi. Preduzeće se bavi proizvodnjom proizvoda jedne vrste. Istodobno, jedinični trošak iznosi 50.000 rubalja. Cijena - 100.000 rubalja. Fiksni troškovi - 200.000 rubalja. Potrebno je izračunati minimalnu količinu proizvedene robe pri kojoj će preduzeće dostići prag rentabilnosti. Oni. moramo izračunati BEP u naturi. Koristimo gornju formulu i dobijemo:

BEP (u naturi) \u003d 200000 / (100000-50000) \u003d 40 (jedinice proizvoda).

Zaključak: tako će, sa puštanjem najmanje 40 jedinica proizvoda, kompanija dostići točku rentabilnosti. Povećanje obima proizvoda koje preduzeće proizvodi dovešće do profita.

Za trgovinu

U sljedećem ćemo primjeru izračunati točku rentabilnosti za trgovinu. Recimo da je trgovina samoposluga i ima sljedeće fiksne troškove (u rubljama):

• zakup prostora - 80.000;
• plate menadžera - 60.000;
• premije osiguranja - 18.000;
• računi za komunalne usluge - 10.000.

Ukupno: 168.000 (rubalja).

Uslovi također daju vrijednosti troškova varijabli:

• plaćanje energije - 5.000;
• troškovi sirovina - 10.000.
• Ukupno: 15.000 (rubalja).

Recimo da je iznos prihoda 800.000 rubalja. Definirajmo BEP u smislu vrijednosti. Prvo, izračunajmo profit od marže. Da biste to učinili, od prihoda oduzmite varijabilne troškove i dobijte 800.000 - 15.000 \u003d 785.000. Tada će KMD biti 785.000 / 800.000 \u003d 0,98.

Tada će tačka rentabilnosti biti jednaka fiksnim troškovima podijeljenim rezultirajućim koeficijentom ili 168.000 / 0,98 \u003d 171.429 rubalja.

Zaključak: Dakle, trgovina mora prodati robu u iznosu od 171.429 rubalja, tako da je prihod veći od troškova. Sve naredne prodaje donijet će prodavaonici neto dobit.

Raspored

Da biste pronašli prag rentabilnosti, možete koristiti grafičku metodu za izračunavanje ovog pokazatelja. Da bismo to učinili, na grafikonu ćemo reflektirati fiksne i varijabilne troškove, kao i ukupne (bruto) troškove. Tačka rentabilnosti grafički odgovara presjeku krivulja bruto prihoda i ukupnih troškova.

Pogledajmo primjer.

Dati su sljedeći uslovi (u rubljama):

• iznos prihoda - 100.000;
• proizvodna proizvodnja - 100 (komada);
• fiksni troškovi - 25.000;
• varijabilni troškovi - 30.000.

Označivši ove podatke na grafikonu, dolazimo do sljedećeg zaključka: kompanija će biti na granici rentabilnosti kada primi prihod u iznosu od 35.700 rubalja. Dakle, ako poduzeće prodaje robu u količini većoj od 35 jedinica, to će uzeti profit.

Izračunavanje točke rentabilnosti pomoću formula u Excelu

Vrlo je jednostavno i prikladno izračunati prag profitabilnosti pomoću programa Excel - za to je potrebno samo unijeti početne podatke u odgovarajuću tablicu, nakon čega ćemo pomoću programiranih formula dobiti vrijednost praga profitabilnosti za naš slučaj , i u novčanom i u fizičkom smislu.

Izračun tačke rentabilnosti možete preuzeti u Excelu za proizvodno preduzeće specijalizirano za proizvodnju dijelova u industriji inženjeringa.

Dati su grafikon i formula za izračunavanje tačke rentabilnosti u Excelu za opći slučaj

Poznato je da puštanje proizvoda podrazumijeva ulaganje u njegovu proizvodnju i prodaju. Svaki poduzetnik, namjeravajući stvoriti korist, teži cilju stvaranja dobiti od prodaje robe / usluga. Grafikon rentabilnosti pomaže da se u vrijednosti i u stvarnom smislu vide prihodi i obim proizvodnje, pri čemu je dobit nula, ali svi su troškovi već pokriveni. U skladu s tim, nakon što je prešla granicu rentabilnosti, svaka sljedeća prodana jedinica robe počinje donositi profit preduzeću.

Podaci za graf

Da biste sastavili sekvencijalne radnje i dobili odgovor na pitanje: "Kako izgraditi grafikon neiskorištenosti?" potrebno je razumijevanje svih sastojaka potrebnih za stvaranje funkcionalne ovisnosti.

Svi troškovi kompanije za prodaju proizvoda su bruto troškovi. Podjela troškova na fiksne i varijabilne troškove omogućava planiranje dobiti i osnova je za određivanje kritičnog obima.

Zakup prostora, premije osiguranja, amortizacija opreme, naknade za rad, upravljanje komponente su fiksnih troškova. Ujedinjuje ih jedan uslov: svi navedeni troškovi se plaćaju bez obzira na obim proizvodnje.

Nabavka sirovina, troškovi prevoza, naknade za rad proizvodnog osoblja elementi su varijabilnih troškova čija se veličina određuje količinom proizvedenog dobra.

Prihod je ujedno i početna informacija za pronalaženje točke prelomne stope i izražava se umnoškom količine prodaje po cijeni.

Analitička metoda

Postoji nekoliko načina za određivanje kritične zapremine. Koristeći analitičku metodu, odnosno kroz formulu, može se pronaći i tačka preloma. U ovom slučaju raspored nije potreban.

Dobit \u003d prihod - (fiksni troškovi + varijabilni troškovi * obim)

Određivanje rentabilnosti vrši se pod uslovom da je dobit nula. Prihod je proizvod obima prodaje i cijene. Dobiva se novi izraz:

0 \u003d zapremina * cijena - (fiksni troškovi + varijable * zapremina),

Nakon elementarnih matematičkih postupaka, izlaz je formula:

Volumen \u003d fiksni trošak / (cijena - promjenjivi trošak).

Nakon supstitucije početnih podataka u rezultirajući izraz, određuje se količina koja pokriva sve troškove robe koja se prodaje. Možete krenuti od suprotnog, ne postavljajući profit na nulu, već na cilj, odnosno onaj koji poduzetnik planira primiti i pronaći obim proizvodnje.

Grafička metoda

Ekonomski instrument kao što je grafikon raspodjele troškova sposoban je predvidjeti glavne pokazatelje učinka preduzeća, uzimajući u obzir nepromjenjive tržišne uvjete. Osnovni koraci:

1. Nacrtana je ovisnost obima prodaje o prihodu i troškovima, gdje X-os odražava podatke o količini u fizičkom smislu, a na Y-osi - prihod, troškovi u novcu.
2. U rezultirajućem sistemu izgrađena je ravna linija paralelna sa X-osom koja odgovara fiksnim troškovima.
3. Koordinate koje odgovaraju promjenjivim troškovima se odgađaju. Ravna linija ide gore i započinje ispočetka.
4. Ucrtana je ravna linija bruto troškova. Paralelna je s varijablama i potječe na ordinati osi od točke od koje je započela izgradnja fiksnih troškova.
5. Konstrukcija u pravcu (X, Y) prave linije koja karakterizira prihod analiziranog perioda. Prihod se izračunava pod uvjetom da se cijena proizvoda ne mijenja tijekom tog razdoblja i da se puštanje vrši ravnomjerno.

Sjecište direktnih prihoda i bruto troškova, projiciranih na X osi, je željena vrijednost - tačka rentabilnosti. Primjer grafa bit će razmotren u nastavku.

Primjer: kako izgraditi grafikon sa raspodjelom dobiti?

Primjer izgradnje funkcionalne ovisnosti obima prodaje od prihoda i troškova izradit će se pomoću programa Excel.

Prvo što treba učiniti je povezati podatke o prihodu, troškovima i prodaji u jednu tablicu.

Dalje, trebali biste pozvati funkciju "Grafikon s markerima" kroz alatnu traku pomoću kartice "Umetanje". Pojavit će se prazan prozor, kliknite desnom tipkom miša za odabir raspona podataka koji uključuje ćelije cijele tablice. Potpis osi X mijenja se odabirom podataka koji se odnose na volumen izdanja. Nakon toga, u lijevom stupcu prozora "Odabir izvora podataka" možete izbrisati volumen izdanja, jer se podudara s X-osom.

Ako projiciramo tačku presjeka izravnog prihoda i bruto troškova na osu apscise, tada je jasno određen obujam od oko 400 jedinica, što karakterizira loš prinos preduzeća. Odnosno, prodavši preko 400 jedinica proizvoda, kompanija počinje raditi u plusu, primajući prihod.

Primjer po formuli

Početni podaci zadatka preuzeti su iz tablice u Excelu. Poznato je da je proizvodnja proizvoda ciklična i iznosi 150 jedinica. Tema odgovara: fiksnim troškovima - 20.000 novčanih jedinica; varijabilni troškovi - 6.000 den. jedinice; prihod - 13.500 den. jedinice Potrebno je izvršiti proračun dobiti.

1. Određivanje varijabilnih troškova za ispuštanje jedne jedinice: 6000/150 \u003d 40 den. jedinice
2. Cijena prodane robe: 13.500 / 150 \u003d 90 den. jedinice
3. U fizičkom smislu, kritični volumen: 20.000 / (90 - 40) \u003d 400 jedinica.
4. U vrijednosnom smislu ili prihod sa ovim volumenom: 400 * 90 \u003d 36.000 den. jedinice

Grafikon rentabilnosti i formula doveli su do jedinstvenog rješenja zadatka - utvrđivanja minimalnog obima proizvodnje koji pokriva troškove proizvodnje. Odgovor: Da bi se pokrili svi troškovi, mora se proizvesti 400 jedinica, dok će prihod iznositi 36.000,00 den. jedinice

Ograničenja i uslovi gradnje

Jednostavnost procjene nivoa prodaje pri kojem se pokrivaju troškovi prodaje proizvoda postiže se nizom pretpostavki o dostupnosti modela. Smatra se da su proizvodni i tržišni uslovi idealni (a to je daleko od stvarnosti). Prihvaćeni su sljedeći uslovi:

• Linearni odnos između rezultata i troškova.
• Cjelokupna proizvedena količina jednaka je ostvarljivoj. Nema zaliha gotovih proizvoda.
• Cijene robe se ne mijenjaju, kao ni promjenjivi troškovi.
• Nema kapitalnih troškova povezanih sa nabavkom opreme i početkom proizvodnje.
• Uzima se određeno vremensko razdoblje, tokom kojeg se veličina fiksnih troškova ne mijenja.

Zbog navedenih uvjeta, tačka rentabilnosti, čiji je primjer razmatran, smatra se teorijskom vrijednošću u projekciji klasičnog modela. U praksi su proračuni za proizvodnju više proizvoda mnogo složeniji.

Mane modela

1. Količina prodaje jednaka je količini proizvodnje i obje vrijednosti linearno variraju. Ne uzima se u obzir: ponašanje kupaca, novi konkurenti, sezonsko puštanje, odnosno svi uslovi koji utječu na potražnju. Nove tehnologije, oprema, inovacije i druge stvari takođe se ne uzimaju u obzir pri izračunavanju obima proizvodnje.
2. Pronalaženje rentabilne pozicije primjenjivo je na tržišta s jakom potražnjom i niskim nivoom konkurencije.
3. Inflacija, koja može utjecati na cijenu sirovina, najamninu, ne uzima se u obzir pri određivanju cijene jednog proizvoda za period analize rentabilnosti.
4. Model je neprikladan kada ga primjenjuju mala poduzeća, gdje je prodaja proizvoda nestabilna.

Praktična upotreba tačke rentabilnosti

Nakon što su stručnjaci kompanije, ekonomisti i analitičari napravili proračune i napravili raspored neiskorištenosti, vanjski i interni korisnici crpe informacije kako bi donijeli odluku o daljnjem razvoju kompanije i ulaganju.

Glavne svrhe korištenja modela:

• Izračun cijene proizvoda.
• Određivanje obima proizvodnje koja osigurava profitabilnost preduzeća.
• Određivanje nivoa solventnosti i finansijske pouzdanosti. Što je izlaz dalji od točke rentabilnosti, to je veća financijska snaga.
• Investitori i zajmodavci - procjena razvojne efikasnosti i solventnosti kompanije.

Tačka prijeloma je kritični obim proizvodnje. Kada se dostigne tačka rentabilnosti, dobit, kao i gubici organizacije, jednaki su nuli.

Tačka rentabilnosti je važna vrijednost u određivanju finansijskog položaja preduzeća. Višak obima proizvodnje i prodaje u odnosu na tačku rentabilnosti određuje finansijsku stabilnost preduzeća.

Model rentabilnosti oslanja se na niz početnih pretpostavki:

• ponašanje troškova i prihoda može se opisati linearnom funkcijom jedne varijable - obima proizvodnje;
• varijabilni troškovi i cijene ostaju nepromijenjeni tokom perioda planiranja;
• struktura proizvoda se ne mijenja tokom perioda planiranja;
• ponašanje fiksnih i varijabilnih troškova može se precizno izmjeriti;
• na kraju analiziranog perioda, preduzeće nema zalihe gotovih proizvoda (ili su one neznatne), tj. obim prodaje odgovara obimu proizvodnje.

Korištenjem algebarske metode izračunava se nulta dobit (formula točke prelomne tačke) na osnovu sljedećeg odnosa:

I \u003d S - V - F \u003d (p * Q) - (v * Q) - F \u003d 0

Gdje je I iznos dobiti;

S - prihod;

V ukupni varijabilni troškovi;

F su ukupni fiksni troškovi;

Q je obim proizvodnje u fizičkom smislu;

v - varijabilni troškovi po jedinici proizvoda;

p - jedinična cijena (prodajna cijena).

Tačka rentabilnosti određuje kolika treba biti prodaja kako bi preduzeće pokrilo sve svoje troškove bez ostvarivanja dobiti. Zauzvrat, kako profit raste s promjenom prihoda (pokazuje operativni leveridž (operativni leveridž)).

Kada određujete tačku rentabilnosti, morate podijeliti troškove na dvije komponente:

- Promjenjivi troškovi - povećavaju se proporcionalno povećanju proizvodnje (obim prodaje robe);

Fiksni troškovi - ne ovise o količini proizvedenih proizvoda (prodane robe) i o tome da li se obim transakcija povećava ili smanjuje.

Tačka rentabilnosti je od velike važnosti za zajmodavca, jer ga zanima pitanje održivosti kompanije i njene sposobnosti plaćanja kamate na zajam i glavnice. Dakle, stepen prekomjernog obima prodaje preko tačke rentabilnosti određuje marginu stabilnosti (sigurnosnu maržu) preduzeća.

Uvedimo oznaku:

B - prihodi od prodaje.

Rn - obim prodaje u naturi.

Zper - varijabilni troškovi.

Zpost - fiksni troškovi.

P - cijena po komadu.

ZSpr - prosječni varijabilni troškovi (po jedinici proizvodnje).

Tbd - tačka rentabilnosti u novčanom smislu.

Tbn je tačka rentabilnosti u prirodnom smislu.

Formula točke preloma u novčanom smislu:

TBd \u003d B * Zpost / (B - Zper)

Formula za tačku rentabilnosti u naturi (u komadima proizvoda ili robe):

Tbn \u003d Zpost / (C - ZSper)

Koliko je poduzeće daleko od točke rentabilnosti granica sigurnosti.

Formula za faktor sigurnosti u novcu:

ZPd \u003d (B-TBd) / B * 100%

Formula faktora sigurnosti u fizičkom smislu:

ZPn \u003d (Rn-Tbn) / Rn * 100%

Faktor sigurnosti pokazuje koliki se prihod ili obim prodaje mora smanjiti da bi preduzeće bilo na tački rentabilnosti.

Faktor sigurnosti objektivnija je karakteristika od točke preloma. Na primjer, tačke rentabilnosti mala radnja i veliki supermarket mogu se razlikovati hiljadama puta, a samo će granica sigurnosti pokazati koje je od preduzeća stabilnije.

Marža finansijske sigurnosti pokazuje višak stvarnih prihoda od prodaje preko praga profitabilnosti. Što je veća ova vrijednost, to je p / p finansijski stabilniji. Marža finansijske sigurnosti pokazuje koliko možete smanjiti prodaju (proizvodnju) proizvoda bez gubitaka.

Višak stvarne proizvodnje preko praga profitabilnosti margina je finansijske snage kompanije:

Marža finansijske sigurnosti \u003d Prihod - prag profitabilnosti.

Finansijska snaga preduzeća najvažniji je pokazatelj stepena finansijske stabilnosti. Izračun ovog pokazatelja omogućava procjenu mogućnosti dodatnog smanjenja prihoda od prodaje proizvoda u granicama točke rentabilnosti.

U praksi su moguće tri situacije koje će na različite načine utjecati na iznos dobiti i maržu finansijske snage preduzeća:

1) obim prodaje se podudara sa obimom proizvodnje;

2) obim prodaje je manji od obima proizvodnje;

3) obim prodaje je veći od obima proizvodnje.

I profit i marža financijske snage ostvarene viškom proizvedenih proizvoda manje su nego kada obim prodaje odgovara obimu proizvodnje. Zbog toga bi preduzeće zainteresovano za poboljšanje i finansijske stabilnosti i finansijskih rezultata trebalo da ojača kontrolu nad planiranjem obima proizvodnje. U većini slučajeva, povećanje zaliha preduzeća ukazuje na višak proizvodnje.

Povećanje zaliha u pogledu gotovih proizvoda direktno svedoči o njegovom višku, indirektno - povećanju zaliha sirovina i sirovina, jer preduzeće snosi troškove za njih već prilikom njihove kupovine. Nagli porast zaliha može ukazivati \u200b\u200bna povećanje proizvodnje u bliskoj budućnosti, koja takođe treba biti podvrgnuta rigoroznoj studiji ekonomske opravdanosti.

Dakle, kada se u izvještajnom periodu otkrije povećanje zaliha preduzeća, može se zaključiti o njegovom utjecaju na iznos finansijskog rezultata i nivo finansijske stabilnosti. Stoga je za pouzdano mjerenje vrijednosti marže financijske snage potrebno ispraviti pokazatelj prihoda od prodaje za iznos povećanja zaliha poduzeća za izvještajno razdoblje.

Analiza troškova i obima dobiti u praksi se ponekad naziva i analizom rentabilnosti. Ta se tačka naziva i "kritičnom" ili "mrtvom" ili "ravnotežnom" tačkom. U literaturi često možete pronaći oznaku ove točke kao BEP (skraćenica "točka preloma"), tj. bod, odnosno prag, profitabilnost.

Za izračunavanje točke rentabilnosti (prag rentabilnosti) koriste se tri metode: grafika, jednačine i profitne marže.

Kada grafička metoda pronalaženje tačke rentabilnosti (prag profitabilnosti) svodi se na izgradnju složenog rasporeda "troškovi - obim - dobit". Tačka rentabilnosti na grafikonu presjek je ravnih linija iscrtanih na osnovu vrijednosti ukupnih troškova i bruto prihoda. Na tački rentabilnosti, prihod koji preduzeće prima jednak je ukupnim troškovima, dok je profit nula. Iznos dobiti ili gubitka je zasjenjen. Ako kompanija prodaje proizvode manje od praga obima prodaje, tada trpi gubitke, ako više, donosi profit.

Pozva se prihod koji odgovara točki rentabilnosti prag prihoda ... Količina proizvodnje (prodaje), na tački rentabilnosti, naziva se prag proizvodnje (prodaja), ako kompanija prodaje proizvode manje od praga obima prodaje, tada trpi gubitke, ako više, donosi profit.

Slika 1 - Tačka rentabilnosti

Metoda jednadžbe na osnovu izračuna dobiti kompanije prema formuli:

Prihod - Promjenjivi trošak - Fiksni trošak \u003d dobit

Detaljno opisujući postupak izračunavanja pokazatelja formule, on se može predstaviti u sljedećem obliku:

(Jedinična cijena × Broj jedinica) - (Promjenjivi trošak po jedinici × Broj jedinica) - Fiksni trošak \u003d Dobit.

Metoda jednadžbe također se može koristiti za analizu utjecaja strukturnih promjena u asortimanu proizvoda. U ovom slučaju, prodaja se smatra skupom relativnog udjela proizvoda u ukupnom prihodu od prodaje. Ako se struktura promijeni, tada iznos prihoda može doseći zadanu vrijednost, a dobit može biti manja. U tim uvjetima, učinak promjene strukture na dobit ovisit će o tome kako se asortiman mijenjao - prema nisko-profitnim ili visoko-profitnim proizvodima.

Varijacija metode jednadžbi je metoda graničnog dohotka, u kojoj se tačka rentabilnosti (prag rentabilnosti) određuje prema sljedećoj formuli:

Tačka preloma \u003d Sastav i sadržaj financijskih izvještaja: Bilans, Izvještaj o dobicima i gubicima. Svrha finansijskih dokumenata i mogućnost njihove upotrebe u sistemu upravljanja.

Glavni izvori informacija za finsku analizu i usvajanje SD-a je računovodstvo (obrazac 1 - obrazac 5).

Izvještavanje Bukh treba pružiti objektivnu i cjelovitu sliku finansijskog položaja kompanije na određeni datum. Informacije prikupljene na osnovu pravila uspostavljenih regulatornim aktima o računovodstvu su pouzdane i potpune. Prilikom generiranja računovodstvenih evidencija potrebno je osigurati neutralnost informacija, odnosno isključivo jednostrano zadovoljenje interesa nekih korisničkih grupa u odnosu na druge.

Boo balans omogućava vam da steknete jasnu i nepristranu predstavu o imovini i finskom položaju preduzeća. Odražava stanje sredstava preduzeća u novčanom iznosu na određeni datum u 2 odjeljka.

Stanje:

1. Vlasništvo:

Po sastavu investicija:

Netrgovačka imovina (osnovna imovina i nematerijalna imovina);

Aktiva u opticaju (akcije, novac, imovina, potraživanja).

2. Finski resursi :

Prema izvorima formiranja:

Vlasnički kapital (odjeljak 3 "Kapital i rezerve");

Pozajmljena sredstva (sekcije 4 i 5).

Rasprostranjene su 2 međusobno povezane interpretacije ravnoteže:

1. Predmet - materijal bilansa stanja prikazuje sastav i lokaciju imovine, čije prisustvo potvrđuje popis

2. Isplativo - bilansna imovina izražava iznos troškova preduzeća koji su rezultat prethodnih ekonomskih operacija i finansijskih transakcija i troškova koji su nastali radi mogućeg budućeg prihoda; odgovornost odražava obaveze nastale u procesu privlačenja sredstava, njeno tumačenje je pravne prirode

Sve obaveze rangirane su u skladu sa zakonodavstvom prema obavezi i prioritetu zadovoljenja (prvenstveno kratkoročni dug). Ekonomski značaj bilansne obaveze leži u činjenici da ona odražava izvore formiranja imovine. Jedna od svrha bilansa stanja je karakterizacija promjene finansijskog stanja preduzeća za izvještajni period.

Klasifikacija bilansa:

1) Prema izvorima informacija: inventar, knjiga (na osnovu Glavne knjige), opšta (na osnovu izjave);

2) prema vremenu sastavljanja: uvodno, tekuće, likvidacija, razdvajanje (ako postoje podjele), objedinjavanje (ako se pripaja);

3) Po količini informacija: pojedinačno (1 strukturni pododjeljak), objedinjeno;

4) Po vrsti aktivnosti: komercijalna organizacija, investicioni fond, bilans stanja banke, bilans straha organizacije, bilans budžetske organizacije;

5) Po prirodi aktivnosti: bilans osnovnih aktivnosti, bilans neosnovnih aktivnosti;

6) Po oblicima vlasništva: državno (opštinsko) preduzeće, privatno preduzeće (zajednica, partnerstvo), organizacija sa stranim ulaganjima;

7) Stupanj čišćenja bilance od nepotrebnih pokazatelja: bruto, neto (neto).

U obrascu 2 "Izvještaj o dobiti i gubitku" -podaci o prihodima, rashodima i financijskim rezultatima prikazuju se po obračunskoj osnovi od početka godine do datuma izvještavanja. Ovdje su informacije o finskom rezultatu, kako za izvještajno razdoblje, tako i za prethodno.

Vrste dobiti odražavaju se ovdje:

Bruto (razlika između prodaje i prihoda od prodaje);

Od prodaje (razlika između bruto i komercijalnih troškova);

Prije oporezivanja (od prodaje + saldo od ostalih prihoda i rashoda);

Neto (nakon oporezivanja, tj. Prije oporezivanja porezom na dohodak).

Obrazac 3 "Izvještaj o tokovima kapitala»- sadrži informacije o iznosu kapitala na početku razdoblja, njegovom primanju i upotrebi tokom godine i odražava knjigovodstveno stanje na početku godine.

Obrazac 4 "Izvještaj o novčanim tokovima" - sadrži informacije o novčanim tokovima, njihovom primanju, uzimajući u obzir njihov saldo na početku aktivnosti u kontekstu tekućih, investicionih i finansijskih aktivnosti.

Bukh podaci. Izvještavanje vam omogućava da prepoznate fin. položaj preduzeća, njegovu solventnost i profitabilnost.

1 - Bukh. izvještavanje pruža priliku da se dublje sagledaju unutrašnji i vanjski odnosi domaćinstava. subjekta i preduzeća, da procijeni njegovu sposobnost da blagovremeno i u potpunosti izračuna obaveze.

2 - Vanjski korisnici bukh. informacije o izvještajnim podacima mogu procijeniti izvodljivost stjecanja imovine određenog preduzeća, izbjeći davanje zajmova nepouzdanim klijentima, pravilno izgraditi odnose sa postojećim kupcima, kao i procijeniti fin. položaj potencijalnih partnera.

3 - Prema podacima iz izvještavanja, šef preduzeća podnosi izvještaje osnivačima i drugim upravljačkim i kontrolnim strukturama. Temeljita analiza izvještavanja omogućava vam da otkrijete razloge za nedostatke u radu preduzeća, da identifikujete rezerve i navedete načine za poboljšanje njegovih aktivnosti. T. oko. važnost izvještavanja je velika.

Andrey MitskevichDr., Vanredni profesor Visoke škole za finansijski menadžment Akademije nacionalne ekonomije pri Vladi Ruske Federacije, šef konsultantskog biroa Instituta za ekonomske strategije

Analiza rentabilnosti

Rukovodstvo kompanije mora donositi razne upravljačke odluke u vezi, na primjer, prodajnih cijena robe, planiranja obima prodaje, otvaranja novih maloprodajni objekti, povećati ili, obratno, uštede za određene vrste troškova. Da bi se razumjele i procijenile posljedice donetih odluka, potrebna je analiza omjera troškova, obima i dobiti.

Analiza rentabilnosti pokazuje šta će se dogoditi s dobiti kada se promijene obim proizvodnje, cijena i osnovni troškovni parametri. Engleski naziv za analizu rentabilnosti je CVP-analiza (trošak - obujam - profit, odnosno „troškovi - izlaz - dobit“) ili tačka rentabilnosti (u ovom slučaju tačka preloma, tačka rentabilnosti).

Ko to ne zna? Međutim, samo nekoliko kompanija koristi klasike u svom životu. Zašto? Možda je "profesorska ekonomija" toliko izvan dodira sa životom? Pokušajmo shvatiti što je CVP analiza i zašto je njena sudbina dvosmislena. Bar u našoj zemlji.

Pretpostavke CVP analize

Analiza rentabilnosti vrši se kratkoročno, podložno sljedećim uvjetima u određenom opsegu proizvodnje, koji se naziva prihvatljivi opseg:

• troškovi i izlaz su u prvoj aproksimaciji izraženi kao linearni odnos;
• performanse se ne mijenjaju u okviru razmatranih izlaznih promjena;
• cijene ostaju stabilne;
• zalihe gotove robe su beznačajne.

Akademik i naš jedini sunarodnik - laureat Nobelove nagrade za ekonomiju za 1975. L.V. Kantorovich je rekao: „ekonomisti-matematičari započinju sav svoj rad s„ pretpostavimo da ... “. Dakle, ovo se ne može pretpostaviti. " Možda su, u našem slučaju, profesori nagazili na iste grablje?

Odgovor na ovo pitanje raduje: radne hipoteze, provjerene praksom

upravljačko računovodstvo. Ako su pokvareni, nije teško napraviti promjene na modelu.

Prihvatljivi opseg proizvodnje (relevantno područje) određuje se hipotezom linearnosti troškova. Ako hipoteza nije sumnjiva, opseg se uzima kao ograničenje CVP modela. Osnovni klasični odnosi:

1.AVC ≈ const, tj. prosječni varijabilni troškovi su relativno konstantni.

2. FC su nepromijenjeni, tj. nema praga efekta.

Tada se ukupni trošak proizvodnje proizvoda određuje omjerom

TC \u003d FC + VC \u003d FC + a × Q, gdje je Q izlazna zapremina.

Problem s jednim proizvodom živi u udžbenicima, a problem s više proizvoda u praksi.

• Problemi s pojedinačnim proizvodima odgovaraju na pitanja iz područja analize raspodjele troškova u obliku količine proizvedenog proizvoda ((2). Najčešće se CVP analiza u teoriji svodi na određivanje klasične točke racionalizacije, koja pokazuje koliko jedinica proizvoda treba proizvesti da bi se pokrili svi fiksni troškovi. u pravilu se odnosi i na ciljani profit, tj. svodi se na određivanje obima proizvodnje koji osigurava zadati profit.
• Zadaci više proizvoda odgovaraju na ista pitanja u obliku prihoda (TC). U ovom se slučaju pretpostavlja da njegova struktura ostaje nepromijenjena, barem u smislu postojanosti udjela granične dobiti u prihodu.

Računovodstvene metode utječu na primjenjivost CVP analize. Analiza raspodjele troškova provodi se pomoću varijabilnog izračunavanja troškova, jer direktni trošak, pa čak i apsorpcijski trošak daju greške. Ako kompanija ne primijeni barem direktni trošak, tada će doći do analize ranjivosti, stoga je jedan od razloga nepopularnosti CVP analize u Rusiji dominacija troška apsorpcije.

Bodovi rentabilnosti

1) Klasična tačka rentabilnosti u smislu broja proizvodnih jedinica pretpostavlja povrat ukupnih troškova (TC \u003d TC). Kritičan je iznos prodaje pri kojem tvrtka ima troškove jednake prihodima od prodaje svih proizvoda (tj. Tamo gdje nema dobiti ili gubitka).

U verziji za jedan proizvod, vrijednost točke rentabilnosti (Q b) izravno je izvedena iz ovog omjera:

Ova formula dominira u literaturi i zapravo je stekla ime klasične tačke rentabilnosti (vidi sliku 1).

Slika: 1. Klasična CVP analiza ponašanja troškova, dobiti i prodaje

Primjer izračuna klasične točke raščlanjivanja prema broju jedinica proizvoda

Korporacija donosi odluku o otvaranju nekoliko mini veletrgovina. Njihove karakteristike:

• uska specijalizacija (kancelarijski papir, uglavnom A4)
• mali trgovačko područje (prostori do 20 m2, ili prijenosni maloprodajni objekat);
• minimalno prodajno osoblje (do dvije osobe);
• oblik prodaje je uglavnom mala veleprodaja.

Tabela 1

• Granični profit po jedinici proizvodnje: 224 -180 \u003d 44 rubalja. Kritičnu tačku izračunavamo pomoću formule:
• Tačka rentabilnosti \u003d Fiksni troškovi / Marža dobiti po jedinici
  Dobivamo: 10000: 44 \u003d 227,27.

Doseći kritična tačka trgovina treba prodati 228 snopova papira (10 snopova dnevno) u roku od mjesec dana, sa šest radnih dana u sedmici.

2) Analiza rentabilnosti za više proizvoda. Do sada smo pretpostavljali da postoji jedan proizvod, ali u stvarnom životu ovo je beznačajan poseban slučaj. Paradoksalno je da je slučaj više proizvoda manje tražen u literaturi, a još više u praksi. Činjenica je da je u ovom slučaju rezultat analize rentabilnosti teško protumačiti. Za praktičara to nije specifično, jer daje stotine mogućnosti odgovora umjesto jasnih smjernica za procjenu.

Razmotrimo matematiku ovog slučaja. Jasno je da prihod treba pokriti ukupne troškove. U ovom slučaju ne dobivamo jednu tačku preloma, već ravninu u N-dimenzionalnom prostoru, gdje je N broj vrsta proizvoda. Ako u klasičnom upravljačkom računovodstvu iznesemo prilično ispravnu i prihvaćenu pretpostavku o postojanosti AVC i \u003d V i, dobit ćemo linearnu jednadžbu:

Logično, ove točke su vrlo slične točkama varijable margine I preloma. Nažalost, preostali nerazdvojni fiksni troškovi ne mogu se raspodijeliti između proizvoda jedan po jedan i uravnotežene baze. Ako su svi proizvodi gotovinske krave, osnova bi mogla biti fiktivna marža (prihod umanjen za varijabilne troškove i umanjen za vlastite fiksne troškove za svaki proizvod). Ali s obzirom da je pitanje nepoznato po pitanju točke rentabilnosti, ni fiktivna marža ni prihod ne funkcioniraju.

Drugi korak će morati raspodijeliti preostale troškove:

NFC \u003d FC - ΣMFC i

Opcije:

a) jednako tako, ako nema razloga da se preferira bilo koji proizvod;

b) proporcionalno planiranom prihodu, ako je sastavljen plan prodaje. Prirodno su podijeljeni samo ukupni fiksni troškovi;

c) ako imate plan, možete se vratiti uravnoteženoj osnovi (na primjer, marginalni profit), ali već bez dijela proizvoda
pripisano pokrivanju vlastitih troškova (MSS i).

Primer izračunavanja tačaka rentabilnosti na osnovu razvijenog direktnog izračunavanja troškova.

Recimo da firma proizvodi dvije vrste proizvoda: "Alpha" i "Beta", koji se prodaju po cijeni od 9, odnosno 20 hiljada dolara po komadu. Prosječni varijabilni troškovi (AVC) predviđaju se na 4.000 USD, odnosno 10.000 USD.

Pojedinačni fiksni troškovi za Alfu iznosili su 2.000 USD za planirani kvartal, a za Beta 8.000 USD. Utvrđeno je da preostali fiksni troškovi (NFC) iznose 10.000 USD.

a) pri jednakoj podjeli nepodijeljenih fiksnih troškova (5000 po vrsti proizvoda) dobivamo:

Pokušajmo odrediti točke rentabilnosti pomoću različitih opcija. Prvo izračunajmo pokriće vlastitih fiksnih troškova:

b) kada dijelite proporcionalno planu, morate znati ovaj plan: 2900 i 2175, na primjer u komadima. Kao distribucijsku osnovu uzimamo prihod umanjen za pokriće vlastitih fiksnih troškova:

22.500 hiljada dolara \u003d 2.900 x 9 - 400 x 9 za Alfu;

27.500.000 USD \u003d 2.175 x 20 - 800 x 20 za Beta.

c) osnova profitne marže pretpostavlja da se planirani output smanjuje za iznos vlastitog pokrića (u komadima):

2900 — 400 = 2500 2175 — 800 = 1375

Zaključak: odstupanja u proračunima su mala, tako da možete koristiti bilo koju od predloženih metoda u slučaju približno jednake količine proizvoda. Inače je bolje koristiti metode B i C:

B - za rastuća tržišta i proizvode;

B - za "muzne krave".

3) Klasična tačka rentabilnosti prihoda najčešće je približno rješenje problema s više proizvoda. Pretpostavlja se da se struktura prihoda neznatno mijenja. Problem se postavlja na sljedeći način: pronađite takvu vrijednost prihoda pri kojoj se dobit nula. Za to je od ekonomiste potrebno da ima koeficijent ( do), pokazujući udio varijabilnih troškova u prihodu. Nije ga teško pronaći, znajući udio varijabilnih troškova u ukupnim troškovima i dobiti u prihodu. Kao rezultat, dobili smo jednadžbu:

Na primjer:

• udio varijabilnih troškova u prihodu \u003d 9742/16800 \u003d 58%;
• fiksni troškovi \u003d 5816 hiljada rubalja;
• tačka rentabilnosti \u003d 5816 / (1-0,58) \u003d 13848 hiljada rubalja prihoda

Za razliku od klasične točke ranjivosti u pogledu broja jedinica proizvoda, ovdje biste trebali rezervirati točnost rezultata:

• formula (7) je vjerovatno tačna s nepromijenjenom izlaznom strukturom;
• međutim, može se formulirati manje strog uslov: konstantni koeficijent k, tj. udio varijabilnih troškova u prihodu.
• Tačka rentabilnosti zasnovana na silaznom marginalnom redoslijedu. Točka rentabilnosti pomiče se ulijevo kada se koristi redoslijed proizvoda po padajućem redoslijedu profitne marže.

Razmotrimo ovaj zanimljiv i rijetko opisan efekt na primjeru. Dakle, firma ima fiksne troškove u iznosu od 16 000 američkih dolara i proizvodi 4 proizvoda s različitim udjelima marginalne dobiti u prihodu (vidi tabelu 2).

Tabela 2. Početni podaci za izračunavanje točke raščlanjivanja na osnovu marginalnog redoslijeda

Izračunajmo tačku rentabilnosti prihoda na osnovu formule (7):

Definirajmo to uzimajući u obzir da ćemo prvo proizvoditi najprofitabilnije proizvode: A i B. Oni su taman dovoljni za pokrivanje fiksnih troškova: μπ (A) + μπ (B) \u003d 12000 + 4000 \u003d 16000 \u003d FS. Tako dobivamo optimističnu procjenu točke rentabilnosti:

20000 + 8000 = 28000.

Tačka rentabilnosti zasnovana na rastućem redoslijedu margine daje pesimističnu procjenu. Iskoristimo isti primjer za ilustraciju. Proizvodi D, C, B dovoljni su samo za pokrivanje 12.000 američkih dolara, a preostali fiksni troškovi od 4.000 američkih dolara čine trećinu proizvoda A. To jest, pesimistična procjena stope rentabilnosti:

Točke rentabilnosti zasnovane na silaznom i uzlaznom rubnom redoslijedu zajedno daju raspon mogućih tačaka rentabilnosti.

4) Tačka 1. LCC-neoštećenost. Pristup troškova i koristi životnog ciklusa definira tačku rentabilnosti kao izlaz koji plaća puni trošak tokom vijeka trajanja predmeta. LCC pristup zadire u prerogative dizajna investicija. Pored fiksnih troškova, inzistira na pokrivanju investicijskih troškova.

Primjer LCC analize

Recimo, konzorcij ruskih firmi uložio je 500 miliona dolara u istraživanje i razvoj novog aviona.

Fiksni troškovi čine 700 miliona američkih dolara za istraživanje i razvoj (jednokratni troškovi u određenoj godini) i 50 miliona američkih dolara godišnjih fiksnih troškova. Varijabilni troškovi po avionu - 10 miliona dolara. Očekuje se da će se godišnje proizvoditi 25 aviona, a oni će se na tržištu moći prodati za najviše 16 miliona dolara. Koliko aviona treba prodati da bi se nadoknadili svi troškovi bez uzimanja u obzir vremenskog faktora (ovo je takođe tačka rentabilnosti, ali uzimajući u obzir šta?) I koliko će godina trebati?

Rješenje: Označimo nepoznati broj godina Y. Fiksni troškovi ovisit će o broju godina dostizanja točke rentabilnosti: 700 + 50 x Y. Izjednačimo ukupne troškove i prihode za Y godine:

700 + 50 x Y + 25 x 10 x Y \u003d 25 x 16 x Y.

Dakle, Y \u003d 7 godina, tokom kojih će se proizvesti i prodati 175 aviona.

5) Tačka marginalne rentabilnosti (tačka povrata dodatne jedinice proizvodnje). Uz modernu složenu proizvodnju, granični troškovi (za proizvodnju dodatne jedinice proizvodnje) ne postaju odmah niži od cijene. Pustiti,

osiguravanje rentabilnosti za dodatnu jedinicu proizvodnje, određuje se omjerom:

Q bm: P \u003d MC (Q bm) (8)

Ova tačka prikazuje trenutak (izdanje) kada kompanija počinje raditi "u plusu", tj. kada puštanjem druge proizvodne jedinice zarada počinje rasti.

Nažalost, ne postoji detaljnija formula. Ovaj omjer

6) Tačka preloma varijabilnih troškova (tačka pokrivanja varijabilnih troškova):

TR \u003d VC ili P \u003d AVC. (devet)

To pokazuje da će proces povrata fiksnih troškova uskoro započeti. Ovo je važan pokazatelj kako za menadžere koji su "započeli" novi proizvod, tako i za vlasnike. Međutim, čak ni ovdje ne postoji razumljivija formula za proračune. Razlog je isti: omjer

(9) je uvijek individualno.

Ciljajte profitne bodove

Prikazuju izlaz jednog proizvoda (ili prihod - u slučaju proizvodnje više proizvoda) koji pruža zadanu masu ili stopu povrata.

1. Ciljajte profitnu točku za broj jedinica proizvoda.

Tradicionalni pokazatelj je izlaz koji daje ciljani profit. Slični proračuni se izvode u mnogim firmama. Pretpostavimo da je potrebna dobit π, tj

Ova se formula lako mijenja u slučaju ciljane dobiti nakon oporezivanja. Evo pojednostavljene kalkulacije. Ako bi ciljana dobit nakon oporezivanja trebala biti jednaka z, tada je (TR - TS) × (1 - t) \u003d z, gdje je t stopa poreza na dohodak. Prema tome, (P - AVC) x Q x (1 - t) \u003d z + FC × (1 - t) ili

2. Ciljana profitna tačka prihoda lako se izračunava analogno formuli (7):

U slučaju više proizvoda podliježe istim ograničenjima na nepromjenjivost koeficijenta k, tj. udio varijabilnih troškova u prihodu.

Analiza osjetljivosti temelji se na korištenju tehnike "šta se događa ako se promijeni jedan ili više faktora koji utječu na iznos prodaje, troškove ili dobit". Na osnovu analize možete dobiti podatke o konačnom rezultatu za zadanu promjenu određenih parametara. Analiza osjetljivosti temelji se na sigurnosnim ivicama.

Sigurnosne marže (ponekad prevedene kao sigurnosna marža ili sigurnosna marža) pokazuju marginu sigurnosti, poslovnu ranjivost u procentima ili prirodnim jedinicama ili u rubljama prihoda. Zastupljenost u procentima je vizualnija i, što je najvažnije, omogućava vam normalizaciju ovog važnog pokazatelja. Iako su ove norme izuzetno približne, korisne su. Matematičari o takvim brojevima i formulama govore s prezirom: "menadžerski pokazatelji". Ali ovaj "inženjerski pristup" ne može se izbjeći.

Klasična sigurnosna ivica u pogledu broja proizvoda:

Pokazuje koliko se prihod može smanjiti u slučaju proizvodnje bez gubitaka. Pokazatelj manji od 30% znak je visokog rizika.

Klasična sigurnost po prihodu:

Obje ove sigurnosne rezerve dobre su za poslovanje u cjelini, budući da su fiksni troškovi razumljivi, ali ne i vrlo korisni za poslovne segmente. Međutim, "frontalna" upotreba varijabli ili graničnih troškova, kao što se sjećate, zahtijeva nelinearnost njihovih funkcija. Klasično upravljačko računovodstvo ne proučava ove funkcije i stoga ih mora smatrati linearnim. Znači li to da osim klasičnih ne postoje druge sigurnosne ivice? Odgovor će biti ne.

Granica sigurnosti cijena pokazuje koliko trebate smanjiti cijenu tako da se dobit pretvori u nulu. To će biti po kritičnoj cijeni P k \u003d AC. Tada će sigurnosna ivica biti u procentima od trenutne cijene:

Sigurnosna ivica za varijabilne troškove pokazuje koliko vam je potrebno da povećate jedinične varijabilne troškove da bi dobit postala nula. Kritična vrijednost AVC postiže se kada je AVC \u003d P - AFC. jer

Sigurnost pri fiksnim troškovima u apsolutnom iznosu jednaka je dobiti, a u relativnom smislu:

Napominjemo da u formulama (15-17) izdanje ostaje nepromijenjeno.

Problemi u određivanju tačaka rentabilnosti

Ako se firma suočava s polufiksnim troškovima, može postojati nekoliko točaka rentabilnosti. Grafikon rentabilnosti (vidi sliku 2) prikazuje tri tačke rentabilnosti, a zone dobiti i gubitka zamjenjuju se jedna drugom kako se obim aktivnosti povećava.

Slika: 2. Mnoštvo klasičnih točaka rentabilnosti u slučaju polufiksnih troškova.

Sličan uzgoj odnosi se na neklasične bodove rentabilnosti.

Poteškoće u provođenju analize rentabilnosti mogu se povezati sa sljedećim razlozima:

• s visokim nivoom ponude, možda će biti potrebno smanjiti jediničnu cijenu. Slijedom toga, pojavit će se nova točka rentabilnosti, koja leži desno;
• "Veliki" kupci će vjerovatno imati pravo na velike popuste. Tačka prijeloma ponovo se pomiče udesno;
• ako potražnja premašuje ponudu, tada bi moglo biti uputno povećati cijenu. To će pomaknuti točku rentabilnosti ulijevo;
• troškovi sirovina i materijala po jedinici proizvodnje mogu se smanjiti s velikim količinama nabavki ili povećati s prekidima u isporuci;
• jedinični trošak nadnica proizvodnih radnika vjerovatno će se smanjiti velikim obimom proizvodnje;
• i fiksni i varijabilni troškovi imaju tendenciju rasta s vremenom;
• troškovi se ne mogu uvijek tačno podijeliti na fiksne i varijabilne;
• struktura prodaje može se prilično promijeniti.

Primitivni poslovni planovi jednostavno zanemaruju sve ove osnovne analitičke proračune.

Ipak, vjeruje se da se analiza negativne dobiti provodi svugdje i njen značaj je velik. Moja zapažanja to ne potvrđuju. Kao i svaki model, CVP ima svoje "bojno polje" i ono je usitnjeno. Mnoge firme provode CVP analizu samo za nove projekte. Redovni rad s rentabilnošću proizvoda i segmenata u našoj zemlji, nažalost, još nije dovoljan.

Slučaj sa rješenjima

Dakle, dvije firme: ZAO Staromekhanicheskiy Zavod (u daljnjem tekstu SMZ) i OAO Zarubezhny Automation (u daljnjem tekstu ZAM) djeluju na maloruskom tržištu i proizvode dio koji se koristi za popravke automobila. Danas su ove dvije kompanije podijelile rusko tržište - svaka ima 50%. Proizvedeni dijelovi su istog kvaliteta i cijene. Proizvodni pogoni obe kompanije nalaze se u blizini Mariupolja.

Međutim, kompanije se radikalno razlikuju u strukturi troškova. Strana automatizacija ima potpuno automatiziranu i visoko kapitalno intenzivnu proizvodnu fabriku. A "Staromekhanicheskiy Zavod" je neautomatizirana proizvodnja s velikim udjelom ručnog rada. Mjesečni izvještaji o dobiti i gubitku preduzeća su sljedeći (vidi tabelu 1).

Tabela 1. Početna situacija (u USD)

Obje kompanije traže načine za povećanje profita. Jedan je da počnete prodavati svoje proizvode značajnom, ali relativno niskom prihodu (ili štedljivom) segmentu kupaca koji trenutno nisu opsluženi. Potencijalni kapacitet ovog segmenta je 2000 komada mesečno. Tako će kompanija koja je zauzela ovaj segment imati fizičku prodaju od 40%. Jedini problem je što će u ovom segmentu potrošači kupiti dijelove za najviše 8,50 USD. tj. po komadu, tj. 15% niža od tržišne cijene i 1 cu. Odnosno, ispod punih troškova proizvodnje u ovom trenutku. "Kako možete prodati po cijeni nižoj od cijene?" - ogorčen je šef PEO-a sa dugogodišnjim iskustvom u "Staromekhanichesky Zavod".

Pitanje 1: Recimo da obje kompanije mogu segmentirati tržište bez dodatnih troškova (to jest, početi prodavati dijelove u ekonomskom segmentu s popustom od 15%, a da pritom ne podrivaju svoju prodaju po punoj cijeni bogatim kupcima). Koliko će svaka kompanija moći povećati dobit ako poveća prodaju (u komadima): a) za 20%, odnosno zauzimajući polovinu ekonomskog segmenta?

b) za 40%, zahvatajući čitav ekonomski segment?

Da li bi kompanije (jedna ili obe) trebale iskoristiti ovu priliku za povećanje profita?

Zaključak: Obje kompanije rado će "ugrabiti" čak pola privrednog segmenta, a da ne spominjemo sreću što ga u potpunosti posjeduju.

Pitanje 2: Što učiniti ako ni SMZ ni ZAM ne mogu učinkovito segmentirati tržište, a obje su tvrtke prisiljene odrediti jedinstvenu cijenu za sve kupce (tj. 8,50 USD i za ekonomski segment i za bogate kupce) ).

a. Izračunajte BOP (ravnotežna prodaja) za svaki od njih

kompanijama, ako se cijena smanji na 8,50 USD. e.

b. Koliko će rasti dobit svake kompanije ako njena prodaja

povećati za 40% (u komadima)?

Pažnja: BOP (neiskorištena prodaja) u ovom slučaju pretpostavlja da bi kompanija trebala ostvariti prethodnu, a ne nula dobiti.

Ravnotežna prodaja je češća u praksi od klasične CVP analize. Ima ga u životu, ali ne uvijek u udžbenicima. Ovo je varijanta ciljne profitne tačke u dinamici: kada se faktori promijene, dobit ostaje na istom nivou. Ravnotežni obim prodaje pretpostavlja da bi kompanija trebala dobiti prethodnu dobit u slučaju promjena, a ne nulu. Na primjer, stari stroj zamijenjen je efikasnijim i skupljim. Naravno, postavlja se pitanje koliko treba povećati proizvodnju da bi se „nadoknadili troškovi“?

To je ono što nazivamo konkurentnošću strukture troškova sa nižim prosječnim varijabilnim troškovima. "Strana automatizacija" izdržat će pad cijena, ali "Stara mašinska fabrika" neće. Damping (igra snižavanja cijena) je dio firmi s niskim varijabilnim troškovima. Fiksni troškovi nemaju nikakve veze s tim.

Pitanje 3: Dok su kompanije razmišljale, na njihovo tržište napao je snažan konkurent - fabrika automobila. Lako je preuzeo pola tržišta, trgujući istim dijelovima za 9 dolara. Morat ćemo se vratiti na početnu situaciju i analizirati pouzdanost LPS-a i ZAM-a. Obje su tvrtke izgubile polovinu prodaje (u komadima). Rezultati su predstavljeni u tabeli. 2

Tabela 2. Stanje nakon invazije "protivnika" (u USD)

Naravno, obje kompanije su na gubitku, ali njihov prijenos je vjerovatno lakši za "Staromekhanicheskiy Zavod". To je ono što nazivamo robusnom strukturom troškova sa nižim fiksnim troškovima.

Pitanje 4: Jutro. Invazija u automobilsku fabriku bila je noćna mora. Pod pretpostavkom da nijedna kompanija ne može segmentirati tržište, koji biste savjet dali svakoj kompaniji o ovoj prilici?

Odgovor: „Strana automatizacija“ trebala bi smanjiti cijenu, ali „Staromekhanicheskiy Zavod“ ne bi trebala. ZAM ima sve šanse da pobijedi u cjenovnoj konkurenciji zbog nižih varijabilnih troškova.

Nakon analize situacije, ZAM je odlučio iskoristiti priliku za prodaju dijelova novom segmentu i smanjiti cijene za 15%. Njegova prodaja porasla je na 7.000 jedinica mjesečno po cijeni od 8,50 dolara. e. Sa zakašnjenjem, SMZ je također bio prisiljen smanjiti cijene kako bi zadržao svoje kupce. Uprava SMZ-a vjeruje da bi, da nisu smanjili cijene, izgubili 60% prodaje. Nažalost, nakon smanjenja cijene SMZ posluje s gubitkom.

Pitanje 5: Je li odluka "Staromekhanicheskiy Zavoda" da smanji cijene financijski opravdana? Na primjer, ako SMZ odluči potpuno se povući s ovog tržišta, moći će prepoloviti fiksne troškove. Na primjer, odbijte iznajmljivanje prostora, zemlje i druge troškove. Preostalih 50% fiksnih troškova odnosi se na servisiranje bankarskog kredita za kupovinu opreme sa nultom likvidacionom vrijednošću. Izračunajte i uporedite dobit za različite opcije.

Pozicija nakon pada cijene:

μπ (do) \u200b\u200b\u003d 4,5x5000 \u003d 22500

μπ (nakon) \u003d 3x5000 \u003d 15000

FC \u003d 20.000, π \u003d -5000.

Alternativna opcija: ne smanjiti cijenu, već izgubiti dio tržišta:

μπ (do) \u200b\u200b\u003d 4,5x5000 \u003d 22500

μπ (nakon) \u003d 4,5x2000 \u003d 9000

FC \u003d 20.000, π \u003d -11.000.

Stoga je smanjenje cijena korisno u kratkom roku.

Prilikom napuštanja tržišta π \u003d -10000. Stoga treba ostati i smanjiti cijenu, iako će proizvodnja biti neisplativa: FC \u003d 20.000, π \u003d 15.000 - 20.000 \u003d -5.000.

Srećom, menadžeri Stary Mechanical Plant pročitali su knjigu Konkurentske prednosti Michaela Portera i odlučili analizirati kako funkcionira čitav lanac vrijednosti. Kao rezultat analize tržišta otkrili su da vozači mjesečno kupuju najmanje 3.500 dijelova, koji dio moraju sami preraditi kako bi bolje odgovarao njihovoj marki automobila: Volga. Stoga na tržištu postoji prilika da se proizvede specijalizirana verzija dijela za ovu kategoriju vozača. Iako će proizvodni troškovi na SMZ rasti, dodatni troškovi i dalje će biti manji od onoga što vozači trenutno troše na preradu dijela.

Za proizvodnju specijaliziranih dijelova, SMZ će morati uložiti dodatni kapital čija će uplata iznositi 3000 USD. Mjesečno.

Pitanje br. 6: Da bi proizveo specijalizirane dijelove, SMZ će morati kupiti novu opremu i novu zgradu, što će koštati 23.000 USD. mjesečni fiksni troškovi umjesto 20.000 USD e. mjesečno. Uprava tvornice uvjerena je da će moći prodati specijalizirane dijelove za 6 dolara više od konvencionalnih dijelova (tj. Po cijeni od 16 dolara), ali će jedinični varijabilni troškovi porasti za 3,00 dolara. e. mjesečno. Hoće li SMZ-u biti isplativo usredotočiti se na proizvodnju samo specijaliziranih dijelova?

Odgovor: FS \u003d 23000, π \u003d (1b-8,5) h3500 - 23000 \u003d 3250. Da, proizvodnja samo specijaliziranih dijelova je isplativa, jer će se dobit povećati za 3250 - 2500 \u003d 750 USD. e.

Pitanje br. 7: Koji je minimalni broj prilagođenih dijelova koje LMP mora prodati mjesečno kako bi premašio dobit koju trenutno zarađuje kao proizvođač generičkih dijelova? Sjećate se? To smo nazvali raspodjelom troškova.

Odgovor: FC \u003d 23000, π \u003d (16-8,5) xQ - 23000 \u003d 2500. Q \u003d 3400.

Pitanje br. 8: Koliko će rasti dobit "Staromekhanichesky Zavoda" kao proizvođača specijalizovanih dijelova ako se mjesečno prodaje 3.500 komada po cijeni od 16 dolara po komadu? ?

Odgovor: 3250 — 2500 = 750.

"Nepoznate opcije za analizu rentabilnosti"

Postoje i druge opcije za analizu rentabilnosti. Za većinu će biti neočekivani. Nazivamo ih "tri točke rentabilnosti":

Prvo i najbrže ostvarivo - tačka marginalne rentabilnosti - pokazuje s kojim će iznosom cijena početi nadoknađivati \u200b\u200bdodatne troškove proizvodnje još jedne jedinične jedinice (P\u003e MC - u uvjetima savršene konkurencije ili MR\u003e MC - u uvjetima nesavršene konkurencije). Prvi uvjet (P\u003e MC) odgovara duhu upravljačkog računovodstva i prilično je vrijedan za upotrebu. Drugi (MR\u003e MC) pogodan je samo za čistu ekonomsku teoriju, iako bi bilo drsko negirati mogućnost njegove praktične upotrebe.

Druga tačka - tačka rentabilnosti varijabilnih troškova - prikazuje izlazni rezultat na kojem će biti moguće pokriti sve varijabilne troškove (TR\u003e VC) .Prirodno, ova formulacija problema je tipična za varijabilni trošak. U slučaju korištenja izravnog izračunavanja, slična točka nazvat će se tačka prelomnog izravnog troška (TR\u003e DC).

Treća tačka - klasična - postavlja izdanje u kojem će biti moguće pokriti sve troškove (TR\u003e TC). Ispunio je sve udžbenike, tako da većina učenika i profesionalaca smatra da je klasična tačka rentabilnosti CVP analiza. Ovo je očito pretjerivanje, odnosno podcjenjivanje uloge i mogućnosti CVP analize.

Primjer. Procjena rada trgovina robnih marki i knjiženje općih administrativnih troškova

Početkom godine, velika moskovska kompanija postavila je ambiciozni cilj: za nekoliko godina otvoriti 200 novih robnih marki širom zemlje. Ekonomist iz sjedišta pitao je kako raspodijeliti troškove sjedišta između trgovina? Odgovor se, iznenađujuće, oslanja na "tri točke neiskorištenosti":

1. Novootvorena trgovina prvo mora nadoknaditi svoj trenutni sadržaj. Ovo je prvi i specifični zadatak za upravljanje. U takvim trgovinama nije potrebno knjižiti troškove. Ovo je također točka rentabilnosti, ne za namirnice, već za trgovine. U svim ostalim uvjetima, kolektiv koji brže prođe prvu fazu "pobijediće u kapitalističkoj konkurenciji". Niko nije otkazao moralne poticaje.

2. Jednom kada trgovina doprinese pokrivanju, započet će druga faza razvoja. Ovdje je potrebno nadoknaditi akumulirane trenutne gubitke prethodne faze. Ovo je takođe vrsta prelomne tačke varijabilnih troškova, samo ne za proizvode, već za prodavnice.

3. Tek u narednoj, trećoj fazi, potrebno je boriti se za klasičnu isplatu. I samo ovdje možete raspodijeliti troškove središnjeg ureda između trgovina. Napredni direktni trošak pozdravlja ovo rješenje, ali ne pruža savjet o tome koju bazu knjiženja troškova treba koristiti.

Na takvu bi odluku trebao biti usmjeren poslovni plan svake trgovine ili podružnice, predstavništva, poslovne linije i tako dalje.

Kada započinjete bilo koji posao, morate biti spremni na činjenicu da se dobit preduzeća najvjerovatnije neće pojaviti odmah. Da biste razumjeli u kojem će trenutku svi gubici biti pokriveni i prihod će početi premašivati \u200b\u200btroškove, morate unaprijed izračunati točku rentabilnosti. O ovom ćemo pokazatelju govoriti u našem članku.

Tačka rentabilnosti preduzeća

Tačka rentabilnosti (ili prag rentabilnosti) može se definirati kao obim proizvodnje (prodaje) pri kojem prihod od posla pokriva sve njegove troškove, odnosno, kompanija prelazi na "nulu" - još uvijek bez dobiti, ali već bez gubitka, a slijedeća prodaja započet će donose dugo očekivani profit. U novčanom smislu to je veličina primljenog prihoda, a u kvantitativnom smislu količina proizvoda.

Pokazatelj točke rentabilnosti nije konstantan, može rasti ili padati, ovisno o dinamici poduzeća, promjenama cijena itd.

Zašto je potrebno odrediti tačku rentabilnosti? Na primjer, kako bi se:

• saznati kada se sredstva uložena u posao mogu isplatiti, koliko je ovaj poslovni projekat efikasan,
• utvrditi kako je kompanija finansijski stabilna,
• razumjeti koliko će opravdano biti planirano širenje proizvodnje, tržišta prodaje, mreže podružnica itd.,
• utvrditi minimalni nivo proizvodnje ili iznos prihoda ispod kojeg će aktivnosti kompanije postati neisplative.

Tačka rentabilnosti: kako izračunati?

Da biste izračunali tačku rentabilnosti, trebate se pozabaviti troškovima, odvajajući od njih fiksne i varijabilne troškove:

• trajno - plata i odbici od nje za administrativno i rukovodeće osoblje, amortizacija, stanarina itd. Ovi troškovi preduzeća ne zavise direktno od obima proizvodnje i prodaje, ali na njih utječu promjene u zakupnini, otvaranju ili zatvaranju odjeljenja, radionica itd.
• varijabilni troškovi ovise o količinama proizvedenih proizvoda (ostvarenoj prodaji) i mijenjaju se s njima, povećavajući se proporcionalno povećanju proizvodnje, odnosno obimima prodaje - to su nadnice radnika po radima i odbitci od toga, troškovi sirovina i materijala, rezervnih dijelova itd., troškovi prijevoza, Goriva i maziva, struja itd.

Nakon raspodjele svih troškova na fiksne i varijabilne, možete započeti računanje.

Tačka rentabilnosti: formula za izračunavanje

Ovisno o specifičnostima poslovanja, moguće je izračunati točku rentabilnosti i u novcu i u naturi. Dakle, za proizvodnju će biti prikladniji "prirodan" način, a za prodavce robe ili usluge - novac.

Formula za izračunavanje točke rentabilnosti u novčanom smislu (TBden).

Izračunajmo omjer marže (KMD), za koju prvo izračunavamo marginalni dohodak (MD):

• MD \u003d B - Zperm,
• gdje B - prihod, a Zperm - varijabilni troškovi za količinu proizvoda (robe, usluga),

tada nalazimo sam koeficijent, dijeleći granični dohodak s prihodom:

• KMD \u003d MD / V

Iznos prihoda pri kojem će dobit biti "nula", ujedno je i tačka rentabilnosti, jednak je:

• TBden \u003d Zpost / KMD,
• gdje je Zpost - fiksni troškovi.

Primjer izračunavanja točke rentabilnosti za trgovinu

Tačka rentabilnosti je formula za izračunavanje u naturi (TBnat).

• TBnat \u003d Zpost / (C - Zperm jedinica),
• gdje je C cijena jedinice proizvodnje, robe ili usluge,
• Mijenjamo jedinice - varijabilni troškovi po jedinici proizvoda.

Izračunajmo tačku rentabilnosti.

Primjer za proizvodni pogon

Pretpostavimo da je cijena jednog proizvoda proizvedenog u preduzeću (C) 450 rubalja.

Fiksni troškovi (Zpost) iznose 305.000 rubalja. i uključuju:

• plata administrativnog i rukovodećeg osoblja sa odbitcima - 110.000 rubalja,
• računi za komunalne usluge - 25.000 rubalja,
• amortizacija - 100.000 rubalja,
• ostali fiksni troškovi - 70.000 rubalja.

Varijabilni troškovi, sa obimom proizvodnje od 1000 komada, raspoređuju se na sljedeći način:

Napravimo proračun koristeći formulu:

TBnat \u003d Zpost / (C - Zperm jedinica) \u003d 305.000 rubalja. / (450 rubalja - 350 rubalja) \u003d 3.050 kom., Takva količina proizvedenih proizvoda podmirit će troškove, a sve što je proizvedeno iznad točke rentabilnosti je dobit.

Šta treba uzeti u obzir pri izračunavanju točke rentabilnosti

Primjeri koje smo naveli uvjetni su i pretpostavljaju nepromjenjivost početnih podataka. Ali prilikom izračunavanja točke rentabilnosti za operativno poslovanje, morate uzeti u obzir niz sljedećih čimbenika koji mogu utjecati na pouzdanost rezultata:

• cijena proizvoda, usluga, dobara u stvarnosti ne „stoji“, već se može mijenjati iz različitih razloga,
• ako opseg proizvodnje ili prodaje raste, onda zajedno s tim rastu i troškovi tvrtke, a ne samo varijabilni, već i fiksni troškovi,
• izračunavanje točke rentabilnosti vrši se za mnoge vrste proizvoda (robe), a ne za jedan, što zahtijeva izračunavanje udjela troškova za svakog od njih,
• kupljena roba ili proizvedeni proizvodi ne prodaju se uvijek u potpunosti - nerealizovani ostaci ostaju u skladištu preduzeća.